ปอนด์อังกฤษพลิกกลับทิศทางเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลัง Waller แห่งเฟดเตือนถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่กว่าเดิม

• ปอนด์อังกฤษย่อตัวจากการปรับขึ้นในช่วงแรก และร่วงลงมาใกล้ 1.3430 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
• Waller แห่งเฟดเตือนว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่กว่าเดิมในเดือนธันวาคม หาก CPI พื้นฐานของสหรัฐฯ ทรงตัวหรือเพิ่มขึ้นต่อไป
• Lombardelli แห่ง BoE กล่าวว่าเธอจะไม่ตัดความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ปอนด์อังกฤษ (GBP) ย่อตัวจากการปรับขึ้นในช่วงแรก และพลิกมาอยู่ในแดนลบที่ประมาณ 1.3430 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายของยุโรปในวันอังคาร คู่ GBP/USD ปรับตัวลดลงเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว หลังจาก Christopher Waller ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) แสดงความเห็นในเชิงเข้มงวดนโยบายการเงิน

ณ เวลานี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล พลิกมาเคลื่อนไหวเกือบทรงตัวที่ประมาณ 101.65 หลังจากฟื้นตัวจากการขาดทุนในช่วงแรก

ในช่วงการซื้อขายของยุโรป Waller แห่งเฟดกล่าวว่า จำเป็นต้องมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงและภาวะตลาดแรงงานยังแข็งแกร่ง นอกจากนี้ Waller ยังเตือนล่วงหน้าก่อนการประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในเวลา 13:30 GMT ว่า “เฟดอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครึ่งจุดในเดือนธันวาคม หากเงินเฟ้อ CPI พื้นฐานเดือนตุลาคมออกมาที่ประมาณ 0.3% หรือสูงกว่า”

Waller ชี้ความเสี่ยงต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่กว่าเดิมในเดือนธันวาคม ขณะที่ความกังวลด้านเงินเฟ้อทวีความรุนแรงขึ้น

Waller แห่งเฟดแสดงท่าทีที่เข้มงวดนโยบายการเงินอย่างชัดเจนมากขึ้น โดยได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 8.6/10 เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.2/10 ซึ่งตอกย้ำความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง การเปิดกว้างอย่างชัดเจนต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดครึ่งจุดในเดือนธันวาคม หากตัวเลข CPI พื้นฐานออกมาที่ประมาณ 0.3% หรือสูงกว่า ประกอบกับการสนับสนุนให้มีการปรับขึ้นอย่างน้อยหนึ่งในสี่จุดแม้ข้อมูลจะออกมาดีกว่าเดิม สะท้อนถึงแนวโน้มที่ชัดเจนไปสู่การคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม และความอดทนที่ต่ำต่อข้อมูลเงินเฟ้อที่ปรับตัวสูงขึ้นเกินคาด การเน้นย้ำถึงความครอบคลุมของการปรับขึ้นราคา แรงกดดันด้านราคาผู้ผลิตที่กำลังใกล้เข้ามา และแรงกระแทกด้านพลังงานที่อาจยืดเยื้อมากขึ้น แม้ตลาดแรงงานจะแข็งแกร่งและ GDP ยังคงเติบโตได้ดี ตอกย้ำมุมมองที่ว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อกำลังครอบงำปฏิกิริยาด้านนโยบายการเงิน

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS เพิ่มขึ้น 1.58 จุด สู่ระดับ 143.91 ส่งผลให้มาตรวัดดังกล่าวยังคงอยู่ในเขตเข้มงวดนโยบายการเงินอย่างมาก และยืนยันว่าคำกล่าวนี้สะท้อนการเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางเข้มงวดนโยบายการเงินอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับระดับพื้นฐานที่กำหนดไว้ การปรับตัวเพิ่มขึ้นของดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ประกอบกับคะแนน FXS Speechtracker ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย บ่งชี้ว่าตลาดควรประเมินความเป็นไปได้ที่เฟดจะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมสูงขึ้น พร้อมกับความเสี่ยงขาขึ้นต่อดอลลาร์ เนื่องจากตลาดปรับคาดการณ์แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยใหม่

