ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงรักษาระดับไว้เมื่อเศรษฐกิจจีนขยายตัวในไตรมาสที่ 4 ปี 2025
- ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าหลังจากดัชนีเงินเฟ้อ TD-MI เพิ่มขึ้นเป็น 3.5% YoY ในเดือนธันวาคม
- จีดีพีของจีนเพิ่มขึ้น 1.2% QoQ ในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 เร่งตัวจากไตรมาสที่ 3 และสูงกว่าคาดการณ์
- เงินดอลลาร์สหรัฐเผชิญความยากลำบากเนื่องจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับสหรัฐฯ–กรีนแลนด์
ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันจันทร์หลังจากการเปิดเผยดัชนีเงินเฟ้อ TD-MI ของออสเตรเลีย ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 3.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) ในเดือนธันวาคม จาก 3.2% ในครั้งก่อน ในแง่รายเดือน เงินเฟ้อพุ่งขึ้น 1.0% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน (MoM) ในเดือนธันวาคม 2025 ซึ่งเป็นอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2023 และเร่งตัวจาก 0.3% ในสองเดือนก่อนหน้า
คู่ AUD/USD ยังคงทรงตัวหลังจากข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของจีน เป็นที่น่าสังเกตว่าการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในเศรษฐกิจจีนอาจส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย เนื่องจากทั้งสองประเทศเป็นคู่ค้าทางการค้าที่ใกล้ชิด
ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติ (NBS) แสดงให้เห็นว่าจีดีพีของจีนเพิ่มขึ้น 1.2% เมื่อเปรียบเทียบแบบไตรมาสในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 เร่งตัวจาก 1.1% ในไตรมาสที่ 3 และสูงกว่าความเห็นของตลาดที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.0% ในแง่รายปี จีดีพีเติบโต 4.5% ในไตรมาสที่ 4 ลดลงจาก 4.8% ในไตรมาสก่อนหน้า แต่สูงกว่าคาดการณ์ที่ 4.4%
ในขณะเดียวกัน ยอดค้าปลีกในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น 0.9% YoY ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 1.2% และ 1.3% ในเดือนพฤศจิกายน ในทางตรงกันข้าม การผลิตภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 5.2% YoY สูงกว่าการคาดการณ์ที่ 5.0% และดีขึ้นจาก 4.8% ในเดือนพฤศจิกายน
เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับปัญหาสหรัฐฯ–กรีนแลนด์เพิ่มขึ้น
- ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังสูญเสียแรงและซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.20 ในขณะที่เขียน ขณะนี้ตลาดสหรัฐปิดทำการเนื่องในวันหยุด Martin Luther King Jr. Day ในวันจันทร์
- เงินดอลลาร์สหรัฐเผชิญความท้าทายท่ามกลางการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเกิดจากความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับปัญหาสหรัฐฯ–กรีนแลนด์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันเสาร์ว่าเขาจะเรียกเก็บภาษีจากประเทศยุโรป 8 ประเทศที่คัดค้านข้อเสนอของเขาในการซื้อกรีนแลนด์
- ตามรายงานของ Bloomberg ทรัมป์กล่าวว่าภาษี 10% จะถูกเรียกเก็บจากสินค้าจากประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป ได้แก่ เดนมาร์ก สวีเดน ฝรั่งเศส เยอรมนี เนเธอร์แลนด์ และฟินแลนด์ รวมถึงอังกฤษและนอร์เวย์ โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 1 กุมภาพันธ์ จนกว่าสหรัฐฯ จะได้รับอนุญาตให้ซื้อกรีนแลนด์
- ข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ได้ผลักดันความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve (Fed) ไปจนถึงเดือนมิถุนายน เจ้าหน้าที่เฟดได้ส่งสัญญาณว่าไม่มีความเร่งด่วนในการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมจนกว่าจะมีหลักฐานที่ชัดเจนว่าการเงินเฟ้อเคลื่อนตัวไปสู่เป้าหมาย 2% อย่างยั่งยืน
- นักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley ได้ปรับการคาดการณ์ในปี 2026 โดยคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งในเดือนมิถุนายน ตามด้วยอีกครั้งในเดือนกันยายน ซึ่งแตกต่างจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่คาดว่าจะมีการปรับลดในเดือนมกราคมและเมษายน
- กระทรวงแรงงานสหรัฐ (DOL) รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่าผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงอย่างไม่คาดคิดเหลือ 198K ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 10 มกราคม ต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดที่ 215K และลดลงจาก 207K ในสัปดาห์ก่อนหน้า ข้อมูลยืนยันว่าการเลิกจ้างยังคงอยู่ในระดับจำกัดและตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งแม้จะมีระยะเวลาที่มีต้นทุนการกู้ยืมสูง
- ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พื้นฐานของสหรัฐฯ ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนธันวาคม ต่ำกว่าความคาดหวังของตลาด ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานประจำปีอยู่ที่ 2.6% ซึ่งตรงกับระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปี ข้อมูลดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงสัญญาณที่ชัดเจนของการลดลงของเงินเฟ้อหลังจากการเปิดเผยก่อนหน้านี้ถูกบิดเบือนจากผลกระทบของการปิดเมือง ในขณะเดียวกัน CPI เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเปรียบเทียบเป็นรายเดือนในเดือนธันวาคม 2025 ซึ่งตรงกับความคาดหวังของตลาดและซ้ำการเพิ่มขึ้นที่เห็นในเดือนกันยายน อัตราเงินเฟ้อประจำปียังคงอยู่ที่ 2.7% ตามที่คาดการณ์ไว้
- ผู้กำหนดนโยบาย RBA ยอมรับว่าเงินเฟ้อได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญจากจุดสูงสุดในปี 2022 แม้ว่าข้อมูลล่าสุดจะแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่เพิ่มขึ้นอีกครั้ง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปชะลอตัวลงเหลือ 3.4% YoY ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นการอ่านที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม แต่ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2–3% ของ RBA ในขณะเดียวกัน CPI ที่ปรับลดเฉลี่ยลดลงเหลือ 3.2% จากระดับสูงสุดในรอบ 8 เดือนที่ 3.3% ในเดือนตุลาคม
- RBA ประเมินว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อได้มีแนวโน้มไปทางด้านบวกเล็กน้อย ขณะที่ความเสี่ยงด้านลบ โดยเฉพาะจากสภาวะโลก ได้ลดลง สมาชิกคณะกรรมการคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปีนี้ โดยคาดว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะยังคงสูงกว่า 3% ในระยะสั้นก่อนที่จะลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 2.6% ภายในปี 2027
- ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 30 วันของ ASX สำหรับเดือนกุมภาพันธ์ 2026 ซื้อขายอยู่ที่ 96.35 ณ วันที่ 16 มกราคม ซึ่งบ่งชี้ถึงความน่าจะเป็น 22% ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 3.85% ในการประชุมคณะกรรมการ RBA ครั้งถัดไป
ดอลลาร์ออสเตรเลียมองหา 0.6700 ใกล้แนวต้าน EMA เก้าวัน
คู่ AUD/USD กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.6680 ในวันจันทร์ การวิเคราะห์กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าคู่สกุลเงินนี้กำลังปรับฐานอยู่รอบ ๆ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) เก้าวัน ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่เป็นกลางในระยะสั้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่ที่ 52.78 ยังคงอยู่เหนือจุดกึ่งกลาง สนับสนุนโมเมนตัมขาขึ้น
การปิดต่ำกว่าเส้นเฉลี่ยระยะสั้นอาจเปิดเผยเส้น EMA 50 วันที่ 0.6642 เป็นแนวรับแรก การสูญเสียเพิ่มเติมจะเปิดทางลงไปที่ 0.6414 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2025
การทะลุผ่านเส้น EMA เก้าวันที่ 0.6690 จะเสริมสร้างแนวโน้มขาขึ้นและสนับสนุนคู่ AUD/USD ให้มุ่งเป้าไปที่ 0.6766 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์ออสเตรเลีย แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์สหรัฐ
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.17% | -0.04% | -0.14% | -0.11% | 0.02% | -0.19% | -0.49% | |
| EUR | 0.17% | 0.12% | 0.04% | 0.06% | 0.19% | -0.03% | -0.33% | |
| GBP | 0.04% | -0.12% | -0.08% | -0.06% | 0.07% | -0.14% | -0.45% | |
| JPY | 0.14% | -0.04% | 0.08% | 0.01% | 0.15% | -0.07% | -0.37% | |
| CAD | 0.11% | -0.06% | 0.06% | -0.01% | 0.14% | -0.08% | -0.39% | |
| AUD | -0.02% | -0.19% | -0.07% | -0.15% | -0.14% | -0.22% | -0.53% | |
| NZD | 0.19% | 0.03% | 0.14% | 0.07% | 0.08% | 0.22% | -0.30% | |
| CHF | 0.49% | 0.33% | 0.45% | 0.37% | 0.39% | 0.53% | 0.30% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์ออสเตรเลีย จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง AUD (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).
Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย
หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
บทความแนะนำ
