Nasdaq ร่วงลง 2.86% เป็นการปรับตัวลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน เนื่องจากนักลงทุนเทขายหุ้น AI; Philly Semi ร่วงลงกว่า 7%, อินเทล ดิ่งลง 28%

TradingKey - เมื่อวันศุกร์ที่ 30 ต.ค. ตามเวลาตะวันออก ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงอย่างหนัก เนื่องจากนักลงทุนเทขายหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI และหมุนเวียนเข้าสู่กลุ่มหุ้นป้องกันความเสี่ยง เช่น สินค้าอุปโภคบริโภคที่จำเป็นและกลุ่มการแพทย์ และเมื่อการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ เขยิบใกล้เข้ามา แรงขายในช่วงบ่ายยิ่งทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้ดัชนี Nasdaq ปรับตัวลดลงมากกว่าดัชนีดาวโจนส์อย่างมาก

เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ปรับตัวลดลง 1.09% ปิดที่ 51,770.31 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ดิ่งลง 2.86% ปิดที่ 25,437.00 จุด และดัชนี S&P 500 ลดลง 1.82% ปิดที่ 7,580.07 จุด

ผลการดำเนินงานของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี

อเมซอน (AMZN) ฟื้นตัวจากระดับติดลบในช่วงต้นการซื้อขาย มาปิดลดลง 1.41% ที่ระดับ 240.35 ดอลลาร์

รายได้และกำไรในไตรมาส 3 ของบริษัทต่างพลาดเป้าหมายที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ขณะเดียวกัน บริษัทได้เปิดเผยกระแสเงินสดอิสระที่ติดลบ 42.4 พันล้านดอลลาร์ และยังคงประมาณการรายจ่ายลงทุนสำหรับปี 2026 ไว้ที่ 220 พันล้านดอลลาร์ ตามรายงานประจำไตรมาสที่อเมซอนยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) ระบุว่า บริษัทอาจเบิกใช้สินเชื่อดังกล่าวตามดุลยพินิจระหว่างช่วงต้นปี 2027 ถึงไตรมาส 3 ของปี 2028 โดยมีสินทรัพย์ที่จัดซื้อบางส่วนที่เกี่ยวข้องใช้เป็นหลักประกันค้ำประกันเงินกู้ ก่อนหน้านี้ อเมซอนพึ่งพากระแสเงินสดจากการดำเนินงานและการออกหุ้นกู้เป็นหลักในการสนับสนุนการสร้างศูนย์ข้อมูลและการจัดหาชิป การขยายช่องทางการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติมในครั้งนี้ ตอกย้ำถึงความต้องการที่สูงขึ้นซึ่งการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI มีต่อการระดมทุนและการบริหารจัดการกระแสเงินสด

อินเทล (INTC) ดิ่งลง 28.58% สู่ระดับ 65.76 ดอลลาร์

บริษัทเปิดเผยแนวโน้มผลประกอบการที่ซบเซาสำหรับไตรมาสปัจจุบัน ซึ่งสะท้อนถึงอุปสงค์ที่ชะลอตัวลงในตลาดพีซี โดยรายได้ในแผนก Client Computing and Physical AI ลดลง 5% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 8.1 พันล้านดอลลาร์ อินเทลเตือนว่า จากผลกระทบของความอ่อนแอในตลาดพีซี บริษัทคาดว่าจะมีกระแสเงินสดไหลออกสุทธิในปีนี้ ซึ่งส่งผลให้ความกังวลในตลาดสินเชื่อเพิ่มสูงขึ้น ข้อมูลจาก Markit ระบุว่า ส่วนต่างสัญญาแลกเปลี่ยนการผิดนัดชำระหนี้ (CDS) อายุ 5 ปีของอินเทล ขยายตัวกว้างขึ้น 17.5 basis points สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 124.75 basis points ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นในวันเดียวที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022

ผลการดำเนินงานของหุ้นเทคโนโลยีที่มีมูลค่าตลาดสูงมาก (mega-cap) ในวันนี้แสดงอยู่ในแผนภูมิด้านล่าง:

ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย ร่วงลง 7.2% สู่ระดับ 10,688.8 จุด โดยในบรรดาหุ้นส่วนประกอบ 30 ตัว มีหุ้นปรับตัวลดลง 29 ตัว และปรับตัวเพิ่มขึ้น 1 ตัว