MUFG/BTMU ชี้ว่า “คาดว่าอัตราเงินเฟ้อ CPI ทั่วไปและ CPI พื้นฐานของเดือนตุลาคมจะชะลอตัวลงมาอยู่ที่ 0.3%mom และ 0.2%mom ตามลำดับ” ทั้งสองเตือนว่า “ข้อมูลเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าคาดอาจท้าทายการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และอาจกดดันดอลลาร์” ซึ่งอาจทำให้การเก็งการคุมเข้มนโยบายของเฟดที่เพิ่มขึ้นในช่วงที่ผ่านมาแผ่วลง

ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันโดยรวมในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงจากความหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ได้ช่วยตรึงการคาดการณ์เงินเฟ้อทั่วโลก

ในด้านเงินปอนด์อังกฤษ รองผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) แคลร์ ลอมบาร์เดลลียังคงรักษาความหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเอาไว้ “จะไม่ตัดความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม” ลอมบาร์เดลลีจาก BoE กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ Guardian

การวิเคราะห์ทางเทคนิค GBP/USD

ในกราฟรายวัน GBP/USD ซื้อขายที่ 1.3433 โดยคู่เงินยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ประมาณ 1.3378 และกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 50.0% ของ Fibonacci retracement จากการปรับตัวลงครั้งล่าสุดที่บริเวณ 1.3407 ได้อีกครั้ง ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ใกล้ระดับ 56 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่งแต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะร้อนแรงมากเกินไป สะท้อนว่าฝั่งผู้ซื้อยังคงควบคุมตลาด ตราบใดที่การเคลื่อนไหวของราคายังอยู่เหนือแนวรับพื้นฐานเหล่านี้

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกปรากฏที่ระดับ 61.8% ของ Fibonacci retracement ใกล้ 1.3470 ขณะที่ระดับ 78.6% ของ Fibonacci retracement ที่ประมาณ 1.3560 จะเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้น หากฝั่งขาขึ้นผลักดันราคาให้ปรับตัวสูงขึ้นต่อไป ในด้านขาลง พบแนวรับแรกที่ระดับ 50.0% ของ Fibonacci retracement ที่ 1.3407 ตามด้วยเส้น EMA 20 วันที่ใกล้ 1.3378 หากเกิดการย่อตัวลงลึกกว่านี้ จะเปิดทางให้ราคาทดสอบระดับ 38.2% ที่ประมาณ 1.3343 และต่อด้วยระดับ 23.6% ของ Fibonacci retracement ที่ 1.3265 ก่อนจะถึงพื้นฐานโครงสร้างใกล้ 1.3138

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

ลอมบาร์เดลลีชี้เศรษฐกิจอยู่ในเกียร์ต่ำ และยังคงเปิดทางให้ปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

คะแนน FXS Speechtracker ของลอมบาร์เดลลีที่ 6/10 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.2/10 อย่างเห็นได้ชัด สะท้อนน้ำเสียงที่มีความมั่นใจลดลงเล็กน้อย ขณะที่ประเด็นความสนใจเปลี่ยนไปสู่ “เศรษฐกิจที่เดินเครื่องในเกียร์ต่ำ” และตลาดแรงงานที่กำลังชะลอตัว การสังเกตเห็น “การจ้างงานที่ลดลงอย่างแท้จริง” แต่ยังมีการเลิกจ้างในวงจำกัด สะท้อนภาวะอุปสงค์ที่อ่อนตัวลงโดยไม่มีแรงกดดันรุนแรง ซึ่งช่วยลดความเร่งด่วนในการดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดอย่างแข็งกร้าวในทันที

อย่างไรก็ตาม การระบุอย่างชัดเจนว่า “ยังไม่ตัดความเป็นไปได้” ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ยังคงรักษาท่าที hawkish ในระดับเล็กน้อยเอาไว้ เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายยังคงเปิดทางเลือกด้านนโยบาย แม้ข้อมูลเศรษฐกิจจะมีความไม่แน่นอน สำหรับ GBP การผสมผสานระหว่างสัญญาณการเติบโตที่อ่อนแอลงกับการเปิดทางให้มีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม สะท้อนจุดยืนที่ซับซ้อน โดยขาขึ้นในระยะสั้นอาจถูกจำกัดจากความกังวลเกี่ยวกับการเติบโต แต่ขาลงได้รับแรงพยุงจากความเป็นไปได้ที่ยังคงมีอยู่สำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง