คาดการณ์ราคา AUDJPY: อ่อนค่าลงต่ำกว่า 109.50 แนวโน้มขาลงยังคงอยู่ภายใต้เส้น SMA 100 วัน

• AUD/JPY ปรับตัวลดลงมาอยู่ใกล้ 109.30 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันพฤหัสบดี
• เจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นส่งสัญญาณว่าทางการพร้อมเข้าแทรกแซงอีกครั้งเพื่อสนับสนุนเงินเยนญี่ปุ่น
• แนวโน้มเชิงลบของคู่เงินยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเมื่ออยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน โดยมีโมเมนตัม RSI ที่เป็นขาลง
• แนวกั้นขาขึ้นแรกอยู่ที่ 110.25 ขณะที่แนวรับแรกอยู่ที่ 108.65

คู่ AUD/JPY ซื้อขายอยู่ในแดนลบราว 109.30 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันพฤหัสบดี เทรดเดอร์ยังคงเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิดต่อการแทรกแซงค่าเงินจากทางการญี่ปุ่นเพื่อพยุงเงินเยนญี่ปุ่น (JPY)

อัตสึชิ มิมูระ (Atsushi Mimura) นักการทูตด้านสกุลเงินระดับสูงของญี่ปุ่นกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า การเคลื่อนไหวของค่าเงินในช่วงที่ผ่านมารวดเร็วเกินไป “ยังเร็วเกินไปที่จะลืมสิ่งที่เกิดขึ้นในช่วงฤดูร้อนนี้” มิมูระกล่าว พร้อมหลีกเลี่ยงการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับระดับอัตราแลกเปลี่ยนที่เฉพาะเจาะจง

ขณะเดียวกัน โทอิจิโร อาซาดะ (Toichiro Asada) สมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) กล่าวว่า ธนาคารกลางต้องตระหนักถึงผลกระทบที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอดีตที่มีต่อเศรษฐกิจ อาซาดะเสริมว่าเงินเฟ้อพื้นฐานเคลื่อนไหวอยู่รอบระดับที่สอดคล้องกับเป้าหมายด้านราคาของ BoJ คำกล่าวที่แสดงท่าทีผ่อนคลายนโยบายการเงินจากอาซาดะอาจจำกัดขาขึ้นของ JPY และเป็นแรงหนุนต่อคู่เงิน

อุปสงค์ของภาคครัวเรือนญี่ปุ่นต่อ JGBs เพิ่มขึ้น เนื่องจากความน่าเชื่อถือของ BoJ สนับสนุนขาขึ้นของเงินเยนในระยะกลาง

นักวิเคราะห์จาก MUFG เน้นย้ำว่า ข้อมูลทางการกำลังยืนยันถึงการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญในอุปสงค์ภายในประเทศที่มีต่อพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น พวกเขาระบุว่า “ข้อมูลที่ยืนยันการเพิ่มขึ้นของการซื้อ JGB โดยภาคครัวเรือนญี่ปุ่นมาจากกระทรวงการคลังญี่ปุ่น” ซึ่ง “มีพื้นที่ทั้งหมดบนเว็บไซต์ของตนที่จัดไว้สำหรับ JGBs สำหรับบุคคลทั่วไป” โดยตัวเลขการออกพันธบัตร “แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนของการออกพันธบัตรให้แก่บุคคลทั่วไป โดยยอดรวมของพันธบัตรอายุ 3, 5 และ 10 ปีในเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 2,026 พันล้านเยน ซึ่งเป็นยอดรวมรายเดือนที่สูงที่สุด”

MUFG ระบุว่า การเก็งกำไรเกี่ยวกับนโยบายกำลังเพิ่มแรงส่งให้กับแนวโน้มที่กำลังก่อตัวขึ้นนี้ โดยมี “การเก็งกำไรมากขึ้นว่ารัฐบาลจะเปลี่ยนแปลงมาตรการจูงใจให้ซื้อ JGBs ในเร็วๆ นี้ ด้วยการรวมการถือครอง JGBs ของบุคคลทั่วไปไว้ในบัญชี NISA ที่ปลอดภาษี และ/หรือยกเว้นการถือครองเหล่านี้จากภาษีมรดก” พวกเขาอธิบายพัฒนาการเหล่านี้ว่าเป็น “สัญญาณเริ่มต้นของการเปลี่ยนแปลงกระแสเงินบางประการ” โดยให้เหตุผลว่า “ยิ่งเราเริ่มเห็นตัวอย่างเช่นนี้มากขึ้นเท่าใด เหตุผลสนับสนุนการพลิกกลับอย่างยั่งยืนมากขึ้นของแนวโน้มเงินเยนอ่อนค่าในช่วงหลายปีก็จะยิ่งมีน้ำหนักมากขึ้นเท่านั้น” MUFG สรุปว่า “เมื่อการแทรกแซงมีแนวโน้มที่จะหยุดยั้งโอกาสขาขึ้น และความเชื่อมั่นต่อ BoJ ปรับตัวดีขึ้น” “ความเสี่ยงต่างๆ ดูเหมือนจะเอนเอียงไปทางเงินเยนแข็งค่ามากขึ้นอย่างแน่นอนในระยะกลาง”

อาซาดะจาก BoJ ส่งสัญญาณถึงอัตราดอกเบี้ยเป็นกลาง แต่เตือนการคุมเข้มนโยบายการเงินเชิงรุก

สุนทรพจน์ของอาซาดะจาก BoJ ได้คะแนน 3.2/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งตรงกับค่าเฉลี่ยในอดีตของผู้กล่าวอย่างพอดี และส่งสัญญาณว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงด้านโทนที่มีนัยสำคัญ การเน้นย้ำถึงภาวะการเงินที่ผ่อนคลาย อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่เป็นกลาง และความเสี่ยงที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจสร้างความเสียหายต่อเศรษฐกิจและกดดันเงินเฟ้อพื้นฐาน สะท้อนถึงท่าทีที่ผ่อนคลายนโยบายการเงินเล็กน้อยต่อเงินเยน แม้จะยอมรับว่าเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ใกล้เป้าหมาย

อาซาดะชี้ว่า การปรับขึ้นของราคาในปัจจุบันไม่ได้ขับเคลื่อนโดยอุปสงค์อย่างชัดเจน ท่ามกลางการเติบโตและการบริโภคที่อ่อนแอ พร้อมเน้นย้ำว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะต้องดำเนินการอย่างระมัดระวังและค่อยเป็นค่อยไป การให้ความสำคัญกับการใช้ข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคจริงเพื่อประเมินความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่สูงเกินเป้าหมาย ควบคู่ไปกับความกังวลว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอดีตและอนาคตอาจควบคุมเงินเฟ้อได้ด้วยการชะลอการเติบโต ยิ่งตอกย้ำถึงความต้องการเส้นทางการปรับนโยบายให้กลับสู่ภาวะปกติอย่างช้า ๆ ซึ่งจำกัดโอกาสการปรับตัวขึ้นของเงินเยนในระยะใกล้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/JPY ยังคงมีแนวโน้มเชิงลบใต้เส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน AUD/JPY ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตเคลื่อนไหวอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้นกลางของกรอบ Bollinger Band ราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นบนของกรอบ Bollinger Band อย่างมาก ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดยังคงถูกจำกัดโดยแนวต้านจากแนวโน้มระยะกลาง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 42.97 ยังคงอยู่ในโซนเป็นกลางค่อนไปทางอ่อนแอ และบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงเพียงเล็กน้อย มากกว่าจะสะท้อนถึงภาวะหมดแรงอย่างชัดเจน

ด้านบน ระดับแนวต้านแรกปรากฏที่เส้นกลางของกรอบ Bollinger Band ใกล้ 110.25 การทะลุระดับนี้อย่างชัดเจนอาจเปิดทางไปสู่แนวต้านสำคัญด้านบนในโซน 110.70-110.75 ซึ่งเป็นบริเวณของเส้น SMA 100 วันและขอบบนของกรอบ Bollinger Band แนวต้านถัดไปที่ควรจับตาคือระดับสูงสุดของวันที่ 18 สิงหาคมที่ 113.61

ด้านล่าง ระดับแนวรับสำคัญถัดไปคือขอบล่างของกรอบ Bollinger Band บริเวณ 108.65 ซึ่งฝั่งผู้ขายอาจเริ่มลังเลหากคู่สกุลเงินดังกล่าวปรับตัวลดลงต่อ ระดับถัดไปที่อาจเกิดการต่อสู้กันอยู่ที่จุดต่ำสุดของวันที่ 6 พฤศจิกายนที่ 108.24 ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 13 กุมภาพันธ์ที่ 107.70

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)