ราคาทองคำทรงตัวหลังทำสถิติสูงสุดท่ามกลางความตึงเครียดในอิหร่านที่ลดลงและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง

• ทองคํายังคงเคลื่อนไหวในกรอบหลังจากทำจุดสูงสุดใหม่ในช่วงต้นสัปดาห์นี้
• ความตึงเครียดในอิหร่านที่ลดลงและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งช่วยลดแรงกดดันด้านราคา แม้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กว้างขึ้นจะยังคงจำกัดการปรับตัวลง
• ตลาดมองไปข้างหน้าเพื่อรอความคิดเห็นจากเฟดและข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์เพื่อทิศทางในระยะสั้น

ทองคํา (XAU/USD) ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบในวันศุกร์ หลังจากพุ่งขึ้นไปทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่ใกล้ $4,643 ในช่วงต้นสัปดาห์นี้ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ขณะเขียนอยู่ XAU/USD กำลังปรับฐานอยู่ที่ประมาณ $4,610 โดยมีแนวโน้มที่จะมีกำไรในสัปดาห์นี้เล็กน้อย

ความตึงเครียดที่ลดลงในอิหร่านส่งผลกระทบต่อความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งและคำพูดที่มีแนวโน้ม hawkish จากเจ้าหน้าที่เฟดได้เสริมสร้างความคาดหวังว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจถูกเลื่อนออกไป ซึ่งส่งผลกระทบต่อทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กว้างขึ้นยังคงมีอยู่ ซึ่งช่วยจำกัดแรงกดดันด้านราคาลง ในขณะเดียวกัน นักลงทุนยังคงมองเห็นโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดประมาณสองครั้งในปีนี้ แม้ว่าความคาดหวังในการผ่อนคลายในระยะสั้นจะลดลง

ภายใต้พื้นฐานที่หลากหลายนี้และปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เบาบาง คาดว่าทองคำจะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ โดยการเคลื่อนไหวของราคาจะมีความไวต่อข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เข้ามา

เทรดเดอร์จะจับตาดูความคิดเห็นจากเฟดอย่างใกล้ชิดเพื่อสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายการเงิน ขณะที่ธนาคารกลางเข้าสู่ช่วงห้ามพูดก่อนการประชุมในวันที่ 27-28 มกราคม

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: ข่าวสารจากอิหร่าน ข้อมูลสหรัฐฯ และสัญญาณจากเฟดชี้นำอารมณ์ตลาด

•   ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลงหลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ลดท่าทีเกี่ยวกับอิหร่าน ทำให้ความกลัวเกี่ยวกับการดำเนินการทางทหารที่ใกล้เข้ามาลดลง หลังจากมีรายงานเกี่ยวกับความรุนแรงในการประท้วงที่ลดลงและการหยุดการประหารชีวิต อย่างไรก็ตาม สหรัฐฯ ได้กำหนดมาตรการคว่ำบาตรใหม่ในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาซึ่งมุ่งเป้าไปที่เจ้าหน้าที่อิหร่านระดับสูงและหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับการจัดการการประท้วงทั่วประเทศ
• ในด้านนโยบายการเงิน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งในสัปดาห์นี้ได้เสริมสร้างมุมมองว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ น่าจะยังคงเดินตามเส้นทางการผ่อนคลายอย่างค่อยเป็นค่อยไป แทนที่จะเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง ตลาดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนมกราคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์มองว่าเดือนมิถุนายนเป็นช่วงเวลาที่มีแนวโน้มมากที่สุดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในปีนี้ โดยมีโอกาสประมาณ 46.6%
• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 10 มกราคม ลดลงเหลือ 198,000 ราย ซึ่งดีกว่าคาดการณ์ที่ 215,000 ในขณะที่ค่าเฉลี่ยสี่สัปดาห์ลดลงเหลือ 205,000 จาก 211,500 การสำรวจโรงงานในภูมิภาคก็มีการปรับตัวดีขึ้น โดยดัชนี Empire State เพิ่มขึ้นเป็น 7.7 จาก -3.7 และการสำรวจของ Philadelphia Fed เพิ่มขึ้นเป็น 12.6 จาก -8.8
• ข้อมูลที่เผยแพร่ในช่วงต้นสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.3% MoM ในเดือนธันวาคม ซึ่งตรงตามความคาดหวังและไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนพฤศจิกายน ทำให้อัตราประจำปีคงที่ที่ 2.7% ขณะที่ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% MoM ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 0.3% ในด้านอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานในรายปีลดลงเหลือ 2.6% ต่ำกว่าความคาดหวังที่ 2.7%
• นายออสแตน กลูส์บี้ ประธานเฟดชิคาโกกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า เขายังคงคาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แต่เน้นว่าผู้กำหนดนโยบายต้องการข้อมูลใหม่เพื่อยืนยันมุมมองดังกล่าว เขาเสริมว่าอัตราดอกเบี้ย "ยังสามารถลดลงได้อีกมาก" แต่ต้องมีหลักฐานที่ชัดเจนว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังลดลง กลูส์บี้ยังย้ำว่าความท้าทายที่สำคัญที่สุดของเฟดยังคงเป็นการนำอัตราเงินเฟ้อกลับไปสู่เป้าหมาย 2%
• นายราฟาเอล บอสติก ประธานเฟดแอตแลนตากล่าวว่า "เราต้องมั่นใจว่าเรายังคงอยู่ในท่าทีที่เข้มงวด เพราะอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป" นายเจฟฟรีย์ ชมิด ประธานเฟดแคนซัสซิตี้กล่าวว่านโยบายการเงินควรยังคง "เข้มงวดในระดับปานกลาง" ขณะที่นางแมรี่ ดาลีย์ ประธานเฟดซานฟรานซิสโกกล่าวว่า "นโยบายอยู่ในจุดที่ดี"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ปรับฐานใกล้ $4,600 ขณะที่ RSI ลดลง

จากมุมมองทางเทคนิค XAU/USD ยังคงติดอยู่ในกรอบการปรับฐานที่แคบ โดยการเคลื่อนไหวของราคาอยู่ระหว่างโซน $4,580-$4,640 ขณะที่โมเมนตัมขาขึ้นเริ่มลดลง

ในกราฟ 4 ชั่วโมง ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ได้ลดลงจากเขตซื้อมากเกินไปและตอนนี้อยู่ใกล้ระดับกลางที่ 50 แสดงถึงการสูญเสียโมเมนตัมขาขึ้น

ราคากำลัง oscillate รอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 ระยะใกล้ $4,610 ซึ่งทำหน้าที่เป็นจุดหมุนทันที ระดับจิตวิทยา $4,600 เสนอแนวรับเบื้องต้น ตามด้วยแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าใกล้ $4,550 ซึ่งเส้น SMA 50 ระยะอยู่ที่ประมาณ $4,546

การทะลุผ่านระดับนี้อย่างต่อเนื่องอาจเปิดโอกาสให้มีการย่อตัวที่ลึกขึ้น ในขณะที่การเคลื่อนไหวที่ชัดเจนเกิน $4,640 จะต้องเกิดขึ้นเพื่อฟื้นฟูโมเมนตัมขาขึ้น