เงินรูปีอินเดียยังคงทำผลงานโดดเด่นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นต่อเนื่องเข้าสู่สัปดาห์ใหม่
- เงินรูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงต้นสัปดาห์
- การเทขายหุ้นสหรัฐฯ ที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงกดดันดอลลาร์สหรัฐ
- ธนาคารกลางอินเดียประกาศว่าจะอัดฉีดเงินรูปีสูงสุด 1 ล้านล้านรูปีผ่านการดำเนินการซื้อคืนแบบอัตราดอกเบี้ยผันแปร
เงินรูปีอินเดีย (INR) ขยายแรงขาขึ้นต่อเนื่อง หลังจากทำผลงานได้ดีกว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อสัปดาห์ที่แล้วในวันจันทร์ คู่ USD/INR ปรับตัวลดลงมาใกล้ระดับ 94.80 เนื่องจากการเทขายหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ของสหรัฐฯ อย่างต่อเนื่อง ยังคงกดดันดอลลาร์สหรัฐ
ณ เวลาที่เขียนข่าวนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก แทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ประมาณ 101.80 แต่ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ที่ 101.57 ซึ่งทำไว้เมื่อวันศุกร์
ดอลลาร์อ่อนค่าลง ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับหนี้ของ AI ปรับเปลี่ยนพลวัตของสินทรัพย์ปลอดภัย
นักวิเคราะห์จาก ING ระบุว่า ความเคลื่อนไหวล่าสุดในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็น "ภาพตัวอย่างว่าค่าเงินจะเคลื่อนไหวอย่างไรในช่วงที่เกิดการปรับฐานครั้งใหญ่ของ AI" พวกเขาตั้งข้อสังเกตว่า แทนที่จะปรับตัวขึ้นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม "สกุลเงินที่เชื่อมโยงกับการขนส่งชิป AI มากที่สุด เช่น ดอลลาร์ไต้หวันและวอนเกาหลี" กลับเผชิญแรงกดดันหนักที่สุด ING เสริมว่า นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะ "จับตาหนี้ของบริษัท AI รายใหญ่ในวันนี้ และการเทขายเพิ่มเติมใด ๆ อาจกดดันดอลลาร์"
ความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐท่ามกลางการปรับฐานของหุ้น AI ทำให้ผู้เชี่ยวชาญในตลาดต้องประเมินแนวโน้มดอลลาร์สหรัฐใหม่
นักกลยุทธ์จาก Scotiabank ชี้ว่า การปรับตัวลงล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐมีแรงส่งเพิ่มขึ้น โดยอธิบายการเคลื่อนไหวของราคา DXY ว่า "อยู่ในแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน โดยการกลับตัวเป็นขาลงจากจุดสูงสุดระยะสั้นเมื่อวันพุธเร่งตัวขึ้น" พวกเขาระบุว่า "การทะลุต่ำกว่าระดับ 102 ยังคงขยายตัว" พร้อมเสริมว่า พวกเขา "มองเห็นแนวรับเพียงเล็กน้อยก่อนถึงระดับ 101" ซึ่งตอกย้ำถึงความเปราะบางของดัชนีขณะที่ค่อย ๆ ปรับตัวลดลงเข้าใกล้แนวรับทางเทคนิคถัดไป
ขณะเดียวกัน เงินรูปีอินเดียยังคงได้รับแรงหนุนจากการอัดฉีดสภาพคล่องของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) และมาตรการใหม่ที่ประกาศในเดือนนี้
ตามรายงานของรอยเตอร์ ธนาคารกลางอินเดียจะดำเนินการธุรกรรมซื้อคืนพันธบัตรอัตราดอกเบี้ยผันแปรระยะเวลาเจ็ดวันเพื่ออัดฉีดสภาพคล่องในวันจันทร์ ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) กล่าว โดย RBI จะอัดฉีดเงินสูงสุด 1 ล้านล้านรูปี (10.53 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ผ่านการดำเนินการดังกล่าว ซึ่งเทรดเดอร์กล่าวว่ามีเป้าหมายเพื่อช่วยให้ผู้ปล่อยกู้รับมือกับเงินไหลออกเพื่อชำระภาษี ท่ามกลางข้อกำหนดเงินสำรองเงินสดรายวันที่เข้มงวดขึ้น
ในเดือนนี้ RBI ได้ประกาศมาตรการต่างๆ เพื่อควบคุมความต้องการดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่งผลให้สกุลเงินอินเดียพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
นักวิเคราะห์จาก Societe Generale ระบุในบันทึกว่า มาตรการเหล่านี้รวมถึง "การนำช่องทางเฉพาะสำหรับการนำเข้าน้ำมันกลับมาใช้ใหม่ การเพิ่มความเข้มงวดในการป้องกันความเสี่ยงของภาคธุรกิจ การจำกัดธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ไม่มีหลักประกัน การห้ามจองธุรกรรมอนุพันธ์ที่ถูกยกเลิกกลับมาใหม่ และการขายพันธบัตรผ่านการดำเนินการในตลาดเปิด (OMO) รอบใหม่" ซึ่งตอกย้ำถึงความมุ่งมั่นของธนาคารกลางในการรักษาเสถียรภาพของสกุลเงินผ่านทั้งเครื่องมือในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและการดำเนินการด้านงบดุล
การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR
ในกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายที่ 94.9655 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลง ขณะที่ราคาสปอตเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 95.6968 ซึ่งขณะนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญแรกด้านบน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ใกล้ระดับ 34 ในแดนลบ บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงอยู่ แต่กำลังเข้าใกล้ภาวะขายมากเกินไป ซึ่งอาจทำให้การปรับตัวลดลงในช่วงที่ผ่านมาชะลอลง แทนที่จะกลับทิศทางโดยสิ้นเชิง
ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ 95.70 และมีแนวโน้มว่าผู้ขายจะป้องกันระดับนี้ไว้ ขณะที่แนวต้านดังกล่าวจำกัดการดีดตัวเพื่อปรับฐาน เนื่องจากไม่มีแนวรับทางเทคนิคใกล้เคียงที่ได้จากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หรือระดับ Fibonacci ใต้ราคาปัจจุบันในชุดข้อมูลนี้ คู่สกุลเงินจึงยังมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงต่อ และการฟื้นตัวจะต้องทะลุขึ้นเหนือเส้น EMA 20 วันได้อย่างต่อเนื่อง จึงจะช่วยผ่อนคลายแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