หุ้นกลุ่มชิปได้รับผลกระทบอย่างหนัก โดยอินเทล ดิ่งลงมากกว่า 28%, แซนดิสก์ ร่วงลงมากกว่า 13%, ควอลคอมม์ ปรับตัวลดลงมากกว่า 11%, เอเอ็มดี ร่วงลงมากกว่า 10% ขณะที่ทีเอสเอ็มซี และบรอดคอมม์ ลดลงมากกว่า 5%

ข่าวบริษัท

แบล็กสโตนมองแอนโทรปิกอาจประสบปัญหาในการได้รับอันดับความน่าเชื่อถือระดับน่าลงทุนทันทีหลังเข้าจดทะเบียน

รายงานจากไฟแนนเชียล ไทม์ส โดยอ้างอิงแหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ระบุว่า แบล็กสโตนได้บอกกับนักลงทุนว่า แอนโทรปิกอาจไม่ได้รับอันดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตระดับน่าลงทุนในทันทีหลังจากเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และมีแนวโน้มที่จะได้รับอันดับความน่าเชื่อถือที่ระดับ BB หรือสูงกว่ามากกว่า การประเมินครั้งนี้ระมัดระวังมากกว่าความคาดหวังก่อนหน้านี้ที่มองว่าบริษัทจะบรรลุอันดับความน่าเชื่อถือระดับน่าลงทุนได้ก่อนสิ้นปี รายงานระบุด้วยว่า ข้อจำกัดเกี่ยวกับการลงทุนในตราสารหนี้ที่ต่ำกว่าระดับน่าลงทุนซึ่งบริษัทประกันภัยและกองทุนบำเหน็จบำนาญบางแห่งเผชิญอยู่นั้น อาจจำกัดช่องทางการระดมทุนของแอนโทรปิก ทำให้บริษัทต้องพึ่งพาซัพพลายเออร์ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือสูงกว่าต่อไปเพื่อสนับสนุนด้านการระดมทุน

CMA สหราชอาณาจักรสอบสวนเงื่อนไขทางการค้าของเมตาเกี่ยวกับการใช้เนื้อหาของผู้เผยแพร่สื่อ

องค์กรกำกับดูแลการแข่งขันและตลาดของสหราชอาณาจักร (CMA) เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ว่าจะดำเนินการสอบสวนว่าเมตา (META) ได้ใช้อำนาจเหนือตลาดอย่างมิชอบผ่านเงื่อนไขทางการค้าเพื่อสร้างความเสียหายอย่างไม่อยุติธรรมต่อผลประโยชน์ของผู้เผยแพร่สื่อและผู้ลงโฆษณาหรือไม่ เงื่อนไขดังกล่าว ซึ่งเดิมมีกำหนดจะได้รับการปรับปรุงตั้งแต่วันที่ 20 พฤศจิกายน อาจอนุญาตให้เมตาสามารถรวบรวมเนื้อหาจากเว็บไซต์ของผู้เผยแพร่สื่อโดยไม่ได้รับการยินยอมเพื่อนำไปพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการ รวมถึงฟีเจอร์ AI โดยปัจจุบันข้อเสนอปรับปรุงเงื่อนไขดังกล่าวได้ถูกระงับไว้แล้ว ด้านเมตาตอบโต้ว่าไม่มีเหตุผลอันสมควรในการเปิดการสอบสวนด้านการแข่งขัน โดยระบุว่าบริษัทได้ให้คำมั่นว่าจะไม่แก้ไขเงื่อนไขดังกล่าวก่อนที่จะปรึกษาหารือกับผู้เผยแพร่สื่อและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียอื่น ๆ

ข่าวอุตสาหกรรมและเศรษฐกิจมหภาค

โลแกนจากเฟดชี้ เฟดจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยอีกอย่างน้อย 50 เบซิสพอยต์ก่อนชะลอเพื่อประเมินสถานการณ์

โลแกน ประธานเฟดสาขาดัลลัสกล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า เฟดยังจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยอีก 2 ครั้ง ครั้งละ 25 เบซิสพอยต์ รวมเป็นการปรับขึ้นดอกเบี้ยสะสม 50 เบซิสพอยต์ ก่อนที่จะชะลอเพื่อประเมินสภาวะทางเศรษฐกิจและการเงิน โดยเธอสนับสนุนการคงกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.75% ถึง 4% ในสัปดาห์นี้ แต่ระบุว่าการเว้นการขึ้นดอกเบี้ยหนึ่งครั้งไม่ได้เปลี่ยนเป้าหมายนโยบายขั้นสุดท้าย

โลแกนระบุว่า สภาวะทางการเงินในปัจจุบันยังคงสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ และนโยบายการเงินจำเป็นต้องคุมเข้มเพิ่มเติมเพื่อดึงอัตราเงินเฟ้อกลับสู่ระดับ 2% ท่ามกลางภาวะความผันผวนของตลาดที่เพิ่มสูงขึ้นจากแนวโน้มการลงทุนในเทคโนโลยีและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไปจะช่วยลดความเสี่ยงที่กิจกรรมทางเศรษฐกิจจะทรุดตัวลงอย่างรุนแรงโดยไม่จำเป็น ส่วนในด้านการสื่อสารนโยบาย โลแกนสนับสนุนการสื่อสารเป้าหมายนโยบายอย่างชัดเจน ซึ่งแตกต่างจากมุมมองของ วอร์ช ประธานเฟด ที่เห็นว่าควรให้คำชี้แนะดังกล่าวเฉพาะในภาวะวิกฤตเท่านั้น เธอมองว่าตราบใดที่ตลาดเข้าใจแผนนโยบาย ช่วงเวลาที่แน่นอนของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลกระทบจำกัดต่ออัตราดอกเบี้ยกู้ยืมระยะยาว

แบงก์ออฟอเมริกา: กระแสการออกหุ้นกู้ AI กดดันหุ้นกู้กลุ่มเทคโนโลยี ชี้ตลาดอาจต้องรอการผ่อนคลายจนถึงครึ่งแรกของปี 2027

ทีมยุทธศาสตร์การลงทุนระดับโลกของแบงก์ออฟอเมริการะบุในรายงานประจำสัปดาห์ "Flow Show" ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 29 ตุลาคมว่า การออกหุ้นกู้โดยผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลเลอร์ด้าน AI พุ่งสูงถึง 1.82 แสนล้านดอลลาร์ในปีนี้ ซึ่งสูงกว่าระดับ 1.7 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2024 อย่างมาก ทั้งนี้ อุปทานหุ้นกู้ใหม่กำลังกดดันผลงานของหุ้นกู้กลุ่มเทคโนโลยี ส่งผลให้ผลตอบแทนรวมของหุ้นกู้กลุ่มเทคโนโลยีระดับน่าลงทุนของสหรัฐฯ เมื่อเทียบกับดัชนีหุ้นกู้ระดับน่าลงทุนโดยรวม ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 30 ปี

รายงานระบุว่า ธนาคารกลางทั่วโลกได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยรวมกันถึง 42 ครั้งในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มขึ้นได้กดดันหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี โดย ณ เวลาที่รายงานเผยแพร่ ดัชนีหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียปรับตัวลดลงไปแล้วราว 20% จากระดับสูงสุด

ไมเคิล ฮาร์ทเนตต์ นักยุทธศาสตร์การลงทุนเชื่อว่า ผู้กำหนดนโยบายจะไม่ปล่อยให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งขึ้นอย่างไม่มีความเป็นระเบียบ และทางเลือกทางนโยบาย เช่น การควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทน (YCC) หรือมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) อาจช่วยจำกัดอัตราผลตอบแทนได้ อย่างไรก็ดี การผ่อนคลายแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยงและหุ้น AI อย่างยั่งยืนยังคงต้องพึ่งพาการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและสภาวะทางการเงินที่ผ่อนคลายลง โดยประเมินว่าช่วงเวลานี้มีแนวโน้มจะเกิดขึ้นในครึ่งแรกของปี 2027 โดยมีปัจจัยเร่งรวมถึงความก้าวหน้าด้านสันติภาพทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงอย่างมาก และการสิ้นสุดของวัฏจักรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย