EUR/USD พุ่งขึ้นเหนือ 1.17 เมื่อพาวเวลล์บอกเป็นนัยถึงการปรับลดดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน
- EUR/USD พุ่งขึ้นเกือบ 1% หลังจากพาวเวลล์ส่งสัญญาณความยืดหยุ่นของนโยบายและยอมรับความเสี่ยงด้านลบในตลาดแรงงานสหรัฐฯ
- เทรดเดอร์เพิ่มโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 25 bps ในเดือนกันยายนเป็น 90% เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 72% ในวันพฤหัสบดี
- ผลลัพธ์ขึ้นอยู่กับ Core PCE, CPI และ Nonfarm Payrolls ก่อนเดือนกันยายน โดยมีความเสี่ยงที่เอียงไปทางแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ
EUR/USD พุ่งสูงขึ้นในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือหลังจากประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เจอโรม พาวเวลล์ แสดงท่าทีผ่อนคลายในการกล่าวสุนทรพจน์ที่แจ็คสันโฮล เปิดโอกาสให้มีการกลับมาของรอบการผ่อนคลาย นอกจากนี้คู่สกุลเงินนี้ยังซื้อขายที่ 1.1718 เพิ่มขึ้น 0.97%
นักลงทุนเริ่มคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนเมื่อประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าความเสถียรของอัตราการว่างงานและมาตรการตลาดแรงงานอื่น ๆ ช่วยให้เราสามารถดำเนินการอย่างระมัดระวังเมื่อพิจารณาการเปลี่ยนแปลงในจุดยืนของนโยบาย
เขาเสริมว่ามี "กรณีพื้นฐานที่สมเหตุสมผล" ที่จะคิดว่าภาษีจะสร้างการเพิ่มขึ้น "ครั้งเดียว" ในเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตามเขายังคงระมัดระวัง โดยเน้นว่าความเสี่ยงของเงินเฟอรอยู่ในด้านบวกและความเสี่ยงต่อการจ้างงานอยู่ในด้านลบ
หลังจากคำพูดของพาวเวลล์ เทรดเดอร์ได้เพิ่มการเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน เนื่องจากเครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นถึงโอกาส 85%—เพิ่มขึ้นจาก 72% เมื่อวันก่อน—สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน
แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงนี้จะเกิดขึ้นอย่างกะทันหัน แต่ผลลัพธ์ของการประชุมเดือนกันยายนยังไม่แน่นอน ก่อนการตัดสินใจนโยบายการเงิน รายงานเงินเฟ้อสองฉบับรออยู่—ดัชนีราคาสินค้าอุปโภคบริโภค (PCE) พื้นฐานสำหรับเดือนกรกฎาคม และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเดือนสิงหาคม—และการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนสิงหาคม
รายงานเงินเฟ้อที่ร้อนแรงสองฉบับและข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งอาจป้องกันไม่ให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้การตัดสินใจนั้นเลื่อนไปสู่ไตรมาสสุดท้ายของปี 2025
ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อตลาด: EUR/USD เพิ่มขึ้น ขณะที่สมาชิกเฟดมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับนโยบายการเงิน
- ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงหลังจากคำพูดของพาวเวลล์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล ลดลงมากกว่า 1% สู่ 97.55
- ประธานเฟดพาวเวลล์กล่าวเพิ่มเติมว่า "แนวโน้มพื้นฐานและความสมดุลของความเสี่ยงที่เปลี่ยนแปลงอาจทำให้ต้องปรับจุดยืนของนโยบาย" เขาเสริมว่า "ความเสถียรของอัตราการว่างงานและมาตรการตลาดแรงงานอื่น ๆ ช่วยให้เราสามารถดำเนินการอย่างระมัดระวัง"
- ประธานเฟดคลีฟแลนด์ เบธ แฮมมาค กล่าวว่าเธอได้ยินว่าพาวเวลล์เปิดกว้างเกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบาย และเธอได้ย้ำจุดยืนของเธอในการนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย เธอเสริมว่าเฟดอยู่ห่างจากอัตราเป็นกลางเพียงเล็กน้อยและว่า "เฟดต้องระมัดระวังเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวใด ๆ ในการลดอัตราดอกเบี้ย"
- EUR/USD ตั้งเป้าที่จะขยายการเพิ่มขึ้นเนื่องจากความแตกต่างของนโยบายการเงินของธนาคารกลาง ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คาดว่าจะคงอัตราไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมครั้งถัดไป ขณะที่เฟด แม้ว่าความน่าจะเป็นจะลดลง แต่คาดว่าจะกลับมาสู่รอบการผ่อนคลาย
- ยูโรไม่สนใจข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่แย่กว่าที่คาดในเยอรมนี เนื่องจากเศรษฐกิจหดตัว -0.3 QoQ—การคาดการณ์อยู่ที่ -0.1%—ในไตรมