ราคาทองคำพุ่งขึ้นกว่า 3% เมื่อผู้ซื้อที่รอจังหวะเข้าซื้อในช่วงที่ดอลลาร์อ่อนค่าลง
- ทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดรายวันที่ $4,655 เนื่องจากข้อมูลแรงงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกดดันเงินดอลลาร์
- ความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่เพิ่มขึ้นชดเชยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่แข็งแกร่งขึ้น ส่งผลให้ความต้องการซื้อทองคำเพิ่มขึ้น
- จุดสนใจเปลี่ยนไปที่ CPI ของสหรัฐฯ, ยอดค้าปลีก และการพูดคุยของเจ้าหน้าที่เฟดเพื่อทิศทางนโยบายในระยะสั้น
ราคาทองคำ (XAU/USD) เพิ่มขึ้นมากกว่า 3% ในวันศุกร์ โดยมีแนวโน้มที่จะทำกำไรในสัปดาห์ที่ดี เนื่องจากมีนักลงทุนที่เข้ามาซื้อในช่วงที่ราคาตกต่ำ หลังจากที่ราคาทองคำลดลงต่ำกว่า $4,800 ควรสังเกตว่าวันศุกร์เป็นวันที่มีความผันผวน โดยโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนลดลงไปถึงระดับต่ำสุดในรอบสามวันที่ $4,655 ก่อนที่จะฟื้นตัวขึ้นมา ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายที่ $4,963
XAU/USD ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วสู่ระดับ $4,950 เนื่องจากข้อมูลแรงงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอทำให้การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดกลับมา
โลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนกำลังฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากวันพฤหัสบดี ความอ่อนแอเริ่มต้นของเงินดอลลาร์ในวันศุกร์สะท้อนถึงข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ที่แย่กว่าที่คาดการณ์ ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการเก็งกำไรเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สิ่งนี้ทำให้เทรดเดอร์เข้าซื้อทองคำในช่วงที่ราคาตก แม้ว่าจะเริ่มมีสัญญาณการฟื้นตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ
ด้านข้อมูลมีความเบาบาง เนื่องจากการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของเดือนมกราคมถูกเลื่อนออกไปเป็นวันที่ 11 กุมภาพันธ์ เนื่องจากการปิดหน่วยงานของรัฐบาลสหรัฐฯ ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ดีขึ้นตามการสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ซึ่งควรได้รับการพิจารณาด้วยความระมัดระวัง เนื่องจากแสดงให้เห็นว่า "ความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้นสำหรับผู้บริโภคที่มีพอร์ตการลงทุนสูงสุด ขณะที่มัน stagnated และยังคงอยู่ในระดับที่น่าผิดหวังสำหรับผู้บริโภคที่ไม่มีการถือหุ้น" ตามที่โจแอนน์ ฮซู ผู้อำนวยการการสำรวจกล่าว
ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเริ่มขึ้นที่โอมาน โดยทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะดำเนินการเจรจาต่อไป แม้จะมีการกล่าวว่าอิหร่านปฏิเสธที่จะยุติการเสริมสมรรถนะนิวเคลียร์ในการเจรจากับสหรัฐฯ ตามที่เปิดเผยโดย The Wall Street Journal
สัปดาห์หน้าจะมีการประกาศสถานการณ์การจ้างงานของสหรัฐฯ, ยอดค้าปลีก และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) นอกจากนี้ เทรดเดอร์จะวิเคราะห์การพูดคุยของเจ้าหน้าที่เฟดหลายคน
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ทองคำได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล ลดลง 0.35% ณ ขณะเขียน โดย DXY อยู่ที่ 97.49 หลังจากไม่สามารถทำลายระดับ 98.00 ได้ ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำ
- ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ─ ซึ่งมักมีความสัมพันธ์เชิงลบกับมูลค่าของทองคำ ─ กำลังเพิ่มขึ้นพร้อมกับ XAU โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเกือบสามจุดพื้นฐานที่ 4.216%
- ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก แมรี่ ดาลีย์ กล่าวว่าพวกเขาจำเป็นต้องพิจารณาทั้งสองด้านของภารกิจของเฟด เธอย้ำว่าการจ้างงานต่ำและการเลิกจ้างอาจยังคงอยู่ได้นาน แต่กล่าวว่ามันอาจเปลี่ยนไปอย่างรวดเร็วเป็นการไม่มีการจ้างงานและการเลิกจ้างมากขึ้นท่ามกลางสถานการณ์ที่เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าระดับเป้าหมาย 2% ของเฟด
- การลดลงของตำแหน่งงานว่าง การเพิ่มขึ้นของการเลิกจ้างที่ระบุโดยรายงาน Challenger และการเพิ่มขึ้นของการเรียกร้องการว่างงานได้เสริมสร้างความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2026
- ในขณะเดียวกัน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในเดือนกุมภาพันธ์ดีขึ้นเป็น 57.3 จาก 56.4 ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 55 ความคาดหวังเงินเฟ้อในระยะหนึ่งปีลดลงเหลือ 3.5% จาก 4.0% ขณะที่ความคาดหวังในระยะห้าปีเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 3.4% จาก 3.3%
- ตลาดเงินได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 54 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal
แนวโน้มทางเทคนิค: ทองคำกลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้ง มองไปที่ $5,000
แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำยังคงอยู่ หลังจากที่ราคาลดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ $4,861 ตั้งแต่การทดสอบระดับต่ำสุดในรอบสามวันที่ $4,655 ทองคำไม่หันกลับมามองอีกเลย ดูเหมือนว่าจะพร้อมที่จะท้าทายระดับ $5,000
โมเมนตัมขาขึ้นกำลังเพิ่มขึ้นหลังจากที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ลดต่ำกว่าเกณฑ์กลางในวันอังคาร อย่างไรก็ตาม มันได้ฟื้นตัวและกำลังมุ่งขึ้นในเขตขาขึ้น
ในทางกลับกัน หากราคาทองคำลดต่ำกว่า $4,900 มันอาจจะรวมตัวอยู่ภายในช่วงของ SMA 20 วันที่ $4,861 และ $4,900 ก่อนสัปดาห์หน้า
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
