เปโซเม็กซิกันแตะระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือน ท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า จับตาธนาคารกลางเม็กซิโก
- เปโซเม็กซิโกแข็งค่าขึ้นเมื่อการหยุดเก็บภาษีระหว่างสหรัฐฯ-จีนกระตุ้นความต้องการความเสี่ยง; ดอลลาร์สหรัฐถอยหลังหลังจากการพุ่งขึ้นจากข่าวลือการเปลี่ยนแปลงนโยบาย.
- Banxico เตรียมปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่เจ็ดติดต่อกัน ลดช่องว่างอัตราดอกเบี้ยกับสหรัฐฯ และทำให้การแข็งค่าของ MXN ลดลง.
- Goldman Sachs ปรับประมาณการ GDP ของเม็กซิโกในปี 2025 เป็น 0% ดีขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ -0.5%.
เปโซเม็กซิโก (MXN) ยังคงปรับตัวขึ้นในวันพุธ โดยแตะระดับสูงสุดในรอบเจ็ดเดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐถอยหลังเล็กน้อยท่ามกลางการปรับปรุงความเชื่อมั่นในตลาดที่เกิดจากการหยุดยิงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน ขณะเขียนบทความนี้ USD/MXN ซื้อขายที่ 19.39 ลดลง 0.98%.
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ซื้อขายแบบผสม โดยดัชนีหลักสามตัวของสหรัฐฯ กลับมาเป็นบวกในปีนี้หลังจากที่ลดลงตั้งแต่วันที่ 2 เมษายน ซึ่งเป็นที่รู้จักในชื่อวันปลดปล่อยสหรัฐฯ ข่าวลือที่ว่า ทำเนียบขาวสนับสนุนให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงได้หายไป เนื่องจากบทความใน Bloomberg ระบุว่าเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ "ไม่ได้ทำงานเพื่อรวมคำมั่นสัญญานโยบายสกุลเงินในข้อตกลง ตามข้อมูลจากบุคคลที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้."
ในเม็กซิโก ตารางเศรษฐกิจยังคงว่างเปล่าในวันอังคารและวันพุธ อย่างไรก็ตาม Banco de Mexico (Banxico) จะเปิดเผยนโยบายการเงินในวันพฤหัสบดี นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสิส (bps) ซึ่งเป็นการลดลงเป็นครั้งที่เจ็ดติดต่อกันในอัตราอ้างอิงหลักของเม็กซิโก.
การตัดสินใจของ Banxico จะลดความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างเม็กซิโกและสหรัฐฯ ซึ่งสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของ USD/MXN แต่การเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันในแนวโน้มเศรษฐกิจของเม็กซิโกอาจจำกัดการแข็งค่าของคู่เงินที่แปลกนี้.
Goldman Sachs ได้ปรับประมาณการการเติบโตทางเศรษฐกิจของเม็กซิโกในปี 2025 ขึ้นเป็น 0% จากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่การหดตัว 0.5%.
ในสหรัฐฯ ตารางเศรษฐกิจจะมีข้อมูลเงินเฟ้อในด้านผู้ผลิต ข้อมูลการขายปลีก และสุนทรพจน์ของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์.
ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อตลาด: เปโซเม็กซิโกพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วก่อนการตัดสินใจของ Banxico
- หาก Banxico ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps จะหมายถึงการผ่อนคลายรวม 250 bps หลังจากที่ธนาคารกลางเริ่มรอบการผ่อนคลาย.
- เมื่อเร็ว ๆ นี้ รัฐมนตรีเศรษฐกิจของเม็กซิโก มาร์เซโล เอแบร์ด ประกาศว่าการปรับปรุง USMCA จะเริ่มในครึ่งหลังของปี 2025.
- เมื่อวันจันทร์ การผลิตอุตสาหกรรมของเม็กซิโกชะลอตัวในเดือนมีนาคม ตามที่เปิดเผยโดย Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática (INEGI) ซึ่งรวมกับข้อมูล GDP ที่หลีกเลี่ยงภาวะถดถอยทางเทคนิคได้อย่างหวุดหวิด อาจทำให้ค่าเงินเปโซเม็กซิโกอ่อนค่าลง.
- นอกจากนี้ นักลงทุนได้ลดการเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงสองครั้งแทนที่จะเป็นสามครั้งในปีนี้ ตามข้อมูลจาก Chicago Board of Trade (CBOT) สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม 2025 แสดงให้เห็นว่านักลงทุนคาดหวังการผ่อนคลาย 57 จุดเบสิส.
- ดังนั้น ความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่างเฟดและ Banxico อาจเพิ่มแรงกดดันต่อเปโซและผลักดันอัตราแลกเปลี่ยน USD/MXN ให้สูงขึ้น.
แนวโน้มทางเทคนิค USD/MXN: เปโซเม็กซิโกพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว โดย USD/MXN เตรียมทดสอบ 19.00
แนวโน้มขาลงของ USD/MXN กลับมาอีกครั้งในวันพุธเมื่อคู่เงินแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนที่ 19.29 โดยเทรดเดอร์มองไปที่ระดับ 19.00 การทะลุผ่านสองระดับนี้อาจเปิดทางให้ท้าทายระดับต่ำสุดในวันที่ 19 สิงหาคม 2024 ที่ 18.59 จากมุมมองของโมเมนตัม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง ดังนั้นยังมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไป.
ในทางกลับกัน หาก USD/MXN ขึ้นไปเกินพื้นที่ 19.50 และแตะระดับสูงสุดในสามวันที่ 19.66 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 20 วัน อาจมีการถอยกลับเล็กน้อย.
Mexican Peso FAQs
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
