ทองคำหยุดชะงักแม้จะมีความตึงเครียดทางการค้าที่สูงและความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟด

• ทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนเมื่อการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-สหภาพยุโรปใกล้ถึงกำหนดเส้นตายวันที่ 1 สิงหาคม และภัยคุกคามจากภาษียังคงมีอยู่
• ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันเพิ่มเติมจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟด
• XAU/USD ฝั่งกระทิงไม่สามารถทำลายระดับ $3,400 ได้ การปรับฐานยังคงมีอยู่หลังจากการย่อตัวเล็กน้อย

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงเล็กน้อยหลังจากการวิ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในวันจันทร์ ความตึงเครียดทางการค้าและความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงสนับสนุนผ่านความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

โลหะมีค่ากำลังอยู่ที่ระดับต่ำกว่า $3,400 ในขณะที่เขียนข่าวนี้ในวันอังคาร โดยเผชิญกับแนวต้านต่อการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม กระแสเงินลงทุนล่าสุดที่ไหลเข้าสินทรัพย์ทางเลือก เช่น บิทคอยน์และหุ้นสหรัฐ กำลังจำกัดโมเมนตัมขาขึ้น

การเจรจาการค้าและความเป็นอิสระของเฟดยังคงเป็นจุดสนใจ จำกัดการลดลงของทองคำ

ความน่าจะเป็นของการทำข้อตกลงการค้าระหว่างสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ ก่อนกำหนดเส้นตายวันที่ 1 สิงหาคมกำลังลดน้อยลง และนักลงทุนเริ่มมีความระมัดระวังมากขึ้น 

ความไม่แน่นอนนี้ พร้อมกับความตึงเครียดทางการค้าที่กว้างขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับพันธมิตรหลักของสหรัฐฯ ยังคงเป็นธีมหลักที่สนับสนุนความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

นอกจากนี้ ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดยังทำให้ตลาดไม่สบายใจ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อต เบสเซนต์ ได้พูดคุยกับ CNBC ในวันจันทร์และแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับเรื่องนี้ 

เขาแนะนำว่าอาจถึงเวลาที่จะ "ตรวจสอบทั้งสถาบันและว่าพวกเขาประสบความสำเร็จหรือไม่" เขายังเสนอให้มีการตรวจสอบฟังก์ชันที่ไม่ใช่การเงินของเฟด โดยอ้างถึงปัญหาเช่น "การขยายภารกิจ" และค่าใช้จ่ายเกินงบประมาณในการปรับปรุงอาคาร 

ความเป็นอิสระของเฟดจากอิทธิพลทางการเมืองเป็นเสาหลักที่สำคัญของความน่าเชื่อถือของธนาคารกลาง เมื่อความเป็นอิสระนั้นถูกตั้งคำถาม นักลงทุนกลัวว่านโยบายการเงินอาจถูกกระตุ้นโดยปัจจัยอื่นนอกเหนือจากการพิจารณาที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล ซึ่งทำให้ความเชื่อมั่นในดอลลาร์สหรัฐอ่อนแอลง

ในขณะที่ทองคำมักจะได้รับประโยชน์จากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง การพัฒนาล่าสุดได้จำกัดการปรับตัวขึ้นของมัน 

ความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากสถาบันในบิทคอยน์ ท่ามกลางความชัดเจนด้านกฎระเบียบที่ดีขึ้น ได้ดึงกระแสเงินลงทุนที่ปลอดภัยออกจากโลหะมีค่า 

ในขณะเดียวกัน หุ้นสหรัฐ โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยี ยังคงดึงดูดนักลงทุนที่คาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟด 

การไหลเข้าที่แข่งขันกันเหล่านี้เข้าสู่สินทรัพย์ทางเลือกกำลังทำหน้าที่เป็นอุปสรรคต่อทองคำ แม้ว่าอัตราความไม่แน่นอนจะยังคงสูงอยู่

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-สหภาพยุโรปใกล้ถึงกำหนดเส้นตาย ขณะที่ภัยคุกคามจากภาษียังคงมีอยู่

• การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปได้ยืดเยื้อในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยไม่มีสัญญาณของความก้าวหน้าที่แท้จริง ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้เสนอแนวคิดในการกำหนดภาษี 30% ที่ครอบคลุมต่อสินค้านำเข้าจากสหภาพยุโรปส่วนใหญ่ เพื่อพยายามลดการขาดดุลการค้า สหรัฐฯ นำเข้าสินค้ามากกว่าที่ส่งออกจากสหภาพยุโรป แต่เมื่อพูดถึงบริการ กลับเป็นตรงกันข้าม 
• การเจรจาการค้ากำลังดำเนินอยู่ในบรัสเซลส์และวอชิงตัน ขณะที่เจ้าหน้าที่พยายามที่จะสรุปข้อเสนอและกลยุทธ์สำรองในความพยายามสุดท้ายเพื่อป้องกันการเพิ่มขึ้นอย่างรุนแรงในความตึงเครียดข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก การเจรจานี้รวมตัวแทนระดับสูงจากทีมการค้าของคณะกรรมาธิการยุโรป นำโดยกรรมาธิการการค้า Maroš Šefčovič และคู่ค้าชาวอเมริกันรวมถึงรัฐมนตรีพาณิชย์ Howard Lutnick และผู้แทนการค้า Jamieson Greer
• สหภาพยุโรปกำลังเตรียมแพ็คเกจภาษีตอบโต้ในกรณีที่การเจรจาไม่ประสบความสำเร็จ โดยมุ่งเป้าไปที่การส่งออกที่สำคัญของอเมริกา รวมถึงบริการดิจิทัล ผลิตภัณฑ์อวกาศ และเบอร์เบิน แม้ว่าจะมีการทำข้อตกลง แต่สหรัฐฯ วางแผนที่จะเก็บภาษีพื้นฐานที่ 15–20% ต่อสินค้าจากสหภาพยุโรป พร้อมกับภาษีเฉพาะภาคในเหล็ก ทองแดง และชิ้นส่วนรถยนต์ ทรัมป์ยังได้ระบุว่าภาษีต่อยาสารเคมีและเซมิคอนดักเตอร์อาจจะถูกนำมาใช้ในเร็วๆ นี้ ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจอาจสนับสนุนความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
• ในช่วงสุดสัปดาห์ Howard Lutnick ได้แสดงท่าทีที่มองโลกในแง่ดีมากขึ้นเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-สหภาพยุโรป ในระหว่างการสัมภาษณ์กับ CBS News "นี่คือสองคู่ค้าทางการค้าที่ใหญ่ที่สุดในโลกที่พูดคุยกัน เราจะทำข้อตกลงให้สำเร็จ ฉันมั่นใจว่าเราจะทำข้อตกลงให้สำเร็จ" เขากล่าว อย่างไรก็ตาม Lutnick ได้ชี้แจงว่าไม่มีที่ว่างสำหรับความล่าช้า "นั่นคือเส้นตายที่เข้มงวด—ดังนั้นในวันที่ 1 สิงหาคม อัตราภาษีใหม่จะมีผลบังคับใช้"
• เฟดกำลังอยู่ในช่วงปิดตัวก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 30 กรกฎาคม และไม่มีความคิดเห็นเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการเงินคาดว่าจะได้รับจากเจ้าหน้าที่เฟดจนกว่าจะถึงวันนั้น อย่างไรก็ตาม แม้จะมีการวิจารณ์อย่างต่อเนื่องจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่เรียกร้องให้มีการลาออกของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ สมาชิกส่วนใหญ่ของธนาคารกลางยังคงไม่เต็มใจที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าความกดดันด้านเงินเฟ้อจากภาษีจะชัดเจน 

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ: ฝั่งกระทิงไม่สามารถทำลายระดับ $3,400 ได้ การปรับฐานยังคงมีอยู่หลังจากการย่อตัวเล็กน้อย

ในด้านเทคนิค ทองคำกำลังแสดงสัญญาณของการปรับฐานหลังจากถูกปฏิเสธที่ระดับ $3,400 ซึ่งเป็นโซนจิตวิทยาและแนวต้านที่สำคัญ

โลหะนี้ยังคงซื้อขายอยู่เหนือรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร ซึ่งบ่งชี้ว่าการทะลุกรอบยังคงอยู่แม้จะมีการย่อตัวเล็กน้อย สำหรับการดำเนินการขาขึ้นที่เป็นไปได้ ทองคำจำเป็นต้องรักษาระดับเหนือ $3,400 และเคลื่อนที่เหนือระดับสูงสุดวันที่ 16 มิถุนายนที่ $3,452 เพื่อเปิดโอกาสให้มีการทดสอบระดับสูงสุดในวันที่ 22 เมษายนที่ $3,500

กราฟรายวันทองคำ

ในทางตรงกันข้าม แนวรับที่สำคัญอยู่ใกล้ระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของการเคลื่อนไหวต่ำสูงในเดือนเมษายนที่ $3,372 โดยการเคลื่อนตัวลงจะนำเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,330 กลับมาเล่นอีกครั้ง แนวรับถัดไปในขณะนี้คือระดับจิตวิทยา $3,300 และระดับ Fibonacci retracement 50% ที่ $3,228 แม้ว่าการหลุดต่ำกว่า $3,292 จะบ่งชี้ถึงการปรับฐานที่ลึกขึ้น

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 58 แสดงถึงความเชื่อมั่นขาขึ้นในระดับปานกลาง แม้ว่าโมเมนตัมการติดตามในขณะนี้จะขาดหายไป