ทองคำปรับฐานต่ำกว่า 4,350 ดอลลาร์ ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่ง

• ทองคำเคลื่อนไหวในกรอบหลังจากไม่สามารถรักษาการพุ่งขึ้นหลังจากข้อมูล CPI ได้
• ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดช่วยสนับสนุน แต่ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งทำให้ทองคำถูกจำกัดในช่วงแคบ
• ทางเทคนิค XAU/USD ยังคงปรับฐานต่ำกว่า $4,350 โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นช่วยสนับสนุนในระยะสั้น

ทองคำ (XAU/USD) แสดงการเคลื่อนไหวที่จำกัดในวันศุกร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งแกร่งทำให้แรงขาขึ้นถูกจำกัด ขณะเขียนข่าวนี้ XAU/USD ลอยอยู่ใกล้ $4,321 โดยรักษาเหนือระดับต่ำสุดในวันที่ $4,309

โลหะมีค่าพุ่งขึ้นชั่วคราวไปยังระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันพฤหัสบดีหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ต่ำกว่าความคาดหวัง อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นนั้นหายไปอย่างรวดเร็วเมื่อเงินเฟ้อที่อ่อนตัวทำให้ความเสี่ยงในตลาดหุ้นเพิ่มขึ้นและดันทองคำกลับเข้าสู่ช่วงที่กำหนดไว้ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้

อย่างไรก็ตาม ด้านล่างดูเหมือนจะถูกจำกัด เนื่องจากมุมมองที่ผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ยังคงให้แรงหนุนที่มั่นคงต่อราคา ทำให้โลหะมีแนวโน้มที่จะสิ้นสุดสัปดาห์ด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

ความสนใจตอนนี้หันไปที่การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่จะเกิดขึ้นในวันศุกร์ รวมถึงยอดขายบ้านที่มีอยู่และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและความคาดหวังของผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน รวมถึงความคาดหวังเงินเฟ้อในระยะหนึ่งปีและห้าปี

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: มุมมองเฟดและภูมิรัฐศาสตร์ชี้นำตลาด

• ประธานธนาคารกลางนิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่าข้อมูลตลาดแรงงานล่าสุดไม่มีสัญญาณของการเสื่อมสภาพอย่างรุนแรง โดยเสริมว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงานอาจสะท้อนถึงความผิดปกติชั่วคราวมากกว่าการอ่อนแอพื้นฐาน ในการสัมภาษณ์กับ CNBC วิลเลียมส์กล่าวว่านโยบายยังคงมีความเข้มงวดเล็กน้อยและยังมีพื้นที่ในการเคลื่อนไหวไปสู่ระดับที่เป็นกลาง ซึ่งเขามองว่าอยู่ต่ำกว่า 1% ในแง่จริงเล็กน้อย ขณะเดียวกันก็เน้นว่าเขาไม่เห็นความเร่งด่วนในการเปลี่ยนแปลงท่าทีทางนโยบายในปัจจุบันและข้อมูลล่าสุดไม่ได้เปลี่ยนแปลงมุมมองของเขา
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 98.70 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 11 ธันวาคม ขยายการฟื้นตัวหลังจากที่เคยลดลงต่ำกว่า 98.00 ในวันอังคาร ซึ่งเป็นระดับที่อ่อนแอที่สุดในรอบกว่า 2 เดือน
• ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 2.7% YoY ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดที่ 3.1% และลดลงจาก 3.0% ในเดือนกันยายน ดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน ก็ชะลอตัวลงเช่นกันที่ 2.6% YoY จาก 3.0%
• ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่ล่าช้า ซึ่งเผยแพร่เมื่อสัปดาห์ก่อน แสดงให้เห็นว่าอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.6% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2021 บ่งชี้ถึงตลาดแรงงานที่อ่อนตัว ร่วมกับอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง ข้อมูลดังกล่าวได้เสริมสร้างความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเร็วกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ในปี 2026
• ตลาดกำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยประมาณ 62 จุดพื้นฐานในปี 2026 แม้ว่าเฟดยังคงถูกคาดหวังอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนมกราคม โดยเครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าโอกาสในการปรับลด 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่เพียง 24% เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 45% สำหรับเดือนมีนาคม
• ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองกลับมาเป็นจุดสนใจ โดยมีความหวังที่ระมัดระวังเกี่ยวกับความก้าวหน้าในการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซีย-ยูเครนที่นำโดยสหรัฐฯ ถูกชดเชยด้วยความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และเวเนซุเอลา ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่าวอชิงตันจะดำเนินการยึดเรือบรรทุกน้ำมันเพิ่มเติมใกล้เวเนซุเอลา ทรัมป์เสริมว่าความเป็นไปได้ของสงครามกับเวเนซุเอลายังคงอยู่บนโต๊ะ ตามการสัมภาษณ์ของ NBC News

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ปรับฐานต่ำกว่า $4,350

ทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบต่ำกว่า $4,350 โดยกราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าราคาเสถียรอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 ระยะ ซึ่งช่วยจำกัดแรงกดดันขาลงในทันที

การลดลงอย่างต่อเนื่องต่ำกว่า 21-SMA อาจเปิดเผยเส้น SMA 50 ระยะใกล้ $4,320 โดยการย่อตัวที่ลึกกว่าจะเปิดประตูไปยังบริเวณ $4,250 ซึ่งเป็นโซนแนวรับที่สำคัญในระยะสั้น

ในด้านขาขึ้น การเคลื่อนไหวที่ชัดเจนเหนือ $4,350 จะทำให้ระดับสูงในวันพฤหัสบดีใกล้ $4,374 เป็นจุดสนใจ ตามด้วยระดับสูงสุดตลอดกาลประมาณ $4,381 อินดิเคเตอร์โมเมนตัมยังคงเป็นกลาง โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ลอยอยู่ใกล้ระดับกลาง 50 แสดงถึงพื้นที่สำหรับทั้งสองทิศทาง