ข่าวหุ้นวันนี้ น้ำมันร่วงปลดล็อก Risk-on ดัน Nasdaq ทำสถิติใหม่ ขณะที่ทองพักฐาน–Bitcoin ทะลุ $86,000 ส่วน SET ลุ้นผ่าน 1,600 จุด

Insights - เหตุการณ์ทางการเงินที่สำคัญ 4 ประการของวันนี้：

1. น้ำมันร่วงแรง ตลาดเริ่มถอด Risk Premium ตะวันออกกลาง

ตลาดโลกกลับมา Risk-on หลังน้ำมันร่วงต่อเป็นวันที่ 4 โดย WTI ปิดที่ $95.78 ลดลง 4.5% ส่วน Brent ปิดที่ $100.34 ลดลง 3.4% ต่ำสุดนับตั้งแต่ 9 ก.ย. ตลาดคลายกังวลเรื่องอุปทาน หลังการส่งออกน้ำมันซาอุดีอาระเบียผ่านช่องแคบฮอร์มุซฟื้นขึ้น พร้อมจับตาความคืบหน้าทางการทูตช่วงประชุม UN และการพบกันของโดนัลด์ ทรัมป์กับสี จิ้นผิง ซึ่งมีทั้งการค้าและ AI เป็นวาระสำคัญ

จุดสำคัญคือน้ำมันลดพร้อม US 10-Year Yield ที่ถอยต่ำกว่า 5% ชั่วคราว ช่วยลดแรงกดดันทั้งเงินเฟ้อและ Valuation หุ้น จึงเห็นเงินไหลกลับเข้าสินทรัพย์เสี่ยงเร็ว แต่ยังไม่ควรมองว่าความเสี่ยงตะวันออกกลางจบแล้ว ตอนนี้เป็นเพียง Risk Premium ที่ลดลง หากน้ำมันเด้งแรง ภาพตลาดก็เปลี่ยนได้เร็ว

2. Nasdaq ทำ All-Time High หุ้น AI กลับมาร้อนแรง

Nasdaq พุ่ง 2.3% ปิดที่ 27,122.09 จุด ทำสถิติสูงสุดใหม่ ขณะที่ S&P 500 บวกประมาณ 1.5% และ Dow Jones บวก 0.7% แรงซื้อกลับมากระจุกใน AI และ Semiconductor โดย AMD พุ่งเกือบ 10% จนมูลค่าบริษัททะลุ $1 ล้านล้านครั้งแรก ส่วน Intel และ Arm ขึ้นมากกว่า 12% ดันดัชนี Semiconductor บวกกว่า 4% ขณะที่ Meta กระโดดกว่า 11%

ตลาดรอบนี้ไม่ได้ขึ้นจากหุ้นใหญ่เพียงไม่กี่ตัว เพราะหุ้นใน S&P 500 ปิดบวกถึง 8 จาก 11 กลุ่ม แต่ Technology และ AI ยังเป็นเครื่องยนต์หลัก สิ่งที่ต้องดูต่อคือ US 10-Year Yield จะยืนต่ำกว่า 5% ได้นานแค่ไหน หาก Yield กลับขึ้นแรง หุ้น Growth ที่ราคาแพงจะเป็นกลุ่มแรกที่เจอแรงกดดัน

3. ทองพักฐาน แต่ Bitcoin พุ่งเหนือ $86,000

ทองคำถูกขาย โดยสัญญา COMEX เดือนธันวาคมลดลง $41 หรือ 0.93% ปิดที่ $4,383.90 ต่อออนซ์ ส่วน Spot Gold หลังตลาดหุ้นสหรัฐปิดอยู่แถว $4,337 ดอลลาร์ จากแรงกดของดอลลาร์แข็ง ความคาดหวังว่า Fed อาจขึ้นดอกเบี้ยอีก และ Safe Haven Demand ที่ลดลง ขณะที่ Bitcoin วิ่งสวนทาง พุ่งมากกว่า 6% ทะลุ $86,000 ทำระดับสูงสุดในราว 8 เดือน พร้อมหุ้น Technology และหุ้น Crypto

รอบนี้ทองกับ Bitcoin ไม่ได้เล่นธีมเดียวกัน ทองถูกกดจากดอลลาร์และดอกเบี้ย ส่วน Bitcoin วิ่งตาม Risk Appetite และสภาพคล่องคล้ายหุ้น Growth มากกว่า ทองยังไม่เสียโครงสร้าง แต่ต้องกลับไปยืนเหนือ $4,400–$4,407 ขณะที่แนวรับ $4,341–$4,334 ต้องจับตา เพราะหากหลุดลงมา แรงขายระยะสั้นอาจเพิ่มขึ้น

4. SET จ่อทดสอบ 1,600 อีกครั้ง Fund Flow ต่างชาติเริ่มช่วย

SET เมื่อวานปิดที่ 1,598.03 จุด เพิ่มขึ้น 13.88 จุด หรือ 0.88% ด้วยมูลค่าซื้อขายประมาณ 6.85 หมื่นล้านบาท และมีแรงซื้อสุทธิจากต่างชาติ 4,632.90 ล้านบาท เช้าวันนี้ตลาดมีโอกาสแกว่งขึ้นตามตลาดเอเชียและหุ้น Technology สหรัฐ โดยนักวิเคราะห์ให้แนวรับบริเวณ 1,580 จุด และแนวต้าน 1,620 จุด

ด่านสำคัญยังอยู่ที่ 1,600 จุด เพราะเมื่อวาน SET แตะ 1,603 จุดแล้วปิดกลับมาต่ำกว่า 1,600 เล็กน้อย หากวันนี้ยืนเหนือ 1,600 ได้พร้อม Fund Flow ต่างชาติซื้อสุทธิต่อ ภาพจะมีน้ำหนักมากกว่าการเด้งทางเทคนิค น้ำมันที่ลดลงช่วยต้นทุนหลายธุรกิจ แต่อาจกดหุ้นพลังงานต้นน้ำ ทำให้ Technology, Electronics และหุ้นที่ได้ประโยชน์จาก Fund Flow มีโอกาสนำตลาดมากกว่าการขึ้นพร้อมกันทุกกลุ่ม