ราคาทองคำทรงตัวในขณะที่การตัดสินใจของเฟดและการแถลงข่าวของพาวเวลใกล้เข้ามา

• XAU/USD ซื้อขายต่ำกว่า $3,700 ขณะที่นักเทรดรอคำแถลงจากเฟด การคาดการณ์ SEP และคำพูดของพาวเวลล์
• เฟดมีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส โดยคาดว่าจะมีการไม่เห็นด้วยจากมิร์านที่สนับสนุนการปรับลด 50 จุดเบสิส และมูซาเลม, ชมิด ที่มีท่าทีเข้มงวด
• ตลาดคาดการณ์การผ่อนคลาย 125 จุดเบสิสจนถึงปี 2026 โดยพาวเวลล์คาดว่าจะระมัดระวังในการให้แนวทางข้างหน้าเพื่อจัดการความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ

ราคาทองคำยังคงมั่นคงในช่วงเซสชันวันพุธท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดรอการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) XAU/USD ซื้อขายที่ $3,685 ลดลง 0.09%

ทองคำลดลงจากการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร แต่ยังคงมั่นคงก่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสจากเฟดและแนวโน้ม SEP ที่ปรับปรุงแล้ว

เซสชันการซื้อขายทองคำในวันพุธมีการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร เนื่องจากนักเทรดไม่สามารถรักษาราคาทองคำให้อยู่รอบๆ $3,700 ได้ ขณะที่เฟดเตรียมที่จะประกาศคำแถลงนโยบายการเงิน

เฟดคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส ไม่เป็นเอกฉันท์ เนื่องจากสตีเฟน มิร์าน ผู้ได้รับการแต่งตั้งจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ อาจผลักดันให้มีการปรับลด 50 จุดเบสิส ขณะที่ผู้ไม่เห็นด้วยอีกกลุ่มหนึ่งมีท่าทีเข้มงวด ได้แก่ อัลแบร์โต มูซาเลม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ และเจฟฟรีย์ ชมิด ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี้ ซึ่งอาจลงคะแนนให้คงอัตราไว้ไม่เปลี่ยนแปลง

เมื่อผู้เทรดได้ทำความเข้าใจกับคำแถลงแล้ว สรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ (SEP) จะเป็นข้อมูลถัดไป เนื่องจากอาจกำหนดเส้นทางสำหรับอัตราดอกเบี้ยของเฟดในช่วงปลายปีและปี 2026 จนถึงขณะนี้ ผู้เทรดได้คาดการณ์การผ่อนคลายใกล้เคียงกับ 125 จุดเบสิสจนถึงเดือนธันวาคมปี 2026 โดยคาดว่าอัตราจะสิ้นสุดที่ประมาณ 3%-3.25%

การแถลงข่าวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ จะมีขึ้นในเวลา 18:30 GMT นักวิเคราะห์จาก TD Securities เขียนว่า พาวเวลล์ "ไม่น่าจะให้คำมั่นสัญญาเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต" ซึ่งเป็นการป้องกันสำหรับพาวเวลล์ ทำให้มีความยืดหยุ่นหากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด

ปัจจัยที่เคลื่อนไหวตลาดประจำวัน: ทองคำมั่นคงแม้ข้อมูลที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ จะไม่ดี

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.05% ที่ 96.70
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงมั่นคง โดยพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีคงที่อยู่ที่ประมาณ 4.03% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ—คำนวณโดยการหักความคาดหวังเงินเฟ้อออกจากอัตราผลตอบแทนที่ประกาศ—ยังคงมั่นคงที่ 1.66% ณ ขณะเขียน
• ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีการเริ่มสร้างบ้านในเดือนสิงหาคม ซึ่งลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม การเริ่มสร้างบ้านลดลง 8.5% MoM ในเดือนที่แล้ว หลังจากเพิ่มขึ้น 3.4% ในเดือนกรกฎาคม และลดลงจาก 1.429 ล้านเป็น 1.307 ล้าน ใบอนุญาตก่อสร้างก็ลดลง 3.7%
• เมื่อวันอังคาร กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ประกาศว่าการขายปลีกในเดือนสิงหาคมเกินความคาดหมายของตลาดที่ 0.2% โดยเพิ่มขึ้น 0.6% MoM ยอดขายสำหรับกลุ่มควบคุม ซึ่งใช้ในการคำนวณตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ขยายตัว 0.7% MoM เพิ่มขึ้นจากตัวเลขเดือนกรกฎาคมที่ 0.5%
• หลังจากการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดัชนี GDP Now ของเฟดแอตแลนตาลดลงเหลือ 3.3% จาก 3.4% ในวันอังคาร หลังจากเพิ่มข้อมูลที่อยู่อาศัยในการคำนวณ
• ธนาคารอย่าง Deutsche Bank คาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในการประชุมทั้งสามครั้งในปีนี้ ซึ่งหมายความว่าอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะอยู่ในช่วง 3.50%-3.75%

แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำอยู่ใกล้ $3,690 ขณะที่ตลาดกระทิงมุ่งเป้าไปที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ราคาทองคำพุ่งขึ้นไปถึงระดับสูงสุดใหม่ที่ $3,703 ในวันอังคารก่อนที่จะปรับตัวลดลง โดยรวมตัวอยู่ที่ประมาณ $3,680 ในวันพุธ โลหะมีค่ายังคงอยู่ในตำแหน่งที่ดีเพื่อทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาล โดยมีแนวโน้มที่จะขยายไปสู่ $3,750 และ $3,800

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงส่งสัญญาณการซื้อเกิน โดยบ่งชี้ว่ามีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นที่จำกัด แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น

ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ 'ซื้อข่าว ขายข้อเท็จจริง' เกี่ยวกับเฟด ซึ่งอาจทำให้ราคาทองคำลดลง แนวรับแรกจะอยู่ที่ $3,650 เมื่อผ่านไป แนวหยุดถัดไปจะเป็นระดับต่ำสุดในวันที่ 11 กันยายนที่ $3,613 ซึ่งอยู่เหนือระดับ $3,600 เล็กน้อย