ทองคำร่วงลงใกล้ระดับ $4,200 เฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงิน และดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ากดดันทองคำแท่ง

• ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์  ราคาทองคำร่วงลงมาใกล้ $4,215
• ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์กังวลว่าการคาดการณ์เงินเฟ้ออาจแย่ลง
• การเก็งเฟดที่มีท่าทีเข้มงวดหนุนนำดอลลาร์สหรัฐและกดดันทองคำที่ซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ 

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ ราคาทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ $4,215 โลหะมีค่าปรับตัวลดลง เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้น และสัญญาณที่มีท่าทีเข้มงวดจากผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) บั่นทอนความน่าดึงดูดใจของทองคำแท่ง

การคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ จะอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานมีความชัดเจนมากขึ้น หลังจากเจ้าหน้าที่เฟดกล่าวว่าอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่สูงเกินระดับที่ยอมรับได้ ภายหลังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน 25 จุดเบสิสในเดือนกันยายนเบธ แฮมเมค (Beth Hammack) ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และควรรักษานโยบายการเงินแบบเข้มงวดไว้

นอกจากนี้ ไมเคิล บาร์ (Michael Barr) ผู้ว่าการเฟดกล่าวว่า "มีแนวโน้มว่าจะจำเป็นต้องปรับนโยบายการเงินเพิ่มเติม" เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อทอม บาร์กิ้น (Tom Barkin) ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ และซูซาน คอลลินส์ (Susan Collins) ประธานเฟดสาขาบอสตัน ต่างก็สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุด โดยอ้างถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงดำเนินต่อไป

โดยทั่วไปแล้วอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำ เนื่องจากโลหะมีค่าไม่ให้ดอกเบี้ย ทำให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนมีความน่าดึงดูดใจมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกัน

"ความสนใจจะยังคงอยู่ที่สถานการณ์อัตราดอกเบี้ยอย่างแน่นอน เมื่อเราเริ่มเห็นว่าตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะมีท่าทีเข้มงวดมากขึ้น ก็จะทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและส่งผลลบต่อทองคำ" Kelvin Wong นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ OANDA กล่าว

ทองคำเผชิญแรงกดดัน ขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและข้อมูลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งหนุนการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด

นักยุทธศาสตร์จาก OCBC ระบุว่า ทองคำ “ร่วงลงต่อจนต่ำกว่า 4250 ชั่วขณะ ก่อนฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยเมื่อคืนนี้” เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่กลับมาอีกครั้งผลักดันให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น และ “ข้อมูลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกับถ้อยแถลงของเฟดที่มีท่าทีหนุนนโยบายการเงินเข้มงวด” ทำให้ความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมยังอยู่ในระดับสูง โดยพวกเขาชี้ว่า “ความน่าจะเป็นโดยนัยของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นสู่ระดับ >70% ขณะที่ USD แข็งค่าขึ้น” ซึ่งยิ่งเพิ่มปัจจัยกดดันทองคำ ในอนาคต OCBC มองว่า “ราคาน้ำมันและการตอบสนองของอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อทิศทาง” โดย “การผ่อนคลายลงของราคาพลังงานหรือ USD” อาจช่วยให้ทองคำทรงตัวได้ ขณะที่ “การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรต่อไปจะยังคงกดดันแนวโน้มในระยะสั้น”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงมีแนวโน้มเชิงลบเมื่ออยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAUUSD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกลางของ Bollinger Bands โลหะมีค่ากำลังเคลื่อนไหวอยู่เหนือแนวรับของเส้นล่าง Bollinger Bands เพียงเล็กน้อย ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 39.9 มีแนวโน้มลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนกำลังลง มากกว่าจะอยู่ในภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกปรากฏที่เส้น SMA 100 วันใกล้ $4,300 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger Bands บริเวณ $4,340 ขณะที่เส้นบนของ Bollinger Bands ที่ $4,462 จะทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่า หากการดีดตัวขึ้นดำเนินต่อไป ในด้านขาลง แนวรับระยะสั้นอยู่ที่เส้นล่างของ Bollinger Bands ประมาณ $4,218 การหลุดลงต่ำกว่าพื้นดังกล่าวอย่างต่อเนื่องจะเปิดทางให้เกิดการปรับตัวลดลงลึกยิ่งขึ้น และทำให้แนวโน้มขาลงยังคงอยู่ ขณะที่ราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่าแนวต้านจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และแถบความผันผวนที่กระจุกตัวอยู่ด้านบน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)