วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 9 มกราคม 2026

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

ราคาทองคำ (XAUUSD) วันที่ 9 มกราคม 2026 ปรับตัวลดลงมาเคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับ 4,460 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ท่ามกลางแรงเทขายจากการปรับสมดุลพอร์ตลงทุน (Rebalancing) ของกองทุนดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์มูลค่ากว่า 6.8 พันล้านดอลลาร์ และตัวเลขผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ ที่ออกมาดีกว่าคาด

ส่งผลให้แนวโน้มราคาทองคำในระยะสั้นเข้าสู่สภาวะพักฐาน โดยมีแนวรับสำคัญทางจิตวิทยาและทางเทคนิคที่ต้องรักษาไว้ให้ได้คือโซน $4,433 หากหลุดจากนี้อาจเห็นการปรับฐานลึกถึง $4,342 อย่างไรก็ตาม ภาพรวมระยะยาวยังคงเป็นขาขึ้นจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์

• แรงขายจากการปรับพอร์ต (Index Rebalancing): ปัจจัยกดดันหลักในวันนี้มาจากช่วงเวลาการปรับน้ำหนักดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ประจำปี ซึ่ง Bloomberg รายงานว่าอาจมีเม็ดเงินไหลออกจากสัญญาฟิวเจอร์สทองคำและเงินรวมกันกว่าหมื่นล้านดอลลาร์ โดยเฉพาะทองคำที่คาดว่าจะถูกเทขายราว 6.8 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ราคาถูกกดดันอย่างหนักแม้ปัจจัยพื้นฐานยังไม่เปลี่ยน

• ตลาดแรงงานสหรัฐฯ แข็งแกร่งเกินคาด: ตัวเลขผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) เพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่ตลาดประเมินไว้ที่ 208,000 ราย สะท้อนความแข็งแกร่งของตลาดจ้างงาน ทำให้ความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยของ Fed อาจชะลอตัวลง หนุนให้บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ (US Bond Yields) ทรงตัวในระดับสูงที่ 4.16%

• ราคาโลหะเงิน (Silver) ฉุดรั้งทองคำ: ความอ่อนแอของราคาแร่เงินที่ร่วงลงหลุด $80 มาอยู่ที่ระดับ $76.01 จากแรงเทขายทำกำไร ได้สร้างบรรยากาศเชิงลบลามมาถึงตลาดทองคำ ทำให้นักลงทุนระมัดระวังในการไล่ราคาซื้อคืน

ปรากฏการณ์ Commodity Index Rebalancing กระทบราคาทองคำ (XAUUSD) อย่างไร?

หนึ่งในปัจจัยทางเทคนิคที่นักลงทุนรายย่อยมักมองข้าม แต่สถาบันการเงินให้ความสำคัญสูงสุดในช่วงต้นปี คือ “การปรับสมดุลพอร์ตดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์” (Commodity Index Rebalancing) 

ล่าสุดรายงานจาก Citigroup Inc. ระบุว่าในช่วงเวลานี้ กองทุนขนาดใหญ่ที่อ้างอิงดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์จำเป็นต้องขายสัญญาฟิวเจอร์สทองคำและแร่เงินออกมาเพื่อลดน้ำหนักการลงทุน เนื่องจากราคาของโลหะมีค่าทั้งสองชนิดปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในปีที่ผ่านมา

การเทขายนี้ไม่ได้เกิดจากมุมมองที่แย่ลงต่อพื้นฐานของทองคำ แต่เกิดจากกฎเกณฑ์ทางคณิตศาสตร์ของกองทุนที่ต้องรักษาสัดส่วนสินทรัพย์ตามเกณฑ์มาตรฐาน (Benchmark Indexes)

การที่ Citigroup ประเมินว่าจะมีแรงขายในทองคำสูงถึง 6.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็นเหตุผลหลักที่ทำให้ ราคาทองคำ (XAUUSD) เผชิญแรงต้านทานอย่างหนักและไม่สามารถทะลุแนวต้าน $4,480 ขึ้นไปได้ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

สถานการณ์นี้อาจทำให้ราคาผันผวนและถูกกดดันต่อเนื่องไปอีก 2-3 วันทำการจนกว่ากระบวนการปรับพอร์ตจะเสร็จสิ้น

ตัวเลขแรงงานสหรัฐฯ ดาบสองคมที่กดดัน Fed และราคาทองคำ

รายงานล่าสุดจากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ (Initial Jobless Claims) อยู่ที่ 208,000 ราย ซึ่งต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ 213,000 ราย

ตัวเลขนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในเชิงข่าวเศรษฐกิจโลก เพราะมันสะท้อนว่าภาคธุรกิจอเมริกันยังคงมีความต้องการแรงงานสูง และไม่ได้มีการปลดคนงานออกมากอย่างที่นักวิเคราะห์กังวล

สิ่งที่น่าสนใจยิ่งกว่าคือ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 4 สัปดาห์ (4-week moving average) ซึ่งช่วยลดความผันผวนของข้อมูลรายสัปดาห์ ได้ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 211,750 ราย ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2024

ข้อมูลชุดนี้ส่งสัญญาณโดยตรงไปยังธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ว่าเศรษฐกิจยัง “ร้อนแรง” พอที่จะรองรับอัตราดอกเบี้ยในระดับปัจจุบันได้นานขึ้น ความกังวลว่า Fed อาจชะลอการลดดอกเบี้ยในปี 2026 จึงกลับมาหลอกหลอนตลาดอีกครั้ง ทำให้ Dollar Index แข็งค่าขึ้นและกดดันราคาทองคำในทันที

สงครามราคาแร่เงิน (Silver) สัญญาณเตือนหรือโอกาส?

ในขณะที่ทองคำย่อตัว ราคาแร่เงินกลับเผชิญแรงเทขายที่รุนแรงยิ่งกว่า โดยร่วงลงกว่า $1.598 มาปิดที่ $76.01

สถานการณ์ของแร่เงินมีความซับซ้อนกว่าทองคำ เนื่องจากมีการปรับขึ้นหลักประกัน (Margin) โดย CME ซึ่งทำให้นักเก็งกำไรระยะสั้นต้องถูกบังคับปิดสถานะ (Forced Liquidation)

Jen Bawden ผู้ก่อตั้ง Bawden Capital ได้ออกมาวิเคราะห์สถานการณ์นี้อย่างเผ็ดร้อน โดยมองว่าการขึ้น Margin ของ CME เป็นเพียง “ฉากบังหน้า”เพื่อช่วยเหลือธนาคารขนาดใหญ่ (Bullion Banks) ที่กำลังขาดทุนจากการ Short แร่เงิน

Bawden มองว่านี่คือการทุบราคาทางเทคนิคเพื่อเก็บของ ก่อนที่ราคาแร่เงินจะดีดตัวขึ้นไปถึง $200 ต่อออนซ์ในระยะยาว โดยมีปัจจัยหนุนจากการที่จีนเริ่มจำกัดการส่งออกแร่เงินบริสุทธิ์ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคมที่ผ่านมา ซึ่งจะส่งผลให้เกิดภาวะขาดแคลนอุปทาน (Supply Shortage) ในตลาดโลกอย่างรุนแรง

ความสัมพันธ์ระหว่างทองคำและเงินยังคงสูงมาก เมื่อราคาแร่เงินร่วงลงแรง มันจึงดึง Sentiment ของทองคำลงมาด้วย นักลงทุนทองคำจึงต้องจับตาดูราคาแร่เงินประกอบอย่างใกล้ชิด หากแร่เงินสามารถสร้างฐานและดีดกลับได้ ทองคำก็จะมีแรงส่งให้กลับมายืนเหนือ $4,450 ได้เร็วขึ้น

มุมมองระยะยาวจาก HSBC ทองคำสู่ $5,050 แต่ระวังความผันผวนปี 2026

ธนาคาร HSBC ได้ออกบทวิเคราะห์ล่าสุดที่น่าสนใจ โดยปรับเป้าหมายราคาทองคำสูงสุดในปี 2026 ขึ้นเป็น $5,050 ต่อออนซ์ โดยให้เหตุผลเรื่องความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และปัญหาหนี้สาธารณะที่พุ่งสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม HSBC ก็เตือนว่าตลาดอาจเผชิญการปรับฐานรุนแรงในช่วงครึ่งหลังของปี และได้ปรับลดราคาเฉลี่ยทั้งปีลงมาอยู่ที่ $4,587

มุมมองนี้สอดคล้องกับพฤติกรรมกราฟในปัจจุบันที่ราคาทองคำมีความผันผวนสูง การที่สถาบันใหญ่มองเป้าหมายราคาที่กว้างมาก ($3,950 - $5,050) สะท้อนว่าปี 2026 จะเป็นปีที่การเทรดแบบ Trend Following อาจทำได้ยากขึ้น และกลยุทธ์แบบ Swing Trade ตามกรอบแนวรับแนวต้านจะมีความสำคัญมากขึ้น

ราคาทองคำเมื่อวานเคลื่อนไหวตามที่เราคาดการณ์ไว้ ราคาทองคำมีการปรับตัวลง (Throwback) จากโซน 4,480 ดอลลาร์ ลงมาทดสอบแนวรับสำคัญที่เราให้ไว้เมื่อวานนี้ที่บริเวณ 4,433 ดอลลาร์ (Fibonacci Extension 127.2%) ซึ่งจุดนี้พิสูจน์แล้วว่าเป็นฐานราคาที่มีนัยสำคัญอย่างมาก

วิเคราะห์กราฟปัจจุบัน

จากการพิจารณากราฟราย 4 ชั่วโมงล่าสุด (H4) ภาพรวมทางเทคนิคได้เปลี่ยนจากแรงกดดันขาลง มาเป็น “สัญญาณเตรียมดีดตัว” (Technical Rebound) อย่างชัดเจน โดยมีปัจจัยสนับสนุนดังนี้:

• Stochastic RSI : เกิดสัญญาณ Golden Cross ในโซน Oversold (ต่ำกว่าระดับ 20) โดยเส้น %K (สีน้ำเงิน) ตัดขึ้นเหนือเส้น %D (สีส้ม) อย่างชัดเจน นี่คือสัญญาณเตือนว่า “แรงขายระยะสั้นได้จบลงแล้ว” และโมเมนตัมกำลังเหวี่ยงกลับไปเป็นฝั่งซื้อ

• Price Action: แท่งเทียน H4 ล่าสุดแสดงอาการปฏิเสธราคาต่ำ (Price Rejection) บริเวณแนวรับ 4,433 ดอลลาร์ โดยทิ้งไส้เทียนด้านล่างและพยายามดึงกลับขึ้นมาปิดเป็นบวก สะท้อนว่ามีแรงซื้อรอรับของ (Buy on Dip) หนาแน่นในโซนนี้

• Trend & RSI: ดัชนี RSI ไม่ได้จมลงสู่โซนขายมากเกินไปตามราคา แต่สามารถประคองตัว (Hold) อยู่เหนือระดับ 50 ได้ ซึ่งเป็นลักษณะของ Bullish Support บ่งบอกว่าเทรนด์หลักภาพใหญ่ยังคงเป็นขาขึ้นที่แข็งแกร่ง

ความเป็นไปได้ของราคาทองคำใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า

• Bull Case: หากราคาสามารถยืนเหนือ 4,433 ได้อย่างมั่นคง และแท่งเทียน H4 ปิดบวกต่อเนื่อง สัญญาณ Golden Cross ของ Stoch RSI จะทำหน้าที่ผลักดันราคาให้ดีดตัวขึ้นทดสอบแนวต้านแรกที่ 4,480 ดอลลาร์ และหากผ่านได้จะมีเป้าหมายถัดไปที่บริเวณ 4,500 ดอลลาร์

• Bear Case: หากราคายังไม่สามารถผ่านแนวต้าน 4,480 ดอลลาร์ได้ และมีแรงเทขายรุนแรงจนราคาปิดต่ำกว่า 4,430 ดอลลาร์ ซึ่งจะทำให้สัญญาณ Bullish ของ Stoch RSI เป็น False Signal ราคาจะไหลลงหาแนวรับถัดไปที่เส้นกึ่งกลาง Channel หรือประมาณ 4,342 ดอลลาร์ทันที

• Sideway Case: ราคาดีดตัวขึ้นไปแต่ติดแนวต้าน ราคาจะแกว่งตัวในกรอบแคบ 4,433 - 4,450 เพื่อรอให้เส้นค่าเฉลี่ยปรับตัวรับ และรอปัจจัยข่าวใหม่ในสัปดาห์หน้า

กรอบแนวรับ-แนวต้าน ประจำวัน

• แนวรับ (Support)

• $4,433

• $4,410

• $4,342

• แนวต้าน (Resistance)

• $4,480

• $4,500

• $4,551