ดอลลาร์ออสเตรเลียฟื้นตัวแม้เยนแข็งค่า ญี่ปุ่นให้คำมั่นดำเนินนโยบายการคลังอย่างรอบคอบ
- ดอลลาร์ออสเตรเลียฟื้นตัวเกือบทั้งหมดจากการขาดทุนช่วงต้นเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น
- RBA ไม่น่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในระยะใกล้
- ทาคาอิจิ นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่นให้คำมั่นว่าจะใช้มาตรการควบคุมการออกตราสารหนี้ที่เข้มงวดขึ้น
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) และทรงตัวที่ระดับประมาณ 109.80 ในช่วงการซื้อขายของยุโรปเมื่อวันจันทร์
ดอลลาร์ออสเตรเลียฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว แม้ตลาดการเงินจะสงสัยว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้หรือไม่ หลังจากที่ได้ปรับขึ้นไปแล้วถึง 4 ครั้ง
คาดว่า RBA จะคงอัตราดอกเบี้ย ท่ามกลางความอ่อนแอในตลาดที่อยู่อาศัย
นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ระบุว่า ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดตอกย้ำว่าเหตุใด "การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม 1.5 ครั้งโดย RBA ซึ่งตลาดยังคงคาดการณ์ไว้เมื่อวานนี้ น่าจะมากเกินไป" โดยหนึ่งวันหลังจากการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางออสเตรเลีย พวกเขาตั้งข้อสังเกตว่าตัวเลข CPI เดือนสิงหาคมช่วยอธิบายการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว แม้ว่า "ไม่ต้องสงสัยเลยว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป และจะต้องใช้เวลาอีกระยะกว่าจะกลับสู่ระดับกลางของกรอบเป้าหมาย"
Commerzbank เน้นย้ำว่า "การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมักจะส่งผลด้วยระยะเวลาหน่วงระดับหนึ่งเสมอ" และชี้ให้เห็นเป็นพิเศษถึงสัญญาณความตึงเครียดในภาคอสังหาริมทรัพย์ โดยระบุว่า "ใบอนุญาตก่อสร้างลดลงอีกครั้งในเดือนสิงหาคม 6.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และราคาที่อยู่อาศัยในเมืองใหญ่ที่สุดยังคงลดลงต่อเนื่อง" ซึ่งบ่งชี้ว่าผลกระทบสะสมจากการคุมเข้มนโยบายในอดีตยังคงทยอยส่งผ่านไปยังเศรษฐกิจ เมื่อพิจารณาจากบริบทนี้ ธนาคารสรุปว่า "RBA น่าจะได้รับคำแนะนำที่ดีหากรอดูพัฒนาการในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า" แทนที่จะเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมตามขนาดที่ตลาดกำลังสะท้อนอยู่ในราคา
ขณะเดียวกัน เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่ากว่าสกุลเงินหลักอื่นๆ เนื่องจากญี่ปุ่นให้คำมั่นว่าจะรักษาวินัยทางการคลัง "เราจะควบคุมปริมาณการออกตราสารหนี้รายปีอย่างเหมาะสม พร้อมพิจารณาเศรษฐกิจ ราคา รายได้จากภาษี อัตราดอกเบี้ย ต้นทุนการชำระหนี้ และพัฒนาการของตลาดอย่างละเอียด," ซานาเอะ ทาคาอิจิ นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น (PM) กล่าว ซึ่งช่วยเพิ่มความต้องการเงินเยนญี่ปุ่นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย
หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
บทความแนะนำ
