ดอลลาร์นิวซีแลนด์ฟื้นตัวต่อเนื่องเข้าใกล้ระดับ 0.5650 ท่ามกลางแนวโน้ม RBNZ ที่หนุนนโยบายการเงินตึงตัว

• NZD/USD ฟื้นตัวต่อเนื่องขึ้นมาใกล้ 0.5650 เนื่องจากการคาดการณ์ว่า RBNZ จะมีท่าทีหนุนนโยบายการเงินเข้มงวด
• OCBC ระบุว่า การตัดสินใจของ RBNZ ที่คงอัตราดอกเบี้ยในวันพุธเป็นการหยุดชั่วคราว
• ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายลดลงก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ปรับตัวฟื้นตัวต่อเนื่องจากวันพฤหัสบดีขึ้นมาใกล้ 0.5650 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในการซื้อขายตลาดยุโรปวันศุกร์ คู่กีวีปรับตัวขึ้น เนื่องจากตลาดการเงินคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะยังคงอยู่บนเส้นทางการคุมเข้มนโยบายการเงิน หลังจากประกาศคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) ไว้ที่ 2.75% ในวันพุธ

ตลาดคาดว่า RBNZ จะปรับขึ้น OCR 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 3%; อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมส่งผลกระทบอย่างหนักต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์

กีวีทรงตัว เนื่องจากมองว่าการหยุดของ RBNZ เป็นเพียงชั่วคราว โดยขาลงของ NZD ถูกจำกัดใกล้ 0.5600

นักวิเคราะห์จาก OCBC ระบุว่า การตัดสินใจของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ในการคง OCR ไม่เป็นเอกฉันท์ โดย "ผู้ว่าการแอนนา เบรแมน" เห็นด้วยกับเสียงส่วนใหญ่ในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่ "พอล คอนเวย์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย" พวกเขาชี้ว่าเสียงส่วนใหญ่ในคณะกรรมการ "ต้องการให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมและกันยายนมีเวลาส่งผ่านผลกระทบต่อเศรษฐกิจมากขึ้น โดยเฉพาะในช่วงที่อุปสงค์ภายในประเทศยังคงซบเซา"

OCBC ย้ำว่า การดำเนินการดังกล่าวควรถูกมองว่าเป็น "การหยุดชั่วคราวมากกว่าการเปลี่ยนท่าทีไปสู่นโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย" โดยระบุว่า "RBNZ กล่าวว่าอาจจำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น แม้ว่าจังหวะเวลาจะยังขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจ" และ "ขณะนี้ความสนใจจะเปลี่ยนไปอยู่ที่เดือนธันวาคม" ธนาคารย้ำมุมมองต่อนโยบายการเงินของตน โดยระบุว่า "เรายังคงคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในเดือนธันวาคมและไตรมาสแรกของปี 2027 ซึ่งจะช่วยจำกัดขาลงเพิ่มเติมของ NZD" สำหรับสกุลเงิน OCBC เสริมว่า "สำหรับ NZD/USD ระดับ 0.5600 ยังคงเป็นระดับสำคัญระยะใกล้ที่ต้องจับตา หลังจากมีการทดสอบระดับดังกล่าวในช่วงการตัดสินใจ"

ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐอยู่ภายใต้แรงกดดันขณะเข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์ ต่อจากนี้ พาดหัวข่าวที่เกี่ยวข้องกับการเลือกตั้งกลางเทอมซึ่งมีกำหนดจัดขึ้นในวันอังคารจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ

นักวิเคราะห์จาก ING ระบุว่า "แรงกดดันระลอกใหม่ต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีได้กระตุ้นการเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และส่งผลกดดันต่อดอลลาร์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นปรับตัวลดลงตาม" แม้พวกเขาจะย้ำว่า "การเคลื่อนไหวทั้งในตลาดหุ้นและตลาดปริวรรตเงินตรายังอยู่ในวงจำกัด" แต่เหตุการณ์ดังกล่าวถือเป็น "เครื่องเตือนใจว่าเงินดอลลาร์ยังคงเผชิญความเสี่ยงขาลงจากความเชื่อมั่นที่ผันผวนต่อปัญญาประดิษฐ์ (AI)"

ขณะเดียวกัน ING ชี้ว่า "เมื่อใดก็ตามที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีไม่ได้ครองพื้นที่พาดหัวข่าว ดอลลาร์ก็ไม่มีปัญหาในการดึงดูดแรงซื้อ" พร้อมเสริมว่า พวกเขา "ไม่คิดว่าการประชุม FOMC เมื่อวันพุธจะเปลี่ยนแปลงเรื่องนี้" ธนาคารระบุว่า "ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ เมื่อวานนี้มีแนวโน้มไปในเชิงเข้มงวด โดยการเติบโตในไตรมาส 3 อยู่ที่ 3.4% สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์เล็กน้อย และดัชนี PCE พื้นฐานอยู่ที่ 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนกันยายน ซึ่งเพียงพอที่จะทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ เฝ้าระวังอย่างใกล้ชิดต่อไป"

เมื่อมองไปข้างหน้า ING ให้ความเห็นว่า "ความเสี่ยงหลักของดอลลาร์ในวันนี้คือการทยอยปิดสถานะซื้อสุทธิบางส่วนเพื่อป้องกันความเสี่ยง ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในวันอังคาร" พวกเขาระบุว่า "ตลาดคาดการณ์ให้พรรคเดโมแครตชนะการเลือกตั้งทั้งสองสภาอยู่ที่ประมาณ 68% และเรื่องดังกล่าวอาจถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบเล็กน้อยต่อดอลลาร์สหรัฐจากหลายมุมมอง ตั้งแต่ความเสี่ยงที่สูงขึ้นของการปิดหน่วยงานรัฐบาลและภาวะชะงักงันในการเจรจาเรื่องเพดานหนี้ ไปจนถึงความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นต่อความเชื่อมั่นที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งเปราะบางอยู่แล้ว" ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว ING สรุปว่า: "เราจะระมัดระวังในการไล่ซื้อ USD ที่ระดับสูงขึ้นในอีกไม่กี่วันข้างหน้า"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค NZD/USD

ในกราฟรายวัน NZD/USD ซื้อขายอยู่ที่ 0.5644 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังคงถูกจำกัดอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 0.5659 คู่สกุลเงินนี้ประสบปัญหาในการรักษาการฟื้นตัวล่าสุดเอาไว้ โดยราคายังคงอยู่ต่ำกว่าตัวกรองแนวโน้มระยะสั้นนี้ ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 45 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมอยู่ในระดับปานกลางและยังไม่มีทิศทางชัดเจน ซึ่งช่วยชดเชยแนวโน้มขาลงที่มีอยู่ได้เพียงเล็กน้อย

ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ 0.5659 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวกั้นแรกที่ฝั่งกระทิงจำเป็นต้องยึดคืน เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงและเปิดทางให้การฟื้นตัวมีความต่อเนื่องมากขึ้น ตราบใดที่ NZD/USD ยังคงซื้อขายต่ำกว่าระดับนี้ ความเสี่ยงยังคงเอื้อให้เกิดการปรับฐานต่อไปหรือการปรับตัวลงเพิ่มเติม โดยการดีดตัวระหว่างวันมีแนวโน้มเผชิญกับแรงขายบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเนื้อหานี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)