ราคาทองคำยังคงติดลบเล็กน้อย แต่ยังคงอยู่เหนือ $5,000 ขณะที่นักลงทุนจับตามองข้อมูลจากสหรัฐฯ เพื่อหาแรงผลักดัน
- ทองคำพยายามสร้างฐานจากการปรับตัวขึ้นในช่วงสองวันที่ผ่านมา ท่ามกลางสัญญาณพื้นฐานที่หลากหลาย.
- อารมณ์การลงทุนที่มีความเสี่ยงทำให้โลหะมีค่าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยถูกกดดัน แม้ว่าเดิมพันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะช่วยสนับสนุน.
- ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดยิ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง และสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นของ XAU/USD.
ทองคํา (XAU/USD) ยังคงมีการขาดทุนระหว่างวันอย่างจำกัดในช่วงครึ่งแรกของเซสชั่นยุโรปในวันอังคาร แม้ว่าจะยังคงอยู่เหนือระดับราคาทางจิตวิทยาที่ $5,000 และจุดต่ำสุดในแต่ละวันได้อย่างสบายๆ ผลการเลือกตั้งฉุกเฉินในญี่ปุ่นเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมาได้ลดความไม่แน่นอนทางการเมือง ซึ่งร่วมกับสัญญาณการลดความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ยังคงสนับสนุนอารมณ์ตลาดที่ดีขึ้น สิ่งนี้กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
ในขณะเดียวกัน นักลงทุนคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งที่ 25 จุดฐานในปี 2026 สิ่งนี้ร่วมกับความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ ทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงอ่อนค่าลงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ และเป็นปัจจัยหนุนสำหรับทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน เทรดเดอร์ดูเหมือนจะยังลังเลที่จะวางเดิมพันในเชิงรุกก่อนการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐในวันพุธและข้อมูลเงินเฟ้อของผู้บริโภคในวันศุกร์
บทสรุปประจำวัน: ตลาดเคลื่อนไหว: ทองคำยังคงอยู่ในภาวะอ่อนตัวเมื่ออารมณ์เสี่ยงที่ดีขึ้นกดดันความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
- การเจรจาแบบไม่เป็นทางการระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับอนาคตของโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านสิ้นสุดลงเมื่อวันศุกร์ด้วยข้อตกลงกว้างเพื่อรักษาเส้นทางการทูต สิ่งนี้ช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการเผชิญหน้าทางทหารในตะวันออกกลาง เพิ่มความมั่นใจของนักลงทุน ซึ่งยังคงสนับสนุนอารมณ์ตลาดที่ดีขึ้นและขับเคลื่อนการไหลออกจากทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงเซสชันเอเชียในวันอังคาร.
- การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับอนาคตของโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านสิ้นสุดลงเมื่อวันศุกร์ด้วยข้อตกลงกว้างเพื่อรักษาเส้นทางการทูต รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อับบาส อารักชี อธิบายการประชุมที่ใช้เวลานานแปดชั่วโมงว่าเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีในบรรยากาศที่ดี ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่า การเจรจาเป็นไปด้วยดีมากและกล่าวว่าจะมีการประชุมอีกครั้งในต้นสัปดาห์นี้.
- ในขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐกลับมาอีกครั้งหลังจากทรัมป์กล่าวเมื่อวันเสาร์ว่าเขาอาจฟ้องผู้ได้รับการเสนอชื่อประธานเฟดคนใหม่ของเขา เควิน วาร์ช หากเขาไม่ลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อต เบสเซนต์ เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ปฏิเสธที่จะตัดความเป็นไปได้ของการสอบสวนทางอาญาเกี่ยวกับเควิน วาร์ช หากเขาปฏิเสธที่จะลดอัตราดอกเบี้ย.
- สิ่งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางการยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดต้นทุนการกู้ยืมอีกสองครั้งในปีนี้ โดยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกคาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน และทำให้ดอลลาร์สหรัฐลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ ซึ่งทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทนและจำกัดการขาดทุน เทรดเดอร์ตอนนี้มองไปที่การเปิดเผยข้อมูลมหภาคที่สำคัญของสหรัฐในสัปดาห์นี้เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด.
- สัปดาห์ที่ค่อนข้างยุ่งเริ่มต้นขึ้นด้วยการเปิดเผยข้อมูลยอดค้าปลีกประจำเดือนของสหรัฐ ซึ่งจะมีการประกาศในช่วงเซสชันอเมริกาเหนือในวันอังคารนี้ อย่างไรก็ตาม ความสนใจยังคงอยู่ที่รายงานการจ้างงานของสหรัฐที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด – ที่รู้จักกันในชื่อรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร – ในวันพุธและตัวเลขเงินเฟ้อของผู้บริโภคสหรัฐในวันศุกร์ การเปิดเผยข้อมูลเหล่านี้จะขับเคลื่อนดอลลาร์สหรัฐและให้แรงผลักดันใหม่แก่คู่ XAU/USD.
- ธนาคารกลางจีนรายงานเมื่อวันเสาร์ว่าธนาคารกลางยังคงซื้อทองคำต่อไปเป็นเดือนที่ 15 ติดต่อกันในเดือนมกราคม โดยเน้นความต้องการที่มั่นคงท่ามกลางความกังวลทางการคลังในเศรษฐกิจหลัก นอกจากนี้ รายงานยังระบุว่าผู้ควบคุมของจีนได้แนะนำสถาบันการเงินให้ลดการถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงการกระจุกตัวและความผันผวนของตลาด.
แนวโน้มขาขึ้นของทองคำ
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
ต้องรอให้ราคาทะลุจุดสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วก่อนที่จะวางเดิมพันใหม่
การล้มเหลวในช่วงคืนใกล้จุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วทำให้ต้องระมัดระวังก่อนที่จะวางเดิมพันขาขึ้นใหม่รอบโลหะมีค่า อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในระดับบวกแต่หดตัว แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่ลดลงเมื่อเส้น MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นสัญญาณและเหนือศูนย์ ดัชนี RSI ที่ 55 (เป็นกลาง) สะท้อนถึงสภาวะที่สมดุลพร้อมกับแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย.
ในขณะเดียวกัน เส้นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นจาก $4,397.52 สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น โดยเสนอแนวรับใกล้ $4,819.19 หากราคาทองคำสามารถปกป้องแนวรับที่เพิ่มขึ้นได้ นักลงทุนขาขึ้นอาจขยายการฟื้นตัว ในขณะที่การปิดต่ำกว่าระดับนี้จะท้าทายแนวโน้มขาขึ้นและเปิดโอกาสให้มีการปรับฐานที่ลึกลงไปที่ $4,397.52.
การขยายตัวของฮิสโตแกรม MACD ที่เป็นบวกอีกครั้งจะเสริมแรงกดดันการซื้อ ในขณะที่การเคลื่อนกลับไปยังเส้นศูนย์จะบ่งชี้ถึงความต้องการที่ลดลง; RSI ที่อยู่เหนือ 50 จะทำให้ผู้ซื้ออยู่ในสถานะควบคุม แต่การลดลงไปที่ 45 จะทำให้แนวโน้มกลับไปสู่ช่วง.
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI.)
บทความแนะนำ
