คาดการณ์โลหะเงิน: ร่วงลงอย่างหนักจากถ้อยแถลงเชิงคุมเข้มนโยบายของเฟด
- ราคาโลหะเงินร่วงลงกว่า 4% สู่ระดับใกล้ 61 ดอลลาร์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูง
- ตลาดคาดการณ์เป็นอย่างสูงว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้
- ในสัปดาห์นี้ ข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ จะเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญสำหรับตลาดทั่วโลก
ในตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์ ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ร่วงลง 4.3% สู่ระดับใกล้ 61.50 ดอลลาร์ โลหะเงินร่วงลงอย่างหนัก เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงได้ลดความน่าดึงดูดของโลหะเงิน
ณ เวลาที่รายงาน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 19 ปีที่ 5.23% ซึ่งทำไว้เมื่อวันศุกร์
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเนื่องจากอุปทานพลังงานทั่วโลกยังคงหยุดชะงัก ท่ามกลางความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และความเป็นไปได้มากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหลายครั้งในระยะสั้น ได้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น
ความแข็งแกร่งของข้อมูลสหรัฐฯ หนุนอัตราผลตอบแทน ขณะที่แนวโน้มการคุมเข้มนโยบายของเฟดก่อตัว
นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank ชี้ว่า นอกเหนือจากการเคลื่อนไหวของราคาพลังงานเมื่อไม่นานมานี้แล้ว "อีกปัจจัยหนึ่งที่ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้นเมื่อวานนี้คือความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของข้อมูลเศรษฐกิจ" พวกเขาชี้ไปที่ข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ของสหรัฐฯ ซึ่งอยู่ที่ "เพียง 197,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 19 กันยายน (เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 200,000 ราย)" ซึ่งตอกย้ำความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน Deutsche Bank ระบุว่าข้อมูลนี้เป็น "หนึ่งในตัวชี้วัดสถานะของตลาดแรงงานที่มีการเผยแพร่ได้รวดเร็วที่สุด" และข้อมูลดังกล่าวได้ผลักดันให้ "ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 4 สัปดาห์ (ซึ่งประธานเฟด วาร์ช เคยอ้างถึงก่อนหน้านี้) ลดลงมาอยู่ที่ 202,250 ราย" ในมุมมองของพวกเขา พัฒนาการเหล่านี้ "สอดคล้องกับแนวโน้มในปัจจุบันที่ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังเติบโตอย่างแข็งแกร่ง ซึ่งจะเปิดทางให้เฟดสามารถปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปได้"
ขณะนี้ เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่ามีโอกาสเกือบ 68% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม
ปัจจัยกระตุ้นถัดไปคือ NFP ของสหรัฐฯ
ในสัปดาห์นี้ ความแข็งแกร่งของการคาดการณ์ว่าเฟดจะดำเนินนโยบายเข้มงวดจะได้รับการทดสอบด้วยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์ รายงาน NFP ของสหรัฐฯ มีแนวโน้มจะแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสร้างงานใหม่ 100,000 ตำแหน่ง ลดลงจาก 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: โลหะเงิน
ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ 61.50 ดอลลาร์ โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ระดับ 64.74 ดอลลาร์ คู่เงินได้ถอยลงจากจุดสูงสุดล่าสุดและยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นโดยอินดิเคเตอร์แนวโน้มระยะสั้นนี้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 40.61 ซึ่งต่ำกว่าเส้นกลางระดับ 50 บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ มากกว่าจะบ่งชี้ถึงภาวะ oversold อย่างรุนแรง
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ 62.26 ดอลลาร์ ตามด้วยเส้น EMA 20 วันที่ระดับ 64.74 ดอลลาร์ และจำเป็นต้องมีราคาปิดรายวันที่เหนือแนวต้านนี้เพื่อบรรเทาแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน ในด้านขาลง โลหะเงินอาจขยายการปรับตัวลดลงไปสู่ระดับ 60.00 ดอลลาร์
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
โลหะเงิน: คำถามที่พบบ่อย
แร่เงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์สะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคํา แต่นักลงทุนอาจหันไปใช้โลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อสะสมมูลค่า หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบของเหรียญ ในรูปแบบของแท่งหรือซื้อขายผ่านตัวกลางเช่น Exchange Traded Funds ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ
ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทําให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะได้รับความสนใจน้อยกว่าทองคําก็ตาม ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพราะสินทรัพย์โลหะเงินซื้อขายด้วยราคาเป็นดอลลาร์ (XAGUSD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาโลหะเงินไว้ แต่หากดอลลาร์อ่อนค่าลง มีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาโลหะเงินให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานการขุด (โลหะเงินมีมากกว่าทองคํามาก) และอัตราการนำกลับมาใช้ก็อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงินได้เช่นกัน
โลหะเงินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากโลหะเงินสามารถนําไฟฟ้าได้สูงที่สุดชนิดหนึ่งเมื่อเทียบกับโลหะทั้งหมด มากกว่าทองแดงและทองคํา ความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นสามารถทำให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นได้ การเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังสามารถส่งผลต่อการแกว่งตัวของราคาโลหะเงิน ในสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของพวกเขาใช้โลหะเงินในกระบวนการต่างๆ ในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าของผู้บริโภคเพื่อเอาไปสร้างเครื่องประดับก็มีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาโลหะเงินเช่นกัน
ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคํา เมื่อราคาทองคําสูงขึ้น โลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวามความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สถานะของสินทรัพย์ทั้งสองไม่ได้อยู่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความคล้ายคลึงกัน อัตราส่วนเปรียบเทียบทองคําและโลหะเงินจะให้ข้อมูลของจํานวนออนซ์ของโลหะเงินที่จําเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าของทองคําหนึ่งออนซ์ อัตราส่วนเปรียบทียบนี้อาจช่วยในการกําหนดการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางคนอาจพิจารณาว่าหากอัตราส่วนนี้สูง จะหมายความว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคํามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคํามีมูลค่าต่ำกินไปเมื่อเทียบกับโลหะเงิน
บทความแนะนำ
