รูปีอินเดียทำผลงานโดดเด่นท่ามกลางเงินทุนต่างชาติไหลเข้าอย่างแข็งแกร่ง แม้ดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว
- รูปีอินเดียแตะระดับสูงสุดครั้งใหม่ในรอบ 6 เดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
- นักลงทุนสถาบันต่างชาติยังคงเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในตลาดหุ้นอินเดีย
- ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวโดดเด่นกว่าสกุลเงินอื่น ๆ หลังความหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ของเฟดเริ่มปรากฏขึ้น
รูปีอินเดีย (INR) ปรับตัวขึ้นต่อเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพฤหัสบดี โดยแตะระดับสูงสุดครั้งใหม่ในรอบ 6 เดือน คู่ USD/INR ปรับตัวลดลงมาใกล้ 93.65 เนื่องจากสกุลเงินอินเดียปรับตัวโดดเด่น โดยได้รับแรงหนุนจากกระแสเงินลงทุนจากต่างประเทศที่ไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นอินเดียอย่างแข็งแกร่ง
นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ยังคงเพิ่มการลงทุนในตลาดหุ้นอินเดีย เนื่องจากแรงกดดันระลอกใหม่ในหุ้นกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทั่วโลกและราคาพลังงานที่ลดลง ได้ส่งเสริมให้อินเดียเป็นตัวเลือกการลงทุนที่มีความสามารถในการแข่งขัน
นับจนถึงขณะนี้ในเดือนพฤศจิกายน FIIs ยังคงเป็นผู้ซื้อสุทธิในทุกวันทำการซื้อขาย ยกเว้นช่วงการซื้อขาย Diwali Muhurat ซึ่งตรงกับวันอาทิตย์ที่ 08 พฤศจิกายน นักลงทุนต่างชาติมียอดการลงทุนสะสมอยู่ที่ 65,735.57 โครร์รูปี
แรงกดดันระลอกใหม่ในภาค AI ทั่วโลกคืออะไร?
ความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายอย่างต่อเนื่องในโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI หลังจากพรรคเดโมแครตได้รับชัยชนะในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐอเมริกา (US) ส่งผลให้หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI เผชิญความผันผวนอย่างหนัก
ขณะนี้ ความกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนตัว Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia หลังจากหนังสือพิมพ์ New York Times (NYT) รายงานข่าวความสัมพันธ์นอกสมรสของเขากับ Alice Huang ซึ่งถูกกล่าวหาว่าเป็นสายลับชาวจีน รวมถึงข่าวลือเกี่ยวกับความสัมพันธ์กับ Kimberly Powell ผู้ใต้บังคับบัญชาและรองประธานฝ่ายการดูแลสุขภาพของ Nvidia อาจสร้างแรงกดดันต่อหุ้น AI
Wall Street Journal (WSJ) รายงานว่า คณะกรรมการของ Nvidia กำลังเตรียมปลดซีอีโอ โดยระบุเพิ่มเติมว่า ช่วง 48 ชั่วโมงข้างหน้าอาจมีความผันผวน
ราคาน้ำมันที่ลดลง – ปัจจัยหนุนสำหรับประเทศผู้นำเข้าพลังงานสุทธิ
ราคาน้ำมันที่ลดลงจากความหวังว่าสหรัฐฯ และอิหร่านจะเลือกทำข้อตกลงแทนการกลับมาโจมตีทางทหาร ได้เพิ่มความน่าสนใจให้กับสกุลเงินของเศรษฐกิจต่าง ๆ เช่น อินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันเป็นอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงาน
ณ เวลาที่เขียน สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่จะหมดอายุในวันที่ 19 พฤศจิกายน ปรับตัวลดลง 2.42% อยู่ต่ำกว่า 8,000 รูปีเล็กน้อย
นักลงทุนมองข้ามการแข็งค่าที่เหนือกว่าของดอลลาร์สหรัฐ
สกุลเงินอินเดียยังคงแข็งแกร่งกว่าดอลลาร์สหรัฐ แม้ดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ในการซื้อขายตลาดเอเชีย ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดครั้งใหม่ในรอบ 18 เดือนที่บริเวณ 103.06
ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นขณะที่ตลาดการเงินพิจารณาความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่กว่าเดิมในการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม
ตามข้อมูลของ TD Securities “ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่ออกมาสูงกว่าคาดอย่างมาก ทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมแทบจะแน่นอน” โดยธนาคารย้ำว่าข้อมูลดังกล่าว “ยืนยันอย่างชัดเจนว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม” นักกลยุทธ์ระบุว่า “หลังจากการกล่าวสุนทรพจน์ของ Waller เมื่อวันอังคาร ประเด็นถกเถียงได้เปลี่ยนไปสู่คำถามที่ว่า FOMC จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 หรือ 50bps” เนื่องจากถ้อยแถลงของผู้ว่าการ Waller ก่อนการเปิดเผยข้อมูล CPI ทำให้ตลาดหันมาให้ความสำคัญกับความจำเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อ “ไล่ตาม” ที่อาจเกิดขึ้น TD Securities ระบุว่า ขณะนี้การหารือจะมุ่งเน้นไปที่ว่าเฟดควร “ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50bps เพื่อไล่ตามในเดือนธันวาคม หรือควรรักษาแนวทางเดิมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bps และส่งสัญญาณที่ชัดเจนถึงความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่องในเดือนมกราคม” สำหรับตอนนี้ พวกเขาย้ำว่า “เรายังคงให้น้ำหนักกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bps โดยความเสี่ยงที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนมกราคมกำลังเพิ่มขึ้น”
การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR
ในกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายอยู่ที่ 93.69 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 งวดที่ 94.58
การปรับตัวลงของคู่เงินต่ำกว่าเกณฑ์แนวโน้มระยะสั้นนี้บ่งชี้ว่าผู้ขายยังคงควบคุมตลาด ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 งวดอยู่ที่ประมาณ 24 ซึ่งส่งสัญญาณภาวะขายมากเกินไป อาจทำให้ขาลงชะลอตัวลง แต่ยังไม่ได้บ่งชี้ถึงการกลับตัวที่ได้รับการยืนยัน
ด้านบน แนวต้านแรกสอดคล้องกับเส้น EMA 20 วันที่ 94.5812 ซึ่งจำกัดความพยายามในการฟื้นตัวและเป็นอุปสรรคแรกสำหรับการดีดตัวขึ้นที่มีนัยสำคัญ หากมองลงมา คู่เงินอาจปรับตัวลดลงต่อไปใกล้ระดับ 93.00
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI อ่านเพิ่มเติม)
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
