ทองคำปรับตัวขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรหยุดพัก แต่ยังมีแนวโน้มปรับตัวลดลงในรายสัปดาห์

• ทองคำดีดตัวขึ้นเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ผ่อนคลายลง
• การคาดการณ์ที่เข้มงวดของเฟดยังคงเป็นปัจจัยกดดันสำคัญ โดยตลาดเพิ่มน้ำหนักโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม
• ความสนใจเปลี่ยนไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE, ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในสัปดาห์หน้า

ทองคำ (XAU/USD) ขยับสูงขึ้นในวันศุกร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หยุดพักหลังจากพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์นี้ ณ เวลาที่เขียนข่าว XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,310 หลังจากร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่ $4,244 เมื่อวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานและทางเทคนิคยังคงเป็นขาลง ส่งผลให้โลหะมีค่าชนิดนี้มีแนวโน้มจะปิดสัปดาห์ด้วยการขาดทุน

การคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งยังคงเป็นปัจจัยกดดันสำคัญต่อทองคำ ธนาคารกลางได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (bps) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางอยู่ที่ 3.75%-4.00% ขณะที่ประมาณการฉบับปรับปรุงแสดงให้เห็นว่า ผู้กำหนดนโยบาย 16 จากทั้งหมด 18 คนคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้

การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเร็วที่สุดในเดือนหน้าได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นตลอดทั้งสัปดาห์ หลังจากข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งและความคิดเห็นแบบ hawkish จากเจ้าหน้าที่เฟด นายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์กกล่าวว่า "เราจำเป็นต้องทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายอย่างทันท่วงที" พร้อมเสริมว่า "การเห็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งภายในสิ้นปีนี้ถือเป็นเรื่องสมเหตุสมผล" ด้านนายทอม บาร์กิน ประธานเฟดสาขาริชมอนด์กล่าวว่า แรงกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังขยายตัวออกไปนอกเหนือจากผลกระทบจากราคาพลังงานและภาษีศุลกากร

ขณะนี้เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่ามีโอกาสประมาณ 71% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม การปรับคาดการณ์ดังกล่าวผลักดันให้ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากตลอดทั้งเส้นอัตราผลตอบแทน ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ ขณะที่อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน

ณ เวลาที่เขียนข่าว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 101 หลังจากแตะระดับ 101.40 เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบสองเดือน ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรฐาน อยู่ใกล้ระดับ 5.17% ต่ำกว่าจุดสูงสุดของวันพฤหัสบดีที่ 5.22% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจากสงครามในตะวันออกกลางกำลังเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และทำให้ความพยายามของเฟดในการลดอัตราเงินเฟ้อสู่เป้าหมาย 2% มีความซับซ้อนมากขึ้น อิหร่านเสนอที่จะเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งภายในเจ็ดวัน หากวอชิงตันผ่อนคลายแรงกดดันทางทหารและยกเลิกการปิดล้อม เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และอิหร่านกำลังหารือเกี่ยวกับข้อตกลงแบบเป็นขั้นตอนเช่นกัน แต่ทั้งสองฝ่ายยังคงมีจุดยืนห่างไกลกันมากและยังไม่สามารถบรรลุความคืบหน้าได้ สำนักข่าว Reuters รายงาน

ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ เทรดเดอร์ต่างรอการประกาศข้อมูลดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนฉบับสุดท้ายประจำเดือนกันยายนในช่วงภายหลังของวันศุกร์ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีข้อมูลหนาแน่นขึ้นมากในสัปดาห์หน้า โดยจะมีการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อจากดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพุธ ตามด้วยดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM ในวันพฤหัสบดี และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ ข้อมูลเหล่านี้อาจมีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดความคาดหวังเกี่ยวกับการประชุมของเฟดในเดือนตุลาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นกลางของ Bollinger Band

ในกราฟ 4 ชั่วโมง XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในระยะใกล้ เนื่องจากราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 รอบที่ $4,299 จากกรอบ Bollinger Band และแนวรับของขอบล่างใกล้ $4,237 คู่เงินกำลังขยับเข้าสู่ครึ่งบนของกรอบความผันผวนล่าสุด ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 51 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่เป็นกลางถึงแข็งแกร่ง และเส้น Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่เริ่มปรับตัวเป็นบวกเล็กน้อยช่วยตอกย้ำมุมมองเชิงบวกเล็กน้อย

ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่แนวกั้นแนวนอนบริเวณ $4,330 ตามด้วยขอบบนของ Bollinger Band ใกล้ $4,362 หากราคาทะลุขึ้นเหนือบริเวณนี้ได้อย่างต่อเนื่อง อาจเปิดทางไปสู่โซนแนวต้านถัดไประหว่าง $4,450 และ $4,500 ในด้านขาลง แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band ที่ $4,299 ตามด้วยขอบล่างใกล้ $4,237 หากเกิดการปรับฐานลงลึกกว่านี้ อาจทำให้ตลาดหันมาให้ความสนใจโซนแนวรับที่ $4,150-$4,200

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)