ทองคำปรับตัวลดลง ขณะที่นักลงทุนจับตารายงาน CPI ของสหรัฐฯ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเฟด ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอิหร่าน

• ทองคำดึงดูดแรงขายบางส่วนในวันอังคาร เนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดหนุนดอลลาร์สหรัฐ

• แนวโน้มขาลงดูเหมือนจะมีจำกัด ขณะที่เทรดเดอร์รอการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ

• โครงสร้างทางเทคนิคที่เป็นบวกสนับสนุนโอกาสการเข้าซื้อเมื่อราคาปรับตัวลดลงในระดับที่ต่ำกว่า

ทองคำ (XAU/USD) เผชิญกับแรงขายระลอกใหม่ในช่วงตลาดเอเชียวันอังคาร โดยปรับลดลงบางส่วนจากการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันก่อนหน้าสู่โซนแนวต้านที่ $4,150 ท่ามกลางการฟื้นตัวเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ภายใต้ฉากหลังของความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย สัญญาณที่ผสมผสานเกี่ยวกับสถานะของการเจรจาทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านช่วยหนุนเงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม นักลงทุนฝั่งขาขึ้นของดอลลาร์ดูเหมือนจะลังเลและเลือกที่จะรออยู่ข้างสนามก่อนการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ

ในพัฒนาการล่าสุดเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวว่า มีโมเมนตัมเชิงบวกที่มุ่งไปสู่การยุติสงครามกับอิหร่าน และการกลับมาโจมตีอีกครั้งมีความเป็นไปได้น้อยมาก พร้อมประกาศว่าความขัดแย้งดังกล่าวได้ยุติลงอย่างมีประสิทธิผลแล้ว อย่างไรก็ตาม โมห์เซน เรซาอี เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน ปฏิเสธรายงานเกี่ยวกับการเจรจาที่กำลังดำเนินอยู่ โดยระบุว่าเป็นข่าวปลอม และย้ำว่าวอชิงตันต้องยอมรับเงื่อนไข 7 ประการของเตหะรานเพื่อยุติความขัดแย้ง สถานการณ์นี้ทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาทและหนุนดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่งผลให้เกิดแรงกดดันขาลงต่อราคาทองคำ

ขณะเดียวกัน รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาระบุว่า การจ้างงานเพิ่มขึ้น 165,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่มองในแง่ดีที่สุดเสียอีก นอกจากนี้ ตัวเลขของเดือนสิงหาคมและกันยายนยังได้รับการปรับเพิ่มขึ้นรวมกัน 84,000 ตำแหน่ง เมื่อประกอบกับอัตราการว่างงานที่ลดลงมาอยู่ที่ 4.1% ซึ่งส่งสัญญาณว่าเศรษฐกิจยังคงมีความยืดหยุ่น และหนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมของเฟด ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ขณะนี้เทรดเดอร์คาดการณ์ว่ามีโอกาสมากกว่า 80% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติม

อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์เลือกที่จะรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในอนาคตของเฟด ดังนั้น จุดสนใจจะยังคงอยู่ที่การเปิดเผยรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดของสหรัฐฯ ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญต่อพลวัตของราคาดอลลาร์สหรัฐ และมอบแรงผลักดันที่มีนัยสำคัญให้กับราคาทองคำ ด้วยเหตุนี้ จึงควรรอให้เกิดแรงขายต่อเนื่องก่อนยืนยันว่าการฟื้นตัวล่าสุดของคู่ XAU/USD จากบริเวณ $3,870 หรือระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2025 ซึ่งแตะระดับดังกล่าวเมื่อเดือนที่แล้ว ได้สิ้นสุดลงแล้ว และเตรียมรับการกลับมาเคลื่อนไหวในทิศทางอ่อนค่าที่เกิดขึ้นตลอดช่วงประมาณสองเดือนที่ผ่านมา

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในระยะใกล้ หลังจากทะลุเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลาและ 200 ช่วงเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมงเมื่อไม่นานมานี้ นอกจากนี้ อินดิเคเตอร์โมเมนตัมยังคงอยู่ในแดนบวกเล็กน้อย โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 57 ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ร่วม/แยก (MACD) อยู่เหนือเส้นศูนย์เล็กน้อย สิ่งนี้บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาขึ้นยังคงอยู่ โดยยังไม่อยู่ในภาวะร้อนแรงเกินไป

ดังนั้น หากราคาปรับตัวลดลงในเวลาต่อมา อาจพบแนวรับแรกใกล้เส้น SMA 200 ช่วงเวลาที่ $4,103 และระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ $4,059 ขณะที่เส้น SMA 100 ช่วงเวลาใกล้ $4,042 จะเป็นแนวรับที่ลึกลงมา ซึ่งจำเป็นต้องยืนให้ได้เพื่อรักษาโครงสร้างขาขึ้นในปัจจุบัน ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibo. 38.2% ใกล้ $4,180 ตามด้วยระดับ retracement 50.0% บริเวณ $4,279 และระดับ Fibo. 61.8% ใกล้ $4,377 โดยระดับเหล่านี้ร่วมกันกำหนดเป้าหมายขาขึ้นถัดไป หากแรงซื้อผลักดันให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)