เงินยูโรอ่อนค่าลงต่ำกว่า 1.1250 จากความกังวลเกี่ยวกับหนี้ของฝรั่งเศส
- EURUSD อ่อนค่าลงมาอยู่ที่ประมาณ 1.1250 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ
- ความกังวลด้านการคลังและความไม่แน่นอนทางการเมืองของฝรั่งเศสสร้างแรงขายต่อเงินยูโร
- ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ อีกครั้งในเดือนนี้ลดลง หลังจากการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ คู่ EURUSD ยังคงอยู่ในแนวรับที่ใกล้ 1.1250 เงินยูโร (EUR) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับวิกฤตหนี้ของฝรั่งเศส รายงานการประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงินแห่งสหรัฐฯ (FOMC) จะเป็นจุดสนใจในช่วงต่อมาของวันพุธ
รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังฝรั่งเศสกล่าวว่า รัฐบาลพร้อมใช้อำนาจพิเศษตามรัฐธรรมนูญและผ่านกฎหมายหลีกเลี่ยงรัฐสภา เพื่อผลักดันการปรับลดการใช้จ่ายหลายพันล้าน หากการเจรจาเรื่องงบประมาณปีหน้าชะงักงัน
ความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของฝรั่งเศสในการควบคุมการขาดดุลงบประมาณ และการเทขายอย่างหนักในตลาดพันธบัตรเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ได้เพิ่มความกลัวเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิดวิกฤตหนี้สาธารณะในยูโรโซน ซึ่งอาจฉุดสกุลเงินยูโรให้ปรับตัวลดลงในระยะใกล้
รัฐบาลเสียงข้างน้อยของนายกรัฐมนตรีฝรั่งเศส เซบาสเตียน เลอกอร์นู ประกาศแผนเมื่อเดือนที่แล้วเพื่อผลักดันมาตรการประหยัดงบประมาณมูลค่า 54,000 ล้านยูโร เพื่อหลีกเลี่ยงการถูกปรับลดอันดับความน่าเชื่อถืออย่างรุนแรงหรือการผิดนัดชำระหนี้สาธารณะ หนี้ของฝรั่งเศสเผชิญแรงกดดันเพิ่มขึ้น ขณะที่นักการเมืองพยายามควบคุมการขาดดุลงบประมาณก่อนการเลือกตั้งที่มีความขัดแย้งในปี 2027 การประกาศจัดการเลือกตั้งก่อนกำหนดในสเปนยังส่งผลให้เงินยูโรปรับตัวลง
แคธลีน บรูคส์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ XTB กล่าวว่า “ยุโรปกำลังเป็นจุดสนใจในช่วงต้นสัปดาห์ เนื่องจากความกังวลด้านการคลังและการเมืองส่งผลกระทบต่อกลุ่มประเทศดังกล่าว” แคธลีนกล่าวเพิ่มเติมว่า “ฝรั่งเศสเป็นศูนย์กลางของความกังวล อย่างไรก็ตาม สเปนก็กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการเลือกตั้งก่อนกำหนด ซึ่งยิ่งเพิ่มความกังวลให้กับนักลงทุน”
ในอีกด้านหนึ่ง ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่ผ่อนคลายลงหลังจากการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าคาดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว อาจกดดันดอลลาร์และทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับคู่เงินหลัก สัญญาสวอปอัตราดอกเบี้ยแสดงให้เห็นว่า เทรดเดอร์กำหนดความน่าจะเป็นเกือบ 20% ที่เฟดจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอ้างอิงในการประชุมเดือนตุลาคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch
การวางออเดอร์เงินยูโรชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มการถือสถานะขายอย่างเป็นระบบในทุกเส้นทางราคา
ตามข้อมูลของ TD Securities ปัจจุบัน “การวางออเดอร์ CTA สัญญาฟิวเจอร์ส EUR” บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ที่ใช้กลยุทธ์อย่างเป็นระบบยังคงถือสถานะขายเงินยูโรในระดับมากภายใต้สถานการณ์ตลาดที่หลากหลาย ส่วน “การประมาณการวางออเดอร์ CTA, EUR, ในภาวะขาลง” แตกต่างจาก “การประมาณการวางออเดอร์ CTA, EUR, ในภาวะทรงตัว” และ “การประมาณการวางออเดอร์ CTA, EUR, ในภาวะขาขึ้น” ซึ่งตอกย้ำว่าการเปิดรับความเสี่ยงได้รับการปรับให้เหมาะสมกับเส้นทางราคาที่แตกต่างกัน ขณะที่สถานการณ์ “การประมาณการวางออเดอร์ CTA, EUR, ในภาวะขาขึ้นอย่างมาก” สะท้อนความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับสถานะอย่างเด่นชัดมากขึ้น หากเงินยูโรเร่งตัวแข็งค่าขึ้น “การประมาณการวางออเดอร์ CTA (ด้านขวา) สัญญาฟิวเจอร์ส EUR” ของ TD Securities ให้ภาพรวมของพลวัตเหล่านี้ โดยแสดงให้เห็นว่าการเปิดรับความเสี่ยงของ CTA ในสัญญาฟิวเจอร์ส EUR อาจเปลี่ยนแปลงอย่างไร ขณะที่การเคลื่อนไหวของราคาพื้นฐานเปลี่ยนจากภาวะขาลงไปสู่ภาวะขาขึ้น
ชมีดแห่งเฟดชี้เงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดย AI และส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นเพิ่มเติม
ชมีดจากเฟดแสดงท่าทีที่เข้มงวดด้านนโยบายการเงินอย่างเห็นได้ชัด โดยได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 8/10 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.5/10 อยู่เล็กน้อย สะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่ การเน้นย้ำว่าเงินเฟ้อเป็นสิ่งที่ "น่าหงุดหงิด" และต้องได้รับการแก้ไข ควบคู่ไปกับการยืนยันว่า AI เป็นหนึ่งในปัจจัยขับเคลื่อนเงินเฟ้อที่ใหญ่ที่สุดในขณะนี้ และเฟดยังมีภารกิจที่ต้องดำเนินการเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น แม้อัตราผลตอบแทนระยะยาวจะปรับตัวสูงขึ้น ตอกย้ำแนวโน้มที่จะคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดไว้นานขึ้น คำเตือนว่าความน่าเชื่อถือของเฟดกำลังตกอยู่ในความเสี่ยงจากการต่อสู้กับเงินเฟ้อ ยิ่งทำให้สัญญาณ hawkish แข็งแกร่งขึ้น และบ่งชี้ถึงความต้องการที่จำกัดในการผ่อนคลายนโยบายการเงินในระยะใกล้สำหรับตลาดที่อ่อนไหวต่อดอลลาร์
ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดจาก FXS เพิ่มขึ้น 0.34 จุดสู่ระดับ 137.91 โดยอยู่ในโซน hawkish อย่างชัดเจนและสูงกว่าเกณฑ์เป็นกลางที่ 100 มาก สอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่อยู่ในระดับสูง การปรับตัวขึ้นเล็กน้อยดังกล่าวยืนยันว่า การสื่อสารล่าสุดของเฟด รวมถึงถ้อยแถลงของชมีด ถูกตีความว่าเป็นการตอกย้ำท่าทีที่จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น ซึ่งควรยังคงหนุนดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่า
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EURUSD ยังคงมีแนวโน้มเชิงลบท่ามกลางภาวะขายมากเกินไป
ในกราฟรายวัน EURUSD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 งวดของ Bollinger Bands และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ส่งผลให้แนวโน้มโดยรวมยังถูกจำกัด แม้จะมีการดีดตัวครั้งล่าสุดจากเส้น Bollinger band ด้านล่าง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 26.08 ซึ่งอยู่ในโซนขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแม้แรงขายจะยังครองตลาด แต่ขาลงอาจมีแนวโน้มเกิดการดีดตัวเพื่อปรับฐาน มากกว่าจะปรับตัวลงอย่างรุนแรงต่อเนื่อง
สำหรับขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Bands ที่ 1.1405 ขณะที่เส้น SMA 100 วันที่ 1.1500 ช่วยเสริมโซนอุปทานที่กว้างขึ้นก่อนถึงเส้น Bollinger band ด้านบนใกล้ 1.1640 สำหรับขาลง เส้น Bollinger band ด้านล่างที่ 1.1168 ให้แนวรับแรก หากหลุดระดับนี้อย่างชัดเจนจะเปิดทางให้การอ่อนค่าลงต่อไป ขณะที่การยืนเหนือระดับดังกล่าวจะเปิดโอกาสให้เกิดการปรับฐานใต้แนวต้านจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เรียงตัวรวมกันอยู่ด้านบน
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Euro: คำถามที่พบบ่อย
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน
บทความแนะนำ
