รูปีอินเดียขยับขึ้นเทียบกับดอลลาร์สหรัฐจากแนวโน้มการเข้แทรกแซงของ RBI
- รูปีอินเดียขยับสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันอังคาร ท่ามกลางความเป็นไปได้ที่ RBI จะเข้ามาแทรกแซง
- <>
- สหรัฐฯ มุ่งแยกอิหร่านออกจากระบบการเงินโลก
รูปีอินเดีย (INR) เคลื่อนไหวสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงเปิดตลาดวันอังคาร คู่ USD/INR ปรับตัวลดลงมาใกล้ 95.70 ขณะที่รูปีอินเดียขยับสูงขึ้นท่ามกลางความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) จะเข้ามาแทรกแซงในตลาดสปอตและตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่ส่งมอบ (NDFs) เพื่อควบคุมการเคลื่อนไหวที่มากเกินไปและเป็นไปในทิศทางเดียวกันซึ่งกดดันสกุลเงินภายในประเทศ
เทรดเดอร์กล่าวว่า USD/INR จะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ 95.50-96 ในระยะใกล้ โดยการแทรกแซงของ RBI จะจำกัดการปรับตัวขึ้น ตามรายงานของ Reuters
แรงหนุนเชิงกลยุทธ์จากธนาคารกลางอินเดียอาจเกิดขึ้นเพียงช่วงสั้น ๆ เนื่องจากราคาพลังงานทั่วโลกยังคงอยู่ในระดับสูงโดยรวม จากการปิดช่องแคบฮอร์มุซที่ยืดเยื้อ ซึ่งเป็นจุดคอขวดสำคัญสำหรับอุปทานพลังงานของโลกเกือบ 20%
ในการซื้อขายช่วงเปิดตลาด สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่จะหมดอายุในวันที่ 21 กันยายน เคลื่อนไหวสูงขึ้น 0.25% มาใกล้ 8,160 รูปี และเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์ที่ 8,404 รูปี ซึ่งทำไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
สกุลเงินของเศรษฐกิจต่าง ๆ เช่น อินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงาน มักปรับตัวแย่กว่าสกุลเงินอื่นในสภาพแวดล้อมที่ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง
สหรัฐฯ เตือนว่าจะเพิ่มความเข้มงวดในการคว่ำบาตรอิหร่าน
เมื่อวันจันทร์ สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เตือนถึงการขยายแรงกดดันทางเศรษฐกิจเพื่อแยกอิหร่านออกจากระบบการเงินโลก เบสเซนต์กล่าวว่า สหรัฐฯ กำลังเปิดฉาก "การโจมตีทางเศรษฐกิจต่อการเชื่อมโยงทางการเงินของอิหร่านทั่วโลก" ในการแถลงข่าว เบสเซนต์เปิดเผยแผนการเปิดฉาก "วันดีเดย์ทางเศรษฐกิจ" ต่ออิหร่าน และระบุว่าสหรัฐฯ จะใช้แนวทาง "ไม่ให้มีการรั่วไหลแม้แต่น้อย" ในการบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตร
เบสเซนต์ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวเพิ่มเติมว่า ทุกประเทศได้รับกรอบเวลาที่ชัดเจนเพื่อยุติกิจกรรมที่กระทรวงการคลังระบุไว้ ซึ่งรวมถึงการปิดสาขาธนาคารอิหร่านในต่างประเทศ เขากล่าวว่า หากรัฐบาลต่าง ๆ ไม่ดำเนินการ สหรัฐฯ จะดำเนินการฝ่ายเดียวผ่านอำนาจของกระทรวงการคลัง เขาย้ำอย่างชัดเจนว่าแรงกดดันดังกล่าวครอบคลุมไปถึงเศรษฐกิจขนาดใหญ่ โดยระบุว่าไม่มีใคร รวมถึงจีน อยู่เหนือขอบเขตการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ
อิหร่านกล่าวว่า ประเทศมีความพร้อมอย่างเต็มที่ที่จะรับมือกับมาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ขณะเดียวกันยังคงมั่นใจว่า “ทั้งจีนและรัสเซียไม่ได้ยอมรับมาตรการของสหรัฐฯ” พร้อมคาดการณ์ว่า “ประเทศอื่นๆ จะต่อต้านมาตรการดังกล่าว”
ตลาดการเงินกังวลว่า มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อาจผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นต่อไป ซึ่งจะหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้แข็งแกร่งขึ้น สถานการณ์ดังกล่าวอาจทำให้วอชิงตันเผชิญความกังวลด้านการคลังด้วยตัวเอง
MUFG เตือนความเสี่ยงจากแรงกระแทกในวันดีเดย์
นักวิเคราะห์จาก MUFG ชี้ว่า อิหร่านเตือนว่า “จะไม่มีน้ำมันแม้แต่หยดเดียวผ่านช่องแคบฮอร์มุซ” หากสหรัฐฯ เดินหน้าแผน Economic D-Day ที่เรียกกันดังกล่าว อย่างไรก็ตาม พวกเขาระบุว่า “ตลาดน้ำมันดูเหมือนจะไม่เชื่ออิหร่าน โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวลง 1.4% จนถึงขณะนี้ในวันนี้” MUFG เตือนว่า ความเสี่ยงไม่ได้อยู่ที่การเคลื่อนไหวของราคาในทันทีมากนัก แต่อยู่ที่แนวทางการยกระดับสถานการณ์ที่อาจเกิดขึ้น: “หากจีนถูกโจมตีอย่างหนัก อาจผ่านโรงกลั่นน้ำมันหรือธนาคารของจีน นั่นจะเป็นสัญญาณของการยกระดับสถานการณ์ ซึ่งมีแนวโน้มจะกระตุ้นให้จีนตอบโต้” ในสถานการณ์เช่นนี้ พวกเขาให้เหตุผลว่า “หากการดำเนินการดังกล่าวถูกมองว่าน่าเชื่อถือและรุนแรง เราจะเห็นราคาน้ำมันดิบดีดตัวกลับอย่างแน่นอน และอย่างน้อยในเบื้องต้น ดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้น” MUFG ยังเชื่อมโยงเรื่องนี้กับบรรยากาศของอัตราดอกเบี้ย โดยเตือนว่า “หากราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นเช่นกันเนื่องจากแผน D-Day ที่รุนแรง เราอาจเห็นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีทะลุเหนือระดับสูงสุดที่ 5.34% ซึ่งทำไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว”
การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR
USD/INR ซื้อขายอยู่ที่ 95.72 คู่สินทรัพย์มีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 95.61 ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์พื้นฐานเมื่อราคาปรับตัวลดลง ขณะที่โมเมนตัมยังคงเป็นบวก โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นกึ่งกลางที่ระดับ 50 เล็กน้อย
ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ 95.62 ตามด้วยระดับต่ำสุดของวันที่ 12 สิงหาคมที่ 95.29 ขณะที่เมื่อมองขึ้นไป ระดับสูงสุดของวันที่ 24 สิงหาคมที่ 95.98 เป็นแนวต้านทันที การทะลุเหนือระดับดังกล่าวอย่างชัดเจนจะเพิ่มโอกาสให้คู่สินทรัพย์กลับไปทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาลบริเวณ 97.10 อีกครั้ง
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
