USD/INR เปิดสูงขึ้นจากการไหลออกของเงินทุนต่างประเทศ และการล่าช้าในข้อตกลงการค้าอินเดีย-สหรัฐฯ
- รูปีอินเดียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากมีปัจจัยลบหลายประการ
- การไหลออกของเงินทุนจากต่างประเทศอย่างต่อเนื่องจากตลาดอินเดียและความล่าช้าในข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ-อินเดียได้กดดันรูปีอินเดีย
- เฟดเกือบจะแน่ใจว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมในการประชุมนโยบายการเงินในสัปดาห์หน้า
รูปีอินเดีย (INR) เปิดตลาดในเชิงลบเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันอังคาร คู่ USD/INR ยังคงขยายสตรีคการชนะเป็นวันที่สี่ โดยเคลื่อนไหวสูงใกล้ระดับสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์ที่ประมาณ 86.50
คู่เงินนี้ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากสกุลเงินอินเดียยังคงมีผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย หลังจากการไหลออกของเงินทุนจากนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (FIIs) อย่างต่อเนื่องในเดือนนี้ จนถึงขณะนี้ FIIs ได้ขายหุ้นมูลค่า 18,636.98 ล้านรูปีในเดือนกรกฎาคม
ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ (US) และอินเดีย และความคลุมเครือเกี่ยวกับแนวโน้มทั่วโลกหลังจากเส้นตายภาษีวันที่ 1 สิงหาคม ทำให้ FIIs ต้องลดการลงทุนจากตลาดอินเดีย
รายงานจาก NDTV แสดงให้เห็นเมื่อวันจันทร์ว่า ทีมเจรจาการค้าหัวหน้าของอินเดียที่นำโดย Rajesh Agrawal ได้กลับมาจากวอชิงตันหลังจากการเจรจารอบที่ห้าซึ่งข้อตกลงยังคงอยู่ในสถานการณ์ที่ไม่แน่นอน รายงานระบุว่าข้อตกลงการค้าเสรีชั่วคราว (FTA) จะถูกลงนามในไตรมาสสุดท้ายของปี ซึ่งบ่งชี้ว่าการส่งออกจากอินเดียไปยังสหรัฐฯ จะยังคงเผชิญกับภาษีในบางภาคส่วน รายงานยังแสดงให้เห็นว่าทีมเจ้าหน้าที่จากวอชิงตันจะไปเยือนอินเดียในกลางเดือนสิงหาคมเพื่อขยายการเจรจาการค้า
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อการเคลื่อนไหว: รูปีอินเดียมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าดอลลาร์สหรัฐ
- รูปีอินเดียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวในช่วงเซสชั่นเอเชียวันอังคารหลังจากปรับฐานในวันก่อนหน้า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวทรงตัวต่ำกว่า 98.00 หลังจากที่ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์ที่ใกล้ 99.00
- ดอลลาร์สหรัฐคาดว่าจะอยู่ในขอบเขตข้างเคียง ขณะที่นักลงทุนรอข่าวสารที่เกี่ยวข้องกับการเจรจาการค้าของสหรัฐฯ กับคู่ค้า
- จนถึงขณะนี้ สหรัฐฯ ได้ประกาศข้อตกลงการค้ากับสหราชอาณาจักร (UK), เวียดนาม และอินโดนีเซีย รวมถึงข้อตกลงที่จำกัดกับจีน วอชิงตันได้ประกาศภาษีต่อ 22 ประเทศ โดยเฉพาะญี่ปุ่น เวียดนาม แคนาดา เม็กซิโก และสหภาพยุโรป (EU)
- ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และ EU ได้เพิ่มขึ้น เนื่องจากกลุ่มประเทศ 27 ประเทศได้ให้คำมั่นว่าจะตอบโต้หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เรียกร้องให้มีการปรับภาษีพื้นฐานที่สูงขึ้นและแสดงความไม่เต็มใจที่จะลดภาษีรถยนต์ 25%
- ความคิดเห็นจากรัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ Scott Bessent ในการสัมภาษณ์กับ CNBC เมื่อวันจันทร์ได้ส่งสัญญาณว่า จะไม่มีข้อตกลงมากมายที่ลงนามก่อนเส้นตายภาษีวันที่ 1 สิงหาคม เนื่องจากวอชิงตันกังวลเกี่ยวกับ "คุณภาพของข้อตกลง" มากกว่ากำหนดเวลา "สิ่งที่สำคัญที่นี่คือคุณภาพของข้อตกลง ไม่ใช่กำหนดเวลาของข้อตกลง" Bessent กล่าว
- ความคิดเห็นของ Bessent ยังส่งสัญญาณว่า วันที่ 1 สิงหาคมเป็น "เส้นตายที่เข้มงวด" และวอชิงตันอาจลดอัตราภาษี "ระดับเดือนเมษายน 2" สำหรับประเทศที่ไม่สามารถทำข้อตกลงได้
- ในด้านในประเทศ ผู้ค้าเริ่มมีความมั่นใจมากขึ้นว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 4.25%-4.50% ในการประชุมนโยบายในสัปดาห์หน้า ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนได้ลดลงเหลือ 58.3% จาก 69.6% ที่เห็นเมื่อเดือนที่แล้ว ผู้ค้าได้ลดการเก็งกำไรที่เฟดจะผ่อนคลายหลังจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าราคาของสินค้าที่นำเข้ามากที่สุดในสหรัฐฯ ได้เพิ่มขึ้น
- ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นจากทั้งอินเดียและสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ยังคงอยู่เหนือ EMA 20 วัน
USD/INR เคลื่อนไหวสูงที่ประมาณ 86.40 ในช่วงเปิดตลาดวันอังคาร แนวโน้มระยะสั้นของคู่เงินยังคงเป็นขาขึ้น เนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันมีแนวโน้มสูงขึ้นที่ประมาณ 86.07
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันพุ่งขึ้นใกล้ 60.00 โมเมนตัมขาขึ้นใหม่จะเกิดขึ้นหาก RSI ทะลุระดับนั้น
หากมองลงไป เส้น EMA 50 วันที่ใกล้ 85.85 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่เงินนี้ ขณะที่ด้านบน ระดับสูงสุดวันที่ 23 มิถุนายนที่ใกล้ 87.00 จะเป็นอุปสรรคที่สำคัญสำหรับคู่เงินนี้
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
