TradingKey สรุปตลาดรายวัน: ความอดทนของเฟดผสานความเชื่อมั่นในกลุ่มเทคโนโลยี ขณะที่อุปสงค์ AI ช่วยจุดประกายตลาดอีกครั้ง

ติดตามแนวโน้มตลาด

TradingKey - เมื่อวันที่ 28 มกราคม 2026 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยหลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีมติคงนโยบายการเงินตามความคาดหมายของตลาด โดย ดัชนี S&P 500 ปรับตัวลดลง 0.01% ปิดที่ระดับ 6,978.03 จุด ขณะที่ ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวขึ้น 0.17% ปิดที่ 23,857.45 จุด เข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ส่วน ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ปรับตัวขึ้น 0.02% สู่ระดับ 49,015.60 จุด

บริษัทผู้ผลิตอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล Seagate Technology (STX) พุ่งขึ้น 19% หลังจากรายงานผลประกอบการที่สูงกว่าคาดการณ์ ซึ่งช่วยหนุนหุ้นกลุ่มอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลให้แข็งแกร่งขึ้น โดยหุ้น Micron (MU) พุ่งขึ้นมากกว่า 6% และ Western Digital (WDC) ปรับตัวขึ้น 10% ขณะที่หุ้น ADR ของ ASML ปิดตลาดร่วงลง 2.2% แม้ว่าในช่วงเริ่มต้นการซื้อขายจะปรับตัวขึ้นมากกว่า 2% ก็ตาม

ผลประกอบการหลังปิดตลาดได้รับปฏิกิริยาที่แตกต่างกันในกลุ่มบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ โดย Meta Platforms (META) ทะยานขึ้นมากกว่า 8% หลังจากเปิดเผยผลประกอบการที่ดีกว่าคาดการณ์ ส่วน Tesla (TSLA) ปรับตัวขึ้น 2% แม้ว่ารายได้จะลดลงแม้ตัวเลขกำไรจะสูงกว่าคาดก็ตาม ด้าน Microsoft (MSFT) ร่วงลงกว่า 4% เนื่องจากนักลงทุนให้น้ำหนักกับค่าใช้จ่ายด้านทุนที่สูงขึ้นในส่วนที่เกี่ยวข้องกับ AI แม้ว่าตัวเลขผลประกอบการจะออกมาดีกว่าคาดก็ตาม

ผลประกอบการที่คละกันได้กดดันหุ้นบางส่วนในกลุ่มอุตสาหกรรม โดย Badger Meter (BMI) ซึ่งเป็นผู้ให้บริการเทคโนโลยีและซอฟต์แวร์จัดการระบบน้ำ ร่วงลง 11.00% สู่ระดับ 146.32 ดอลลาร์ หลังจากรายได้ต่ำกว่าเป้าหมาย

นอกจากนี้ RBC Capital Markets ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ระดับ "Outperform" สำหรับหุ้น Intuit (INTU) โดยมองว่าการย่อตัวของราคาหุ้นเมื่อเร็วๆ นี้เป็นโอกาสในการเข้าซื้อ ขณะที่หุ้น C3.ai (AI) ปรับตัวขึ้น 4.21% สู่ระดับ 13.13 ดอลลาร์ จากกระแสข่าวลือเรื่องการควบรวมกิจการ

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์กลุ่มโลหะมีค่าพุ่งสูงขึ้นอย่างรุนแรง โดยราคาทองคำสปอตพุ่งขึ้น 4% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นภายในวันเดียวที่มากที่สุดในปีนี้ โดยปรับตัวขึ้นเกือบ 200 ดอลลาร์ เข้าใกล้ระดับ 5,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่วนเงินสปอตพุ่งขึ้นมากกว่า 4% เข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ของวันจันทร์ที่ 117.70 ดอลลาร์

ตามความคาดหมาย เฟดมีมติคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม โดยรักษาช่วงเป้าหมายของอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% ในการแถลงข่าวหลังการประชุม นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด กล่าวว่าแนวโน้มเศรษฐกิจเริ่มมี "ความสมดุลมากขึ้น" โดยตั้งข้อสังเกตถึงสภาวะตลาดแรงงานและอัตราเงินเฟ้อทั่วไปที่ปรับตัวดีขึ้น ทั้งนี้ เครื่องมือ CME FedWatch Tool สะท้อนให้เห็นว่าตลาดคาดการณ์เพิ่มขึ้นว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งในปี 2026 โดยคาดว่าเดือนมิถุนายนจะเป็นจุดเริ่มต้นที่มีความเป็นไปได้มากที่สุด

หัวข้อข่าวการตลาด

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีมติคงอัตราดอกเบี้ย พร้อมส่งสัญญาณการดำเนินนโยบายอย่างอดทนต่อการปรับลดดอกเบี้ยในอนาคต ตามความคาดหมาย เฟดได้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 3.5%–3.75% โดยนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด เน้นย้ำว่าการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมไม่ได้ถูกพิจารณาให้เป็นกรณีพื้นฐาน โดยระบุถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลงและตลาดแรงงานที่มีเสถียรภาพ ขณะที่นายคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ได้รับการเสนอชื่อเข้าชิงตำแหน่งประธานเฟดคนใหม่ ให้การสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ในช่วงปลายปีนี้ นายพาวเวลล์ตั้งข้อสังเกตว่าผลกระทบส่วนใหญ่ของภาวะเงินเฟ้อจากภาษีศุลกากรได้รับการดูดซับไปแล้ว และคาดว่าเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีจะลดลงภายในกลางปี 2026 ทั้งนี้ เขาปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับทิศทางของค่าเงินดอลลาร์

เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ย้ำการสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า พร้อมปฏิเสธการเข้าแทรกแซงในช่วงที่เงินเยนอ่อนค่าลง นายเบสเซนต์ ที่ปรึกษาเศรษฐกิจระดับสูงของสหรัฐฯ ยืนยันนโยบายดอลลาร์แข็งค่าของรัฐบาล และตัดความเป็นไปได้ในการเข้าแทรกแซงโดยตรงเพื่อพยุงค่าเงินเยน เขาให้เหตุผลว่าการขาดดุลการค้าของสหรัฐฯ ที่ลดลงควรจะช่วยสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์อย่างเป็นธรรมชาติ และปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่งยังคงเป็นสิ่งสำคัญ อย่างไรก็ตาม แม้เขาจะให้ความเห็นดังกล่าว แต่เงินเยนก็ยังคงอ่อนค่าลงกว่า 1% ในระหว่างวัน ด้านนักวิเคราะห์จาก JPMorgan (JPM) ชี้ให้เห็นว่า นายเบสเซนต์ยังคงเปิดช่องสำหรับการแทรกแซงทางวาจาหรือแม้แต่การแทรกแซงจริง หากความผันผวนของตลาดรุนแรงขึ้น

ผลประกอบการไตรมาส 4 ของ Tesla สูงกว่าคาด แม้รายได้จะลดลงและมีการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ที่กำลังจะเกิดขึ้น Tesla มีกำไรเกินความคาดหมายในไตรมาสที่สี่ โดยได้รับแรงหนุนจากอัตรากำไรที่ปรับตัวดีขึ้นและการเริ่มนำระบบขับเคลื่อนอัตโนมัติเต็มรูปแบบออกมาใช้งานเบื้องต้น บริษัทเปิดเผยการลงทุนมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ใน xAI และยืนยันว่าโครงการผลิตรถ Cybercab และหุ่นยนต์ Optimus กำลังมุ่งหน้าสู่การผลิตจำนวนมาก อย่างไรก็ตาม รายได้ในไตรมาส 4 ลดลง 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี และกำไรต่อหุ้น (EPS) ลดลง 17% แม้ว่าทั้งสองตัวเลขจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก็ตาม ทั้งนี้ ราคาหุ้นพุ่งขึ้นกว่า 4% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการก่อนที่จะปรับตัวลง เนื่องจาก Tesla คาดการณ์ว่าค่าใช้จ่ายด้านทุนในปี 2026 จะสูงเกิน 2 หมื่นล้านดอลลาร์ และประกาศว่าจะยุติการผลิต Model S และ Model X

Meta เผยผลประกอบการไตรมาส 4 ที่โดดเด่น พร้อมแผนการลงทุนเชิงรุกในปี 2026 Meta ทำผลงานได้ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญ โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการแพลตฟอร์มโฆษณาที่ขับเคลื่อนด้วย AI ที่แข็งแกร่ง รายได้ในไตรมาส 4 และแนวทางสำหรับไตรมาสแรกของปี 2026 สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ และบริษัทได้ปรับเพิ่มแนวทางค่าใช้จ่ายด้านทุนตลอดทั้งปีขึ้นเป็นสูงถึง 1.35 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นเกือบสองเท่าของปีที่แล้ว นักลงทุนขานรับรายงานดังกล่าว ส่งผลให้หุ้น Meta พุ่งขึ้นมากกว่า 11% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ

ASML (ASML) รายงานยอดสั่งซื้อไตรมาส 4 สูงเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางการเร่งตัวของการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ASML รายงานความต้องการระบบลิโทกราฟีขั้นสูงที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมียอดสั่งซื้อในไตรมาส 4 สูงถึง 1.32 หมื่นล้านยูโร ซึ่งเกือบเป็นสองเท่าของที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ และเพิ่มขึ้นจาก 5.4 พันล้านยูโรในไตรมาส 3 ยอดแบ็คล็อกรวมพุ่งขึ้นเป็น 3.88 หมื่นล้านยูโร บริษัทได้ปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตในปี 2026 โดยระบุถึงแรงส่งที่แข็งแกร่งของความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ที่ได้รับแรงขับเคลื่อนจากการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI ขนาดใหญ่ หุ้น ASML พุ่งขึ้น 10% ในช่วงแรกก่อนที่จะลดช่วงบวกลง

Microsoft มีกำไรสูงกว่าคาดแต่สร้างความกังวลให้นักลงทุนจากค่าใช้จ่ายด้านทุนที่พุ่งสูงขึ้น Microsoft รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งกว่าคาด รวมถึงการเติบโตของรายได้และ EPS อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายด้านทุนที่พุ่งสูงขึ้นถึง 66% เมื่อเทียบเป็นรายปีสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ประกอบกับการชะลอตัวของการเติบโตของรายได้จากธุรกิจคลาวด์ ได้ส่งผลให้นักลงทุนระมัดระวังมากขึ้น หุ้นร่วงลงประมาณ 5% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ นักวิเคราะห์ชี้ว่าระยะเวลาคืนทุน (ROI) จากการลงทุนด้าน AI ที่ยาวนานขึ้นเป็นปัจจัยกดดันในระยะสั้น

SK Hynix รายงานกำไรรายไตรมาสที่แข็งแกร่งที่สุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้รับแรงหนุนจากหน่วยความจำ AI บริษัทรายงานกำไรจากการดำเนินงานในไตรมาส 4 ที่ 19.2 ล้านล้านวอน (ประมาณ 1.35 หมื่นล้านดอลลาร์) ซึ่งมากกว่าปีที่แล้วถึงสองเท่าและสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ รายได้เพิ่มขึ้นเป็น 32.8 ล้านล้านวอน โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) ทั้งนี้ หุ้นของบริษัทที่จดทะเบียนในเกาหลีใต้พุ่งขึ้นกว่า 6% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ โดย HBM ได้กลายเป็นตัวขับเคลื่อนรายได้หลัก ซึ่งมียอดขายตลอดทั้งปีเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า

Corning (GLW) บรรลุรายได้หลักในไตรมาส 4 สูงเป็นประวัติการณ์จากความแข็งแกร่งของธุรกิจสื่อสารผ่านใยแก้วนำแสง รายได้หลักในไตรมาสที่สี่เพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่งในกลุ่มธุรกิจสื่อสารผ่านใยแก้วนำแสง และสะท้อนถึงการเติบโตของกำไรในระดับเลขสองหลัก บริษัทคาดการณ์ว่ายอดขายจะเร่งตัวขึ้นในไตรมาสแรกของปี 2026 โดยคาดว่ารายได้หลักจะเติบโต 15% เมื่อเทียบเป็นรายปี สัญญาใหม่ที่เกี่ยวข้องกับการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั่วโลกถือเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อความแข็งแกร่งของไตรมาสนี้

10 อันดับหุ้นที่มีการซื้อขายสูงสุด

แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นถึงหุ้น 10 อันดับแรกที่มีการซื้อขายคึกคักที่สุดในตลาดปัจจุบัน ด้วยปริมาณการซื้อขายที่มหาศาลและสภาพคล่องในระดับสูง หุ้นเหล่านี้จึงทำหน้าที่เป็นดัชนีชี้วัดที่สำคัญสำหรับการติดตามพลวัตของตลาดโลก