USD/INR ปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-อินเดีย
- รูปีอินเดียปรับตัวขึ้นใกล้ 87.80 จากความคาดหวังว่าสหรัฐฯ และอินเดียอาจบรรลุข้อตกลงในเร็วๆ นี้
- ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่าประเทศอินเดียจะหยุดซื้อน้ำมันจากรัสเซีย
- คอลลินส์จากเฟดสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนตลาดแรงงาน
รูปีอินเดีย (INR) ขยายการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในวันพุธต่อเนื่องในวันพฤหัสบดี โดยคู่ USD/INR ปรับตัวลดลงใกล้ 87.80 ขณะที่รูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นจากความหวังว่าสหรัฐอเมริกา (US) และอินเดียจะบรรลุข้อตกลงการค้าในเร็วๆ นี้
การคาดการณ์เกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และอินเดียได้รับการสนับสนุนจากความคิดเห็นของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ในการบรรยายที่ทำเนียบขาวเมื่อวันพุธที่ผ่านมา ซึ่งเขากล่าวว่า นายกรัฐมนตรีอินเดีย (PM) นเรนทรา โมดี ได้รับรองเขาว่า นิวเดลีจะหยุดซื้อน้ำมันจากรัสเซีย
“ดังนั้น ฉันจึงไม่พอใจที่อินเดียซื้อน้ำมัน และเขา (โมดี) ได้รับรองฉันในวันนี้ว่าพวกเขาจะไม่ซื้อน้ำมันจากรัสเซีย” ทรัมป์กล่าว รายงานโดย CNBC
ความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และอินเดียเคยประสบปัญหามาก่อน เนื่องจากวอชิงตันได้เพิ่มภาษีสำหรับการนำเข้าจากนิวเดลีเป็น 50% สำหรับการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย โดยวิจารณ์ว่าเงินที่ได้จากการขายน้ำมันนั้นสนับสนุนมอสโกในการดำเนินสงครามในยูเครนต่อไป
ในด้านในประเทศ บันทึกการประชุมคณะกรรมการนโยบายที่จัดขึ้นในต้นเดือนนี้แสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) มองเห็นพื้นที่สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ลดลง “แนวโน้มที่ดีต่อสุขภาพสำหรับเงินเฟ้อทั่วไปและเงินเฟ้อพื้นฐานจากการปรับลดการคาดการณ์เปิดพื้นที่นโยบายเพื่อสนับสนุนการเติบโตเพิ่มเติม” ซันเจย์ มัลโฮตรา ผู้ว่าการ RBI เขียน รายงานโดย Reuters
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันจากหลายปัจจัย
- การเคลื่อนไหวที่แก้ไขอย่างต่อเนื่องในดอลลาร์สหรัฐท่ามกลางความเชื่อมั่นที่อ่อนแอของเฟด การปิดรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยังคงดำเนินต่อไป และความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่เพิ่มขึ้นก็ส่งผลกระทบต่อคู่ USD/INR
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลดลงเป็นวันที่สามในวันพฤหัสบดี และซื้อขายลดลง 0.15% ใกล้ 98.50 ในช่วงเซสชั่นเอเชีย
- นักเทรดยังคงมั่นใจมากขึ้นว่าคณะกรรมการเฟดจะขยายแคมเปญการผ่อนคลายทางการเงินที่เริ่มขึ้นในเดือนกันยายน เนื่องจากความเสี่ยงด้านตลาดแรงงานที่ลดลง ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch นักเทรดมองว่าโอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 3.50%-3.75% ในปีที่เหลืออยู่ที่ 94.6%
- เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดบอสตันยังสนับสนุนความจำเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมท่ามกลางสภาพตลาดงานที่เย็นลง “เมื่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้ออยู่ในระดับที่ควบคุมได้มากขึ้น แต่มีความเสี่ยงด้านการจ้างงานที่ลดลงมากขึ้น ดูเหมือนว่าจะเป็นการเหมาะสมที่จะปรับนโยบายให้เป็นปกติมากขึ้นในปีนี้เพื่อสนับสนุนตลาดแรงงาน”
- ในขณะเดียวกัน รัฐบาลสหรัฐฯ ได้เข้าสู่สัปดาห์ที่สามของการปิดตัวลง ขณะที่พรรคเดโมแครตยังคงปฏิเสธการสนับสนุนร่างกฎหมายการจัดสรรเงินทุนระยะสั้นที่วุฒิสภาสหรัฐฯ เมื่อวันพุธที่ผ่านมา สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวว่าการปิดรัฐบาลอาจทำให้สูญเสียผลผลิตสูงถึง 15 พันล้านดอลลาร์ต่อสัปดาห์ รายงานโดย Reuters
- ในระดับโลก ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น เนื่องจากประธานาธิบดีทรัมป์วางแผนที่จะกดดันจีนให้หยุดซื้อน้ำมันจากรัสเซีย ทรัมป์ได้ส่งสัญญาณเมื่อวันพุธว่าเขาจะโน้มน้าวปักกิ่งให้หยุดการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย โดยมุ่งหวังที่จะหยุดการสนับสนุนมอสโกเพื่อยุติสงครามในยูเครน
- มีความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสองประเทศนี้เป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์นับตั้งแต่วอชิงตันประกาศภาษีเพิ่มเติม 100% สำหรับการนำเข้าจากปักกิ่งเพื่อตอบสนองต่อการควบคุมการส่งออกของแร่หายากและแม่เหล็ก
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ยังคงอยู่ต่ำกว่า EMA 20 วัน
รูปีอินเดียขยายการปรับตัวขึ้นใกล้ 87.80 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดี คู่ USD/INR เผชิญแรงขายที่รุนแรงหลังจากการแตกตัวของการรวมตัวกันที่ยาวนานสามสัปดาห์ซึ่งเกิดขึ้นในช่วงระหว่าง 88.75 ถึง 89.10
แนวโน้มระยะสั้นของคู่เงินนี้เริ่มไม่แน่นอนเมื่อมันลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 88.58
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันลดลงต่ำกว่า 40.00 อาจมีโมเมนตัมขาลงใหม่หาก RSI ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับนั้น
หากมองลงไป จุดต่ำสุดของวันที่ 21 สิงหาคมที่ 87.07 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่เงินนี้ ขณะที่ด้านบน เส้น EMA 20 วันจะเป็นอุปสรรคสำคัญ
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
