EUR/USD ดีดตัวขึ้นเนื่องจากบรรยากาศการลงทุนที่มีความเสี่ยงทำให้ดอลลาร์อ่อนค่า โดยมองไปที่การรวมตัวในกราฟรายสัปดาห์
- EUR/USD ฟื้นตัวขึ้นเมื่อความเชื่อมั่นเสี่ยงลดความแข็งแกร่งของดอลลาร์หลังจากการปรับตัวขึ้นของ DXY สั้นๆ สองวัน
- ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐที่อ่อนแอลงทำให้การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้น ขณะที่ตลาดปรับราคาให้ลดลงในช่วงสิ้นปี
- เจ้าหน้าที่ ECB ลดความสำคัญของความแข็งแกร่งของยูโร โดยกล่าวว่าการเคลื่อนไหวของ FX ได้สะท้อนอยู่ในประมาณการแล้ว
ยูโรพบการพักผ่อนในวันศุกร์เมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเพิ่งมีการปรับตัวขึ้นสั้นๆ เพียงสองวัน แต่กลับลบการเพิ่มขึ้นในวันพฤหัสบดีในวันศุกร์ตามที่แสดงโดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แรงกระตุ้นที่มีความเสี่ยงส่งผลกระทบต่อความน่าสนใจของดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่การตัดสินใจนโยบายการเงินของ ECB ในวันพฤหัสบดีที่ไม่มีเหตุการณ์สำคัญ ทำให้เทรดเดอร์พึ่งพาอารมณ์ตลาด EUR/USD ซื้อขายที่ 1.1817 เพิ่มขึ้น 0.34%
ยูโรลดการขาดทุนใกล้ 1.1820 ขณะที่ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ลดลงและการสื่อสารที่มั่นคงจาก ECB ทำให้คู่สกุลเงินนี้มั่นคง
สกุลเงินร่วมมีแนวโน้มที่จะสิ้นสุดสัปดาห์ด้วยการขาดทุน แต่ดูเหมือนว่า EUR/USD จะมีแนวโน้มที่จะปรับฐานในช่วง 1.1750-1.1830 ข้อมูลเศรษฐกิจในสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคดีขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ แต่ไม่สามารถกระตุ้นดอลลาร์สหรัฐได้
ข้อมูลการจ้างงานที่ไม่ดีในวันพฤหัสบดี ทำให้เกิดการคาดการณ์ว่าเฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าสองครั้งในปีนี้ ในระหว่างการซื้อขายในวันศุกร์ ตลาดเงินได้ปรับราคาให้มีการลดอัตราดอกเบี้ย 62 จุดพื้นฐาน ก่อนที่จะถอยกลับไปที่ 54 bps ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal
ในขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่เฟดได้ออกมาแสดงความคิดเห็น โดยราฟาเอล บอสติกมีท่าทีที่เข้มงวด ขณะที่แมรี่ ดาลีย์มีท่าทีเป็นกลาง ขณะที่ฟิลิป เจฟเฟอร์สัน รองประธานเผยว่าตลาดแรงงานที่มั่นคงช่วยลดความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ
ข้ามมหาสมุทร ดัชนีเศรษฐกิจค่อนข้างเบาบาง แต่ตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมในเยอรมนีแย่กว่าที่คาดไว้ในเดือนธันวาคม ในขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้ออกมาแสดงความคิดเห็น แต่พวกเขาย้ำคำพูดของประธาน ECB นางลาการ์ด ซึ่งชี้ให้เห็นว่าพวกเขาไม่กังวลเกี่ยวกับความผันผวนใน EUR/USD โดยเฉพาะความแข็งแกร่งของยูโร โดยเธอกล่าวว่า ตั้งแต่ฤดูร้อน ยูโร "ได้ผันผวนอยู่ในช่วง..." และว่า ECB "สรุปว่าผลกระทบจากการแข็งค่าของอัตราแลกเปลี่ยนตั้งแต่ปีที่แล้วได้ถูกนำมารวมไว้ในประมาณการพื้นฐานของเรา"
ในสัปดาห์หน้า ปฏิทินจะยุ่งทั้งสองฝั่งของมหาสมุทร แต่อยู่ภายใต้การควบคุมของการพูดคุยของ ECB และเฟด อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์หลักจะเป็นรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรสำหรับเดือนมกราคม ยอดขายปลีก และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในสหรัฐฯ
การเคลื่อนไหวของตลาดประจำวัน: ยูโรไม่สนใจความคิดเห็นของเจ้าหน้าที่เฟด ปรับตัวขึ้น
- ราฟาเอล บอสติก จากเฟดแอตแลนตากล่าวว่าการรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับที่จำกัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจและนำเงินเฟ้อกลับสู่ 2% เป็นสิ่งสำคัญ
- แมรี่ ดาลีย์ ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโกกล่าวว่า ผู้กำหนดนโยบายต้องสร้างสมดุลระหว่างทั้งสองด้านของเป้าหมายสองประการของเฟด ขณะเดียวกัน ฟิลิป เจฟเฟอร์สัน รองประธานเฟดกล่าวว่าเขา "มีความหวังอย่างระมัดระวัง" เกี่ยวกับเศรษฐกิจ โดยเสริมว่านโยบายการเงินในปัจจุบัน "อยู่ในตำแหน่งที่ดี" เพื่อรับมือกับสิ่งที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต
- การเปิดตำแหน่งงานที่ลดลง การเพิ่มขึ้นของการเลิกจ้างที่เน้นโดยรายงาน Challenger และการเพิ่มขึ้นของการเรียกร้องการว่างงานได้เสริมสร้างความคาดหวังว่าเฟดจะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2026
- ในขณะเดียวกัน ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนสำหรับเดือนกุมภาพันธ์ดีขึ้นเป็น 57.3 จาก 56.4 ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 55 ความคาดหวังเงินเฟ้อในหนึ่งปีลดลงเหลือ 3.5% จาก 4.0% ขณะที่แนวโน้มในห้าปีเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 3.4% จาก 3.3%
- การผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมนีหดตัวอย่างมากในเดือนธันวาคม ลดลง 1.9% เมื่อเปรียบเทียบกับเดือนก่อนหน้า ตามข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติของรัฐบาลเมื่อวันศุกร์ การลดลงนี้มากกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 0.3%
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD จะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง 1.1750-1.1830
ภาพทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่า EUR/USD มีแนวโน้มเป็นกลางถึงขาลง หลังจากที่มีการบันทึกชุดของจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ต่ำลงอย่างต่อเนื่อง แต่ยังคงมีความมั่นคง แรงขายกำลังลดลงตามที่แสดงในดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI)
สำหรับการต่อเนื่องในแนวโน้มขาขึ้น ผู้ซื้อจะต้องกลับมาที่จุดสูงสุดประจำวันในวันที่ 4 กุมภาพันธ์ที่ 1.1837 การทะลุระดับนี้จะเปิดเผย 1.1900 ในทางกลับกัน หากคู่ EUR/USD ร่วงลงต่ำกว่าจุดสูงสุดในวันที่ 20 มกราคมที่กลายเป็นแนวรับที่ 1.1769 การขาดทุนเพิ่มเติมจะเกิดขึ้น แนวรับที่สำคัญถัดไปคือ 1.1700 แต่เมื่อถูกทำลาย การร่วงลงของยูโรอาจขยายไปถึง 1.1600
Euro: คำถามที่พบบ่อย
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน
บทความแนะนำ
