ทองคำพุ่งขึ้นเหนือ 3,370 ดอลลาร์แม้ว่าเฟดจะหันมาเข้มงวดนโยบายการเงิน และสหรัฐฯ จับตามองการโจมตีอิหร่าน

• ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 0.14% ขณะที่เฟดส่งสัญญาณว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2026 ทำให้มีแนวโน้มเข้มงวดเล็กน้อย
• รายงานระบุว่าทรัมป์อนุมัติแผนการโจมตีอิหร่าน ซึ่งกระตุ้นความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะที่ปลอดภัย
• นักเทรดจับตามองข้อมูลจากเฟดฟิลาเดลเฟียในขณะที่การซื้อขายในวันหยุดทำให้การยอมรับความเสี่ยงลดลง

ราคาทองคำมีการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์เพิ่มขึ้นจากข่าวลือที่ว่า สหรัฐฯ อาจมีส่วนเกี่ยวข้องในความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน  อย่างไรก็ตาม เฟดที่มีแนวโน้มเข้มงวดเล็กน้อยทำให้การเพิ่มขึ้นของโลหะทองคำถูกจำกัด ขณะเขียนอยู่ ราคาทองคำ XAU/USD อยู่ที่ $3,373 เพิ่มขึ้น 0.13%

ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ยังคงขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ เนื่องจากมีรายงานจากเว็บไซต์ข่าวหลายแห่งในสหรัฐฯ เช่น The Wall Street Journal และ CBS News เปิดเผยว่า แผนการโจมตีโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่านได้รับการอนุมัติโดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งกำลังพิจารณาทางเลือกสำหรับการออกจากสถานการณ์ทางการทูต

ฟิวเจอร์สหุ้นในสหรัฐฯ กำลังลดลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงมีการซื้อขายในขณะที่ตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการเนื่องในวันหยุด Juneteenth

ในวันพุธ เฟดได้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงและปรับปรุงการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ โดยเจ้าหน้าที่เปิดเผยว่าพวกเขายังคงคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 แต่สำหรับปีหน้า พวกเขาคาดว่าจะมีการปรับลดเพียงครั้งเดียวแทนที่จะเป็นสองครั้ง ทำให้มีแนวโน้มเข้มงวดเล็กน้อยเนื่องจากเห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2%

ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ แสดงความคิดเห็นว่านโยบายอยู่ในจุดที่ดีแม้ว่าจะมีความเข้มงวดปานกลาง เขายอมรับว่าผลกระทบจากภาษียังไม่ถูกสัมผัส และเสริมว่ามีใครบางคน — ไม่ว่าจะเป็นผู้ผลิต คนกลาง หรือผู้บริโภค — ต้องจ่ายสำหรับมัน

แม้ว่าราคาทองคำจะลดลง แต่โดยทั่วไปแล้วจะถูกมองหาในช่วงที่มีความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์และสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ การที่เฟดมีแนวโน้มเข้มงวดอาจทำให้นักลงทุนหันไปหาสกุลเงินอื่นควบคู่ไปกับดอลลาร์สหรัฐ

ในสัปดาห์นี้ นักเทรดจะจับตามองดัชนีการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟียสำหรับเดือนมิถุนายน ซึ่งคาดว่าจะเคลื่อนจาก -4 เป็น -1

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ราคาทองคำเพิ่มขึ้นแม้ว่าเฟดจะมีแนวโน้มเข้มงวด

• เฟดคงช่วงเป้าหมายสำหรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นไว้ที่ 4.25%–4.50% ยืนยันว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงขยายตัวในอัตราที่มั่นคง โดยสภาพตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง
• สรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ (SEP) แสดงให้เห็นการปรับลดเล็กน้อยในแนวโน้มการเติบโตของ GDP ในปี 2025 ลงมาอยู่ที่ 1.4% จาก 1.7% ในเดือนมีนาคม อัตราการว่างงานคาดว่าจะปรับขึ้นเป็น 4.5% จาก 4.4% ขณะที่การคาดการณ์เงินเฟ้อ PCE หลักเพิ่มขึ้นเป็น 3.1% จาก 2.8%
• ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ยืนยันท่าทีที่เป็นกลาง-เข้มงวดเล็กน้อยในการแถลงข่าว โดยยืนยันว่านโยบายการเงิน "อยู่ในตำแหน่งที่ดีในการตอบสนอง" ต่อแรงกระแทกจากภายนอก เช่น ภาษีหรือความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์
• นอกจากนี้ พาวเวลล์ยังกล่าวว่า "ผลกระทบจากภาษีจะขึ้นอยู่กับระดับ" และว่า "การเพิ่มขึ้นในปีนี้จะส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจและผลักดันเงินเฟ้อขึ้น" เขากล่าวว่า "ตราบใดที่เรามีตลาดแรงงานแบบนี้และเงินเฟ้อลดลง สิ่งที่ถูกต้องคือการคงอัตราดอกเบี้ย"
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.19% สู่ระดับ 99.03
• ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.391% ขณะที่ผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ อยู่ที่ 2.081%
• การสำรวจล่าสุดของสภาทองคำโลกเกี่ยวกับธนาคารกลางเผยให้เห็นว่าผู้ตอบแบบสอบถามส่วนใหญ่ 73 คนคาดว่าจะมีความต้องการเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจสนับสนุนราคาทองคำ
• ตลาดเงินแสดงให้เห็นว่านักเทรดกำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 46 จุดพื้นฐานในช่วงปลายปี ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal

แหล่งที่มา: Prime Market Terminal

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำจะยังคงถูกกดดันต่ำกว่า $3,400

ราคาทองคำปรับตัวอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในสัปดาห์ที่ $3,347 เนื่องจากนักลงทุนไม่เต็มใจที่จะผลักดันราคาสปอตให้สูงกว่า $3,400 ซึ่งเปิดโอกาสให้เกิดการปรับตัวลดลง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ชี้ให้เห็นว่าฝั่งผู้ซื้อกำลังสูญเสียโมเมนตัมขณะที่โลหะทองคำเคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์

เพื่อให้เกิดการฟื้นตัวในเชิงบวก XAU/USD ต้องทะลุ $3,400 เมื่อทะลุแล้ว จะเปิดเผยระดับแนวต้านที่สำคัญ เช่น ระดับ $3,450 และระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $3,500 ในระยะใกล้

อย่างไรก็ตาม หากราคาทองคำลดต่ำกว่า $3,370 การปรับตัวลดลงอาจขยายไปถึงระดับ $3,350 และไปยังเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,308 การขาดทุนเพิ่มเติมจะเกิดขึ้นเมื่อทะลุระดับสูงสุดในวันที่ 3 เมษายนที่กลายเป็นแนวรับที่ $3,167