ทองคำฟื้นตัวเหนือระดับ $4,150 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง ก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน
- ราคาทองคำฟื้นตัวจากการปรับตัวลงก่อนหน้านี้ขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ $4,180 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงตลอดทั้งเส้นอัตราผลตอบแทน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีถอยลงจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002
- ข้อมูลการจ้างงานเดือนกันยายนของสหรัฐฯ จะเป็นจุดสนใจหลักในวันศุกร์
ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ ราคาทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวขึ้นมาอยู่ใกล้ $4,180 โลหะมีค่าฟื้นตัวขึ้นเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ อย่างไรก็ตาม ขาขึ้นของราคาอาจถูกจำกัดท่ามกลางความกังวลด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่จากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ที่อาจสูงขึ้น
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรวัดต้นทุนการกู้ยืมทั่วโลกและราคาสินทรัพย์ ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 5.24% หลังจากพุ่งขึ้นแตะ 5.34% ในช่วงต้นตลาด แตะระดับสูงสุดครั้งใหม่ในรอบหลายทศวรรษ ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปีเคลื่อนไหวใกล้ระดับที่ไม่เคยเห็นมานาน 24 ปี ก่อนจะปรับตัวลดลงในช่วงปิดตลาด
"ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะเกี่ยวกับการเจรจาหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่หยุดชะงัก ยังคงเป็นปัจจัยหนุนสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังคงเป็นความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ" Manav Modi นักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์จาก Motilal Oswal Financial Services Ltd. กล่าว
นักลงทุนจะจับตาข้อมูลการจ้างงานเดือนกันยายนของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ซึ่งอาจให้สัญญาณบางอย่างเกี่ยวกับแนวทางอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) จะแสดงให้เห็นว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 90,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน เทียบกับ 162,000 ตำแหน่งก่อนหน้านี้ ขณะที่คาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน
"สิ่งใดก็ตามที่จะเพิ่มโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย จะส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในตลาดทองคำอย่างแน่นอน การพุ่งขึ้นเพิ่มเติมของราคาพลังงาน หรือการยกระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ก็จะส่งผลเช่นเดียวกัน" David Meger ผู้อำนวยการฝ่ายซื้อขายโลหะมีค่าที่ High Ridge Futures กล่าว
ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่า ขณะนี้ตลาดคาดการณ์โอกาสเกือบ 24.9% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และมีโอกาส 79.4% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
ทองคำอ่อนตัวลงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและการทบทวนข้อมูล PCE ลดทอนเรื่องราวเงินเฟ้อ
ตามรายงานของนักวิเคราะห์จาก UOB Group ระบุว่า “ราคาทองคำสปอตพลิกกลับจากช่วงขาขึ้นก่อนหน้านี้ ซึ่งทำให้ราคาขึ้นไปซื้อขายสูงถึง $4,219/ออนซ์ ก่อนปิดตลาดลดลง 0.6% ที่ $4,157/ออนซ์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงในระดับสูงยังคงจำกัดการปรับขึ้นของทองคำ” ในด้านเศรษฐกิจมหภาค UOB Group ระบุว่า “ดัชนี PCE ทั่วไปของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.3% m/m ในเดือนสิงหาคม สอดคล้องกับประมาณการ ขณะที่อัตรา y/y ลดลงมาอยู่ที่ 3.4% จาก 3.7% ในเดือนก่อนหน้า” พร้อมเสริมว่า “การปรับปรุงวิธีการคำนวณของ BEA เมื่อไม่นานมานี้ช่วยให้ภาพรวมดูดีขึ้น แต่ไม่ได้เปลี่ยนแปลงสาระสำคัญของแนวโน้มเงินเฟ้อพื้นฐาน”
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงมีแนวโน้มเป็นลบเมื่ออยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน
ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังยืนอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วัน และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันของ Bollinger Bands โลหะมีค่ากำลังเคลื่อนไหวใกล้กับครึ่งล่างของกรอบ Bollinger ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 40.83 ยังคงอยู่ในโซนเป็นกลางถึงอ่อนแอ สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงซบเซา และเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงได้ ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยด้านบนเหล่านี้ยังคงจำกัดความพยายามฟื้นตัวของราคา
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น MA 100 วันที่ $4,285 ตามด้วยเส้น SMA 20 วันของ Bollinger ที่ $4,300 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่แถบ Bollinger ด้านบนบริเวณ $4,470 ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่แถบ Bollinger ด้านล่างใกล้ $4,130 การทะลุลงต่ำกว่าแถบดังกล่าวอย่างต่อเนื่องจะยืนยันแนวโน้มขาลงและเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงลึกยิ่งขึ้น ขณะที่จำเป็นต้องเห็นราคาปิดรายวันกลับขึ้นมาเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ จึงจะช่วยลดแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
