คาดการณ์ราคาหุ้น Apple: ราคาเป้าหมายถัดไปอยู่ที่เท่าไรหลังทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางอุปสงค์ซีรีส์ iPhone 18 Pro ที่ร้อนแรงขึ้น?

TradingKey - หุ้นแอปเปิล (AAPL) พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันที่ 22 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก เพียง 10 วันหลังจากงานเปิดตัวฤดูใบไม้ร่วงของแอปเปิล

อย่างไรก็ตาม การที่การปรับตัวขึ้นครั้งนี้จะไปได้ไกลเพียงใดนั้น คำตอบไม่ได้อยู่ที่งานเปิดตัว แต่อยู่ที่ความต้องการที่แท้จริงสำหรับซีรีส์ iPhone 18 Pro โดยรายงานการวิจัยล่าสุดของเจพีมอร์แกนได้ส่งสัญญาณบวกประการแรกว่า ระยะเวลาการรอจัดส่งเฉลี่ยทั่วโลกสำหรับ iPhone 18 Pro เพิ่มขึ้นจาก 7 วันในสัปดาห์แรกเป็น 23 วันในสัปดาห์ที่สอง ซึ่งโมเมนตัมของคำสั่งซื้อได้แซงหน้าซีรีส์ iPhone 17 ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้วไปแล้ว

ความคาดหวังต่ออุปสงค์ iPhone เป็นปัจจัยหนุนหลักสำหรับการปรับตัวขึ้นของราคาหุ้น

iPhone สร้างรายได้คิดเป็นครึ่งหนึ่งของรายได้ของแอปเปิลมาอย่างยาวนาน โดยมีซีรีส์ Pro เป็นกำลังหลักในการสร้างกำไรระดับบน ข้อมูลจากรายงานทางการเงินระบุว่า รายได้จาก iPhone ของแอปเปิลแตะระดับ 5.425 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2026 คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 49.6% ของรายได้รวมทั้งหมดในไตรมาสเดียว (1.094 แสนล้านดอลลาร์)

รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 และการคาดการณ์แนวโน้มผลประกอบการในระยะถัดไปจะได้รับการสนับสนุนก็ต่อเมื่อโทรศัพท์รุ่นใหม่ขายดีเท่านั้น แต่หากยอดขายไม่เป็นไปตามคาด ราคาหุ้นซึ่งทำสถิติสูงสุดใหม่ไปก่อนหน้านี้ก็พร้อมที่จะเผชิญกับแรงกดดันในการปรับฐานได้ทุกเมื่อ

สัญญาณที่เร็วที่สุดที่นักลงทุนสามารถรับรู้ได้ไม่ใช่รายงานทางการเงิน แต่เป็นระยะเวลาการรอจัดส่งสินค้า ซึ่งก็คือจำนวนวันที่คาดการณ์ว่าผู้บริโภคต้องรอเพื่อรับสินค้าหลังจากส่งคำสั่งซื้อ และหากสมมติให้ปัจจัยด้านอุปทานยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ระยะเวลาการรอที่ยาวนานขึ้นย่อมบ่งชี้ถึงการเติบโตของคำสั่งซื้อที่รวดเร็วขึ้น และภาวะสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานที่ตึงตัวยิ่งขึ้น

อุปสงค์ iPhone 18 Pro Series ปรับตัวดีขึ้นตั้งแต่สัปดาห์แรก

เจพีมอร์แกนระบุว่า หลังจากเข้าสู่สัปดาห์ที่สองของการเปิดจองล่วงหน้า ระยะเวลาการรอส่งมอบสำหรับซีรีส์ iPhone 18 Pro ของแอปเปิลขยายยาวนานขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยปัจจุบันใกล้เคียงกับระดับภาพรวมที่เห็นในช่วงเวลาเดียวกันของซีรีส์ iPhone 17 ในปีที่แล้ว ซึ่งชี้ให้เห็นว่าอุปสงค์ของซีรีส์ Pro เมื่อเร็ว ๆ นี้ฟื้นตัวขึ้นเมื่อเทียบกับสัปดาห์แรก ที่น่าสังเกตคือ การติดตามผลเบื้องต้นของธนาคารในสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่า รอบการส่งมอบช่วงแรกของซีรีส์ iPhone 18 สั้นกว่าช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้บริโภคบางส่วนชะลอการสั่งซื้อเพื่อรอรุ่น Duo

ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่า ระยะเวลาการรอส่งมอบเฉลี่ยทั่วโลกสำหรับ iPhone 18 Pro เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 7 วันในสัปดาห์แรกเป็น 23 วันในสัปดาห์ที่สอง ขณะที่ระยะเวลาการรอส่งมอบสำหรับ iPhone 18 Pro Max ขยายยาวนานขึ้นจาก 19 วันเป็น 30 วัน ทั้งนี้ ระยะเวลาการรอคอยในตลาดหลัก ๆ เช่น เยอรมนี สหราชอาณาจักร และสหรัฐฯ ในปัจจุบันสอดคล้องโดยถ้วนหน้ากับช่วงเวลาเดียวกันของซีรีส์ iPhone 17 ในปีที่แล้ว

เมื่อจำแนกตามภูมิภาค ระยะเวลาการรอคอยสำหรับ iPhone 18 Pro และ Pro Max ในตลาดสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 21 วันและ 28 วันตามลำดับ ซึ่งเพิ่มขึ้นจากเพียง 2 วันและ 22 วันในสัปดาห์ก่อนหน้า ในตลาดเยอรมนี ระยะเวลาการรอคอยของทั้งสองรุ่นเพิ่มขึ้นจาก 5 วันและ 16 วัน เป็น 22 วันและ 29 วันตามลำดับ

ระยะเวลาการรอคอยในตลาดเอเชียก็ขยายยาวนานขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเช่นกัน โดยในจีน ระยะเวลาการรอคอยสำหรับ iPhone 18 Pro และ Pro Max ในปัจจุบันอยู่ที่ 27 วันและ 33 วันตามลำดับ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 13 วันและ 21 วันในสัปดาห์ก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ระดับนี้ยังคงต่ำกว่า 30 วันและ 37 วันในช่วงเวลาเดียวกันของซีรีส์ iPhone 17 ในปีที่แล้ว เจพีมอร์แกนยังระบุด้วยว่า iPhone 18 Pro Max ไม่สามารถรับสินค้าที่หน้าร้านได้ในจีนขณะนี้ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อข้อมูลระยะเวลาการรอคอยเช่นกัน

ที่สำคัญยิ่งกว่านั้น การประเมินอุปสงค์ใด ๆ ไม่สามารถมองข้ามสมาร์ตโฟนพับได้รุ่นแรกของแอปเปิลอย่าง iPhone Duo ได้ โดยการเปิดจองล่วงหน้าทั่วโลกสำหรับอุปกรณ์รุ่นนี้จะเริ่มขึ้นในวันที่ 16 ตุลาคม ก่อนหน้านี้ ผู้บริโภคที่รอคอยรุ่น Duo ได้กดดันยอดสั่งซื้อในสัปดาห์แรก และข้อมูลในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้าอาจยังคงถูกเบี่ยงเบนต่อไป

ดังนั้น ขอบเขตของการลดลงของระยะเวลาการรอคอยในสัปดาห์ที่สามจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง โดยการรักษาระดับสูงไว้จะบ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่ยั่งยืน ขณะที่การลดลงอย่างรวดเร็วจะบ่งชี้ว่าการพุ่งขึ้นในสัปดาห์ที่สองนั้นเกิดจากคำสั่งซื้อที่กระจุกตัวก่อนการเปิดจองล่วงหน้าของ Duo มากกว่า ทั้งนี้ สัญญาณที่ชัดเจนยิ่งขึ้นจะปรากฏในช่วงเดือนพฤศจิกายน เนื่องจากโดยทั่วไปตลาดจะได้รับข้อมูลยืนยันอุปสงค์ที่น่าเชื่อถืออย่างแท้จริงก็ต่อเมื่อห่วงโซ่อุปทานเริ่มปรับแผนการผลิต

การวิเคราะห์ทางเทคนิค Apple

หลังจากแตะระดับ 345.34 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 22 กันยายน ราคาหุ้นของแอปเปิลได้ย่อตัวลงมาอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดเดิมที่ 344.57 ดอลลาร์ ขณะนี้หุ้นกำลังอยู่ในความพยายามปรับตัวขึ้นครั้งที่สองต่ำกว่าจุดสูงสุดเดิมที่ 344.57 ดอลลาร์ โดยราคาได้กลับขึ้นมาเหนือระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.786 (335.00 ดอลลาร์) รวมถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาว ซึ่งแสดงถึงโครงสร้างโดยรวมที่แข็งแกร่ง

กราฟรายวันของแอปเปิล, ที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณากราฟหุ้นแอปเปิล แม้ว่าราคาจะทะลุระดับ 344.57 ดอลลาร์ไปชั่วคราวในระหว่างวัน แต่การทะลุผ่านยังไม่ได้รับการยืนยัน ดังนั้น นี่จึงยังคงเป็นการทดสอบจุดสูงสุดเดิม มากกว่าจะเป็นการทะลุผ่านไปทำจุดสูงสุดใหม่ที่ได้รับการยืนยันแล้ว

หากราคาหุ้นยืนเหนือระดับ 344.57 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ระดับ Fibonacci extension ที่ 1.272 (356.69 ดอลลาร์) และระดับ Fibonacci extension ที่ 1.618 (372.11 ดอลลาร์)

สำหรับแนวรับด้านล่าง ระดับแรกคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน (338.05 ดอลลาร์) ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับไดนามิกที่ใกล้ที่สุดในระหว่างความพยายามทะลุผ่านจุดสูงสุดเดิม หากยืนได้ ความแข็งแกร่งในระยะสั้นยังคงอยู่ หากปรับตัวลงต่ำกว่าระดับนี้ ราคาจะมองหาแนวรับในกรอบที่เกิดจากระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.786 (335.00 ดอลลาร์) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วัน (333.70 ดอลลาร์) ทั้งนี้ การย่อตัวลงมายังกรอบนี้ยังคงถือเป็นการพักฐานตามปกติภายในแนวโน้มขาขึ้น