เทขาย Tesla และ AMD. Cathie Wood ทุ่มเงิน 443 ล้านดอลลาร์ในการเดิมพันครั้งใหญ่กับอาณาจักรอวกาศ SpaceX ของ Musk.

TradingKey - Cathie Wood ทุ่มเดิมพันครั้งใหญ่ที่สุดในอาณาจักรอวกาศของ Elon Musk

รายงานการซื้อขายล่าสุดที่เปิดเผยโดย ARK Invest แสดงให้เห็นว่ากองทุน ETF หลายแห่งภายใต้การบริหารได้ร่วมกันเข้าซื้อหุ้น SpaceX จำนวนประมาณ 3.29 ล้านหุ้น ( SPCX) โดยใช้เงินลงทุนไปประมาณ 443 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

สิ่งที่น่าสนใจคือ หุ้นเหล่านี้ไม่ได้มาจากการประมูลในตลาดสาธารณะ แต่เป็นการซื้อผ่าน ARK Venture Fund ซึ่งเป็นกองทุนที่เน้นลงทุนในสินทรัพย์นอกจดทะเบียน (private equity) โดยเฉพาะ ซึ่งเปรียบเสมือนการจองที่นั่งก่อนที่ SpaceX จะเสนอขายหุ้น IPO อย่างเป็นทางการ

หลังจากการจัดสรรการลงทุนในครั้งนี้ สัดส่วนหุ้น SpaceX ในสินทรัพย์สุทธิของ ARK Venture Fund ได้เพิ่มขึ้นเป็น 11.38% ซึ่งตอกย้ำสถานะการเป็นหุ้นที่ถือครองอันดับหนึ่ง

ขายหุ้น Tesla และ AMD พร้อมปรับลดสัดส่วนการลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยีในวงกว้าง

เพื่อระดมเงินทุนให้เพียงพอสำหรับการเดิมพันแบบกระจุกตัวในครั้งนี้ ARK ได้ดำเนินการปรับลดสัดส่วนการถือครองสินทรัพย์เดิมเกือบทั้งหมดในวันซื้อขายเดียวกัน

รายการการถอนการลงทุนครอบคลุมหลายกลุ่มอุตสาหกรรม โดยในกลุ่มชิป หุ้น AMD ( AMD) ถูกขายออกไปประมาณ 80,000 หุ้น คิดเป็นมูลค่าเกือบ 40 ล้านดอลลาร์ ขณะที่แพลตฟอร์มสตรีมมิ่งอย่าง Roku ( ROKU) ถูกลดสัดส่วนลงติดต่อกันสองวัน โดยมีการเทขายสะสมเกือบ 100,000 หุ้น ส่วนหุ้น Tesla ( TSLA) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดด้านการขับขี่อัตโนมัติก็ถูกปรับลดลงประมาณ 40,000 หุ้น คิดเป็นเงินประมาณ 16 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ยังมีหุ้นรายอื่นๆ รวมถึง Baidu ( BIDU ), Rocket Lab ( RKLB ), บริษัทด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ CrowdStrike ( CRWD) และ Cloudflare ( NET ) เป็นต้น

ตั้งแต่กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ไปจนถึงสตรีมมิ่งมีเดีย และตั้งแต่การขับขี่อัตโนมัติไปจนถึงความปลอดภัยทางไซเบอร์ ARK ได้ปรับลดสัดส่วนการลงทุนอย่างเป็นระบบในกลุ่มเทคโนโลยีที่เติบโตเต็มที่เกือบทั้งหมด เพื่อนำเงินทุนที่ได้กลับมาหมุนเวียนไปใช้ในอุตสาหกรรมอวกาศเพียงทิศทางเดียว

เบื้องหลังกลยุทธ์ที่ดุดันนี้คือปรัชญาการลงทุนที่สม่ำเสมอของ ARK ที่ว่า การสะสมความมั่งคั่งที่สำคัญที่สุดมักเกิดขึ้นก่อนที่บริษัทจะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เส้นทางมูลค่าของ SpaceX ถือเป็นตัวอย่างที่ชัดเจนสำหรับตรรกะนี้

ARK เริ่มสร้างสถานะการลงทุนครั้งแรกในช่วงปลายปี 2023 เมื่อมูลค่าของยักษ์ใหญ่ด้านการบินและอวกาศรายนี้ยังไม่ถึง 2 แสนล้านดอลลาร์ แต่ภายในปี 2024 มูลค่าได้พุ่งสูงขึ้นถึง 3.5 แสนล้านดอลลาร์ และจากการยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์ (S-1) ที่เป็นความลับต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ พบว่าเป้าหมายมูลค่าในการทำ IPO นั้นตั้งเป้าไว้ที่ 1.75 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งนับจากช่วงที่เริ่มเข้าลงทุนจนถึงก่อนการจดทะเบียน มูลค่าได้ขยายตัวเพิ่มขึ้นเกือบเก้าเท่า และเห็นได้ชัดว่า ARK ไม่ต้องการพลาดช่วงเวลาการเติบโตที่สร้างกำไรได้มากที่สุดนี้

แบบจำลองภายในของพวกเขาแสดงการคาดการณ์เชิงบวกอย่างมากต่อแนวโน้มระยะยาวของ SpaceX โดยภายใต้สถานการณ์กรณีฐาน (base-case) มูลค่าองค์กรจะอยู่ที่ประมาณ 2.5 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ส่วนกรณีที่เป็นบวกมาก (bull case) จะแตะระดับ 3.1 ล้านล้านดอลลาร์ และแม้ภายใต้สมมติฐานกรณีที่แย่ที่สุด (bear-case) มูลค่าก็ยังอยู่ที่ 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายมูลค่าในการทำ IPO

อย่างไรก็ตาม การเดิมพันมากกว่า 10% ของสินทรัพย์สุทธิของกองทุนไปกับเป้าหมายการลงทุนในบริษัทนอกตลาดเพียงแห่งเดียวถือเป็นดาบสองคม ซึ่งหมายความว่าผลประกอบการของหุ้น SpaceX หลังการทำ IPO จะส่งผลกระทบโดยตรงและมีนัยสำคัญต่อเส้นมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ของกองทุน ARK Venture Fund