แนวโน้มราคาน้ำมันดิบ: น้ำมันดิบเบรนท์ร่วงหลุด 90 ดอลลาร์ สู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ช่วงปลายเดือนสิงหาคม, เป้าหมายถัดไปอาจชี้ไปที่ 80 ดอลลาร์

TradingKey - เมื่อวันที่ 10 พฤศจิกายน ราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ (UKOIL) ร่วงลงหลุดระดับตัวเลขกลม ๆ ที่ 90 ดอลลาร์ ซื้อขายอยู่ที่ 89.96 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่สัญญาน้ำมันดิบ WTI (USOIL) ปรับตัวลดลงสู่ระดับประมาณ 84.36 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยราคาน้ำมันดิบอ้างอิงทั้งสองสัญญาต่างร่วงลงแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม ซึ่งส่งสัญญาณว่าส่วนชดเชยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เคยได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางกำลังคลี่คลายลงอย่างรวดเร็ว

ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ระบุว่า ปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านดูเหมือนจะยังไม่มีความจำเป็นในขณะนี้ ถ้อยแถลงดังกล่าวได้ลดการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปะทุขึ้นอีกครั้งของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และช่วยคลายความกังวลของนักลงทุนต่อการหยุดชะงักของการผลิตและการขนส่งน้ำมันดิบในตะวันออกกลาง ขณะที่ความเสี่ยงของการหยุดชะงักด้านอุปทานในระยะใกล้เริ่มคลี่คลายลง บรรดาเทรดเดอร์จึงเริ่มทยอยปิดสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่เปิดไว้ก่อนหน้านี้ ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงและคืนช่วงบวกที่ทำไว้ก่อนหน้านี้เพิ่มเติม

นักวิเคราะห์จาก ING ระบุว่า ตลาดกำลังประเมินสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านใหม่อีกครั้ง และเมื่อการคาดการณ์เรื่องการลดระดับความขัดแย้งมีน้ำหนักมากขึ้น ส่วนชดเชยความเสี่ยงที่สะท้อนอยู่ในราคาน้ำมันดิบตลอดช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมาจึงยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ขณะเดียวกัน การขนส่งน้ำมันตามเส้นทางเดินเรือบางแห่งในตะวันออกกลางเริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัว ซึ่งช่วยลดความคาดหมายเรื่องภาวะขาดแคลนอุปทานลงไปอีก เมื่อไม่มีปัจจัยกระทบทางภูมิรัฐศาสตร์ระลอกใหม่ กลไกการกำหนดราคาน้ำมันจึงค่อย ๆ ปรับเปลี่ยนจากความกังวลเรื่องการหยุดชะงักของอุปทานที่อาจเกิดขึ้น กลับสู่ปัจจัยพื้นฐานด้านอุปสงค์และอุปทานที่แท้จริง

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังไม่ถือว่ามีเสถียรภาพอย่างเต็มที่ เนื่องจากพื้นฐานการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงเปราะบาง อีกทั้งแหล่งพลังงานและเส้นทางเดินเรือหลักในภูมิภาคยังคงเผชิญกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้ หากการเจรจาหยุดชะงักลงอีกครั้ง หรือโครงสร้างพื้นฐานด้านการผลิตและการขนส่งน้ำมันตกเป็นเป้าโจมตี ส่วนชดเชยความเสี่ยงที่ตลาดตัดออกไปแล้วก็อาจหวนกลับมาได้อย่างรวดเร็ว ดังนั้น การปรับตัวลดลงของราคาน้ำมันในปัจจุบันจึงสะท้อนถึงโอกาสที่ความขัดแย้งจะยกระดับรุนแรงขึ้นลดน้อยลง มากกว่าที่จะเป็นการหมดไปของความเสี่ยงดังกล่าวอย่างสิ้นเชิง

ที่มา: TradingView

ในเชิงเทคนิค สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ได้หลุดเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ก่อตัวขึ้นนับตั้งแต่จุดต่ำสุดในเดือนกรกฎาคม และสูญเสียระดับ Fibonacci Retracement ที่ 50% บริเวณ 93.96 ดอลลาร์ ซึ่งสร้างความเสียหายให้กับโครงสร้างขาขึ้นระยะกลางก่อนหน้านี้ นอกจากนี้ ปัจจุบันราคาน้ำมันดิบยังคงซื้อขายอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ 105.93 ดอลลาร์ และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วันที่ 101.18 ดอลลาร์อย่างมาก โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองเส้นได้เริ่มหักหัวลง ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มในระยะสั้นและระยะกลางถูกครอบงำโดยฝั่งหมี

ระดับแนวรับสำคัญที่สุดที่ต้องจับตาในขณะนี้อยู่ที่ 88.36 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับระดับ Fibonacci Retracement ที่ 61.8% ของการปรับตัวขึ้นรอบนี้ แม้ว่าน้ำมันดิบเบรนท์จะร่วงหลุดระดับ 90 ดอลลาร์ในระหว่างวัน แต่ยังไม่ได้หลุดแนวรับนี้อย่างเด็ดขาด หากบริเวณ 88 ถึง 90 ดอลลาร์สามารถดึงดูดแรงซื้อในจังหวะย่อตัวได้ ราคาน้ำมันก็อาจเกิดการฟื้นตัวทางเทคนิคขึ้นก่อน โดยมีแนวต้านแรกอยู่ใกล้ระดับ 93.96 ดอลลาร์ และมีเพียงการปรับตัวขึ้นยืนเหนือระดับ 94 ดอลลาร์ได้อย่างต่อเนื่องเท่านั้นที่จะช่วยชะลอการปรับตัวลงในระยะสั้นได้

หากสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ยืนยันการหลุดระดับ 88.36 ดอลลาร์เมื่อดูจากราคาปิดรายวัน จะบ่งชี้ว่าระดับแนวรับ 61.8% ไม่สามารถรับไว้ได้ และเป้าหมายขาลงถัดไปอาจเปลี่ยนเป็น 80.38 ดอลลาร์ ซึ่งเมื่อคำนวณจากระดับ 88.36 ดอลลาร์ การปรับตัวลดลงสู่ระดับดังกล่าวจะคิดเป็นการปรับตัวลงราว 9% ทั้งนี้ บริเวณใกล้ระดับ 80 ดอลลาร์ ไม่เพียงแต่ตรงกับระดับ Fibonacci Retracement ที่ 78.6% เท่านั้น แต่ยังเป็นโซนพักฐานที่มีปริมาณการซื้อขายหนาแน่นซึ่งก่อตัวขึ้นระหว่างเดือนกรกฎาคมถึงสิงหาคม และคาดว่าจะทำหน้าที่เป็นแนวรับที่สำคัญยิ่งขึ้นสำหรับฝั่งกระทิง

อินดิเคเตอร์วัดโมเมนตัมยังสะท้อนด้วยว่าราคาน้ำมันยังคงอ่อนแอ โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน ร่วงลงสู่ระดับ 33.43 ซึ่งอยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณเฉลี่ยที่ 51.28 อย่างมาก และขยับเข้าใกล้ระดับขายมากเกินไป (oversold) ที่ 30 สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมฝั่งหมียังคงเป็นฝ่ายได้เปรียบ แม้ว่าหลังจากการปรับตัวลดลงติดต่อกัน ความเสี่ยงจากการไล่เปิดสถานะขายในระยะใกล้จะเริ่มปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน หาก RSI ปรับตัวลงสู่แดน oversold ในขณะที่ราคาน้ำมันดิบยังสามารถยืนเหนือระดับ 88 ดอลลาร์ได้ ตลาดก็อาจได้เห็นการฟื้นตัวชั่วคราวอันเนื่องมาจากแรงซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขาย (short covering)

อย่างไรก็ดี การเข้าใกล้ภาวะ oversold ไม่ได้หมายความว่าแนวโน้มขาลงสิ้นสุดลงแล้ว เนื่องจากภายใต้แนวโน้มที่อ่อนแรงลงอย่างเห็นได้ชัด ดัชนี RSI อาจทรงตัวอยู่ในระดับต่ำได้เป็นเวลานาน แม้ว่าน้ำมันดิบเบรนท์จะดีดตัวขึ้นจากโซน 88 ถึง 90 ดอลลาร์ แต่ราคายังจำเป็นต้องกลับไปยืนเหนือระดับ 93.96 ดอลลาร์ และ 101.18 ดอลลาร์ตามลำดับ เพื่อคลายแรงกดดันทางเทคนิคในปัจจุบัน โดยภายในช่วงดังกล่าว บริเวณ 100 ถึง 101 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการรวมกันของแนวต้านทางจิตวิทยาที่เป็นตัวเลขกลม ๆ และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วัน คาดว่าจะกลายเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งอย่างยิ่ง และสูงขึ้นไปกว่านั้น โซน 105 ถึง 106 ดอลลาร์ ยังคงเป็นด่านสำคัญที่จะต้องผ่านไปให้ได้ ก่อนที่แนวโน้มราคาจะสามารถกลับมามีโมเมนตัมขาขึ้นได้อีกครั้ง