วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 16 มกราคม 2026

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

ราคาทองคำ (XAUUSD) วันนี้ ยังคงค่อนข้างทรงตัว โดยล่าสุดเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบบริเวณ 4,600 ดอลลาร์ หลังจากเผชิญแรงเทขายทำกำไรอย่างหนักในช่วงตลาดยุโรป

ปัจจัยลบหลักเกิดจากการรายงานตัวเลข ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ (Initial Jobless Claims) ของสหรัฐฯ ที่ออกมาต่ำกว่าคาดการณ์ที่ระดับ 198,000 ราย ซึ่งสะท้อนความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน ลดทอนความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยเชิงรุกของเฟด (Fed)

ประกอบกับสถานการณ์ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่เริ่มผ่อนคลายลง ส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นกดดันราคาทองคำในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม โครงสร้างขาขึ้นระยะยาวยังคงไม่เสียรูป

1. ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังแกร่งเกินคาด: ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) ลดลงเหลือ 198,000 ราย ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 215,000 ราย ตัวเลขนี้ทำให้นักลงทุนกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจชะลอการตัดสินใจลดดอกเบี้ยในปี 2026 ออกไป ส่งผลให้ Bond Yields และค่าเงินดอลลาร์ดีดตัวขึ้นทันที เป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำโดยตรง

   
   

2. Risk On เริ่มกลับมา หลังความเสี่ยงสงครามลดลง: ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าได้รับข้อมูลยืนยันว่าอิหร่านยุติการสังหารผู้ประท้วงแล้ว ทำให้โอกาสในการใช้มาตรการทางทหารตอบโต้ลดลง ความต้องการถือครองทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจึงลดลงชั่วคราว เงินทุนบางส่วนไหลกลับเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยงและดอลลาร์

   
   

3. กลยุทธ์การลงทุน “Wait & See” ที่แนวรับ: แม้ราคาจะย่อตัวลงแรง แต่ภาพรวมทางเทคนิคราย 4 ชั่วโมงยังอยู่ในกรอบขาขึ้น (Ascending Channel) กลยุทธ์ที่ดีที่สุดในวันนี้คือการรอจังหวะเข้าซื้อ (Buy on Dip) เมื่อราคาลงมาทดสอบแนวรับแข็งแกร่งบริเวณ $4,565 - $4,590 โดยมีจุดตัดขาดทุนหากหลุด $4,550 เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการปรับฐานที่ลึกกว่าเดิม

   
   

ตัวเลขแรงงานที่แข็งแกร่ง ดาบสองคมสำหรับทองคำ

การประกาศตัวเลข Initial Jobless Claims ของกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เมื่อคืนวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา สร้างแรงสั่นสะเทือนให้ตลาดทองคำอย่างหนัก ตัวเลขที่ออกมา 198,000 ราย (ลดลง 9,000 รายจากสัปดาห์ก่อนหน้า) ถือเป็นการเอาชนะตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่มองไว้ถึง 215,000 รายอย่างขาดลอย และถือเป็นครั้งที่สองในรอบ 12 เดือนที่ตัวเลขนี้ต่ำกว่าระดับ 200,000 ราย

ผลกระทบต่อราคาทองคำ (XAUUSD) ในมุมมองของเศรษฐศาสตร์มหภาค ข้อมูลนี้บ่งชี้ว่าภาคธุรกิจยังคงมีความต้องการแรงงานสูง และเศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่ได้ชะลอตัวลงเร็วอย่างที่หลายฝ่ายกังวล

สิ่งนี้ทำให้ Fed มีเหตุผลน้อยลงที่จะต้องรีบลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ เมื่อแนวโน้มดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับสูง (Higher for Longer) ต้นทุนค่าเสียโอกาส (Opportunity Cost) ในการถือครองทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยจึงสูงขึ้น ทำให้นักลงทุนเทขายทองคำเพื่อไปถือครองดอลลาร์หรือพันธบัตรแทน เห็นได้ชัดจาก Bond Yield อายุ 10 ปีที่ดีดตัวกลับมายืนเหนือ 4.14%

ภูมิรัฐศาสตร์ผ่อนคลาย ทรัมป์ลดความแข็งกร้าวต่ออิหร่าน

อีกหนึ่งปัจจัยที่ทำให้ราคาทองคำร่วงลง คือการลดระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ล่าสุดประธานาธิบดี Donal Trump ให้สัมภาษณ์ว่าเขาได้รับข้อมูลจาก “แหล่งข่าวสำคัญ” ว่ารัฐบาลเตหะรานได้ยุติการสังหารผู้ประท้วงแล้ว ทำให้สหรัฐฯ อาจชะลอการใช้มาตรการตอบโต้ทางทหารออกไปก่อน

ก่อนหน้านี้ ราคาทองคำได้ Price-in (รับรู้ราคา) ความเสี่ยงเรื่องสงครามไปพอสมควร การที่สถานการณ์พลิกกลับมาดูผ่อนคลายลง ทำให้เกิดแรงขายทำกำไรในสินทรัพย์ปลอดภัย

นอกจากนี้ Trump ยังยืนยันว่าจะไม่ปลด Jerome Powell ออกจากตำแหน่งประธานเฟด แม้จะมีประเด็นการสอบสวนเรื่องการปรับปรุงอาคารสำนักงาน ซึ่งช่วยลดความไม่แน่นอนทางการเมืองและการเงินลงไปได้อีกเปราะหนึ่ง ส่งผลให้ตลาดคลายความกังวลและลดการถือครองทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยง

ภาคการผลิตฟื้นตัว สัญญาณบวกของดอลลาร์

นอกจากภาคแรงงานแล้ว ข้อมูลภาคการผลิตจากเฟดสาขานิวยอร์ก (Empire State Manufacturing Survey) และฟิลาเดลเฟีย (Philly Fed Manufacturing Survey) ประจำเดือนมกราคม 2026 ก็ออกมาดีเกินคาดเช่นกัน โดย

• Empire State Index: พุ่งขึ้นมาที่ระดับ 7.7 (จากเดิม -3.7 และคาดการณ์ 1.0)

• Philly Fed Index: ปรับตัวขึ้นมาที่ 12.6 (จากเดิม -8.8 และคาดการณ์ -2.0)

ข้อมูลเหล่านี้สะท้อนว่าภาคการผลิตของสหรัฐฯ กำลังกลับมาขยายตัว คำสั่งซื้อใหม่ (New Orders) และการขนส่งสินค้า (Shipments) ปรับตัวดีขึ้น ซึ่งเป็นอีกหนึ่งหลักฐานที่สนับสนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ และเป็นแรงกดดันด้านลบต่อราคาทองคำในระยะสั้น

ปรากฏการณ์ Silver Outperformance สัญญาณเตือนหรือโอกาส?

ในขณะที่ทองคำกำลังพักตัว ราคาโลหะเงิน (Silver) กลับพุ่งทำ New High ต่อเนื่อง โดยล่าสุดซื้อขายเหนือระดับ $91 ต่อออนซ์ ส่งผลให้ Gold:Silver Ratio ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ระดับ 50 ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2012

บทวิเคราะห์จาก BMO Capital Markets ระบุว่า การที่ราคาโลหะเงินพุ่งแรงเกิดจากแรงเก็งกำไร และความต้องการในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะจากภาคพลังงานแสงอาทิตย์ (Solar)

อย่างไรก็ตาม BMO เตือนว่าอัตราส่วนนี้อาจจะ “ต่ำเกินไป” ในระยะสั้น และมีโอกาสที่จะดีดตัวกลับในอนาคต หากราคาทองคำเริ่มตั้งฐานได้

การที่ Silver วิ่งนำหน้า Gold มักจะเป็นสัญญาณของ Late Cycle ในตลาดขาขึ้นระยะสั้น ซึ่งอาจตามมาด้วยการพักฐานของทั้งสองสินทรัพย์ ดังนั้นนักลงทุนจึงควรระมัดระวังความผันผวนที่อาจเพิ่มขึ้นในช่วงนี้

จากบทวิเคราะห์เมื่อวาน เราได้ให้มุมมองไว้ว่า ราคาทองคำมีโอกาสย่อตัว (Pullback) หลังจากทดสอบกรอบบนของ Channel บริเวณ $4,630 ซึ่งก็เป็นไปตาคาดการณ์ ราคาทองคำไม่สามารถยืนระยะและเผชิญแรงขายทำกำไรอนหลุดลงมาต่ำกว่า $4,600 การย่อตัวครั้งนี้เป็นการยืนยันว่าแนวต้านโซนบนยังคงแข็งแกร่ง และตลาดจำเป็นต้องลงมาสะสมกำลัง (Consolidation) ที่ฐานล่างก่อน

และจากการวิเคราะห์กราฟราย 4 ชั่วโมง ต่อจากนี้

• Trend Structure: แม้ราคาจะย่อตัวลงแรง แต่โครงสร้างหลักยังคงเคลื่อนไหวอยู่ใน “Ascending Channel” (ช่องคู่ขนานขาขึ้น) อย่างไรก็ตาม ถ้าราคาหลุดโซนจิตวิทยา $4,600 ลงมา อาจทำให้โมเมนตัมระยะสั้นเปลี่ยนจาก Bullish เป็น Neutral-Bearish ชั่วคราว

• Price Action & EMA: ราคาปัจจุบันกำลังประคองตัว (Consolidate) อยู่เหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (EMA) บริเวณ $4,587 - $4,600 ซึ่งทำหน้าที่เป็น Dynamic Support ที่แข็งแกร่ง การที่กราฟยังไม่หลุด Low ของแท่งก่อนหน้าและพยายามสร้างฐานราคาแถวนี้ แสดงถึงแรงขายที่เริ่มแผ่วลง

• RSI: จุดสังเกตสำคัญคือ RSI ไม่ได้ร่วงลงไปในแดนลบตามราคา แต่ยังคงทรงตัวอยู่ที่ระดับ 54 การที่ RSI สามารถยืนเหนือระดับ 50 ได้ในขณะที่ราคาย่อตัว บ่งบอกถึง “Hidden Strength” หรือความแข็งแกร่งของเทรนด์ขาขึ้น ภาวะกระทิง (Bulls) ยังคงรักษาโมเมนตัมหลักไว้ได้ หาก RSI ไม่หลุด 50 ลงไป โอกาสที่ราคาจะดีดตัวกลับ (Rebound) มีสูงมาก

• Stochastic RSI: เส้น Signal ของ Stochastic RSI ได้ปรับตัวลงมาอยู่ในโซน Oversold และเส้นสีน้ำเงินกำลังทำท่าจะตัดขึ้นเหนือเส้นสีส้มนี่คือสัญญาณเตือนว่า “Downside Limited” หรือพื้นที่ในการลงต่อระยะสั้นเริ่มจำกัด มักเป็นจุดที่นักลงทุนระยะสั้นเริ่มทยอยปิดสถานะ Short และเริ่มหาจังหวะเข้าซื้อ (Buy on Dip) เพื่อเก็งกำไรจังหวะดีดตัวรอบใหม่

ความเป็นไปได้ของราคาทองคำใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า

• Consolidation & Rebound (แกว่งตัวออกข้างเพื่อดีดกลับ) : ด้วยเงื่อนไขที่ RSI > 50 และ Stoch RSI อยู่ในโซน Oversold ราคามีแนวโน้มจะแกว่งตัวในกรอบแคบ $4,587 - $4,605 เพื่อรอให้เส้น Stoch RSI ตัดขึ้น (Golden Cross) หากราคายืนเหนือ $4,600 ได้มั่นคง หรือย่อมาแตะ $4,587 แล้วไม่หลุด เป็นจังหวะ “ย่อซื้อ (Buy on Dip)” ที่ได้เปรียบ โดยมีเป้าหมายทำกำไรระยะสั้นที่ $4,630

• Bullish Continuation (พักจบแล้วไปต่อ): หากมีแรงซื้อเข้ามาหนุนจนกราฟแท่งเทียน H4 สามารถปิดเหนือ $4,615 ได้ จะเป็นการยืนยันจุดกลับตัว (Reversal) ทันที โดย RSI จะเริ่มหัวเชิดขึ้นจากระดับ 54 ไปทดสอบ 70 อีกครั้ง โดยมีเป้าหมายทดสอบ High เดิมที่ $4,644 และกรอบบนของ Channel ที่ $4,660

• Deep Correction (กรณีหลุดแนวรับ): กรณีนี้จะเกิดขึ้นหาก RSI หลุดระดับ 50 ลงมาอย่างชัดเจน พร้อมกับราคาที่หลุดต่ำกว่า $4,587 ราคาอาจจะไหลลงไปหาแนวรับถัดไปที่ $4,567 หรือ $4,551 ทันที ซึ่งจะเป็นจุดเข้าซื้อไม้ใหญ่ของนักลงทุนระยะยาว

กรอบแนวรับ-แนวต้าน ประจำวัน

• แนวรับ (Support)

• $4,587

• $4,570

• $4,551

• แนวต้าน (Resistance)

• $4,631

• $4,644

• $4,660