ทองคำพุ่งขึ้นเหนือ 3,370 ดอลลาร์แม้ว่าเฟดจะหันมาเข้มงวดนโยบายการเงิน และสหรัฐฯ จับตามองการโจมตีอิหร่าน
- ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 0.14% ขณะที่เฟดส่งสัญญาณว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2026 ทำให้มีแนวโน้มเข้มงวดเล็กน้อย
- รายงานระบุว่าทรัมป์อนุมัติแผนการโจมตีอิหร่าน ซึ่งกระตุ้นความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะที่ปลอดภัย
- นักเทรดจับตามองข้อมูลจากเฟดฟิลาเดลเฟียในขณะที่การซื้อขายในวันหยุดทำให้การยอมรับความเสี่ยงลดลง
ราคาทองคำมีการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์เพิ่มขึ้นจากข่าวลือที่ว่า สหรัฐฯ อาจมีส่วนเกี่ยวข้องในความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน อย่างไรก็ตาม เฟดที่มีแนวโน้มเข้มงวดเล็กน้อยทำให้การเพิ่มขึ้นของโลหะทองคำถูกจำกัด ขณะเขียนอยู่ ราคาทองคำ XAU/USD อยู่ที่ $3,373 เพิ่มขึ้น 0.13%
ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ยังคงขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ เนื่องจากมีรายงานจากเว็บไซต์ข่าวหลายแห่งในสหรัฐฯ เช่น The Wall Street Journal และ CBS News เปิดเผยว่า แผนการโจมตีโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่านได้รับการอนุมัติโดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งกำลังพิจารณาทางเลือกสำหรับการออกจากสถานการณ์ทางการทูต
ฟิวเจอร์สหุ้นในสหรัฐฯ กำลังลดลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงมีการซื้อขายในขณะที่ตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการเนื่องในวันหยุด Juneteenth
ในวันพุธ เฟดได้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงและปรับปรุงการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ โดยเจ้าหน้าที่เปิดเผยว่าพวกเขายังคงคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 แต่สำหรับปีหน้า พวกเขาคาดว่าจะมีการปรับลดเพียงครั้งเดียวแทนที่จะเป็นสองครั้ง ทำให้มีแนวโน้มเข้มงวดเล็กน้อยเนื่องจากเห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2%
ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ แสดงความคิดเห็นว่านโยบายอยู่ในจุดที่ดีแม้ว่าจะมีความเข้มงวดปานกลาง เขายอมรับว่าผลกระทบจากภาษียังไม่ถูกสัมผัส และเสริมว่ามีใครบางคน — ไม่ว่าจะเป็นผู้ผลิต คนกลาง หรือผู้บริโภค — ต้องจ่ายสำหรับมัน
แม้ว่าราคาทองคำจะลดลง แต่โดยทั่วไปแล้วจะถูกมองหาในช่วงที่มีความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์และสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ การที่เฟดมีแนวโน้มเข้มงวดอาจทำให้นักลงทุนหันไปหาสกุลเงินอื่นควบคู่ไปกับดอลลาร์สหรัฐ
ในสัปดาห์นี้ นักเทรดจะจับตามองดัชนีการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟียสำหรับเดือนมิถุนายน ซึ่งคาดว่าจะเคลื่อนจาก -4 เป็น -1
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ราคาทองคำเพิ่มขึ้นแม้ว่าเฟดจะมีแนวโน้มเข้มงวด
- เฟดคงช่วงเป้าหมายสำหรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นไว้ที่ 4.25%–4.50% ยืนยันว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงขยายตัวในอัตราที่มั่นคง โดยสภาพตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง
- สรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ (SEP) แสดงให้เห็นการปรับลดเล็กน้อยในแนวโน้มการเติบโตของ GDP ในปี 2025 ลงมาอยู่ที่ 1.4% จาก 1.7% ในเดือนมีนาคม อัตราการว่างงานคาดว่าจะปรับขึ้นเป็น 4.5% จาก 4.4% ขณะที่การคาดการณ์เงินเฟ้อ PCE หลักเพิ่มขึ้นเป็น 3.1% จาก 2.8%
- ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ยืนยันท่าทีที่เป็นกลาง-เข้มงวดเล็กน้อยในการแถลงข่าว โดยยืนยันว่านโยบายการเงิน "อยู่ในตำแหน่งที่ดีในการตอบสนอง" ต่อแรงกระแทกจากภายนอก เช่น ภาษีหรือความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์
- นอกจากนี้ พาวเวลล์ยังกล่าวว่า "ผลกระทบจากภาษีจะขึ้นอยู่กับระดับ" และว่า "การเพิ่มขึ้นในปีนี้จะส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจและผลักดันเงินเฟ้อขึ้น" เขากล่าวว่า "ตราบใดที่เรามีตลาดแรงงานแบบนี้และเงินเฟ้อลดลง สิ่งที่ถูกต้องคือการคงอัตราดอกเบี้ย"
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.19% สู่ระดับ 99.03
- ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.391% ขณะที่ผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ อยู่ที่ 2.081%
- การสำรวจล่าสุดของสภาทองคำโลกเกี่ยวกับธนาคารกลางเผยให้เห็นว่าผู้ตอบแบบสอบถามส่วนใหญ่ 73 คนคาดว่าจะมีความต้องการเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจสนับสนุนราคาทองคำ
- ตลาดเงินแสดงให้เห็นว่านักเทรดกำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 46 จุดพื้นฐานในช่วงปลายปี ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal
แหล่งที่มา: Prime Market Terminal
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำจะยังคงถูกกดดันต่ำกว่า $3,400
ราคาทองคำปรับตัวอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในสัปดาห์ที่ $3,347 เนื่องจากนักลงทุนไม่เต็มใจที่จะผลักดันราคาสปอตให้สูงกว่า $3,400 ซึ่งเปิดโอกาสให้เกิดการปรับตัวลดลง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ชี้ให้เห็นว่าฝั่งผู้ซื้อกำลังสูญเสียโมเมนตัมขณะที่โลหะทองคำเคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์
เพื่อให้เกิดการฟื้นตัวในเชิงบวก XAU/USD ต้องทะลุ $3,400 เมื่อทะลุแล้ว จะเปิดเผยระดับแนวต้านที่สำคัญ เช่น ระดับ $3,450 และระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $3,500 ในระยะใกล้
อย่างไรก็ตาม หากราคาทองคำลดต่ำกว่า $3,370 การปรับตัวลดลงอาจขยายไปถึงระดับ $3,350 และไปยังเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,308 การขาดทุนเพิ่มเติมจะเกิดขึ้นเมื่อทะลุระดับสูงสุดในวันที่ 3 เมษายนที่กลายเป็นแนวรับที่ $3,167
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
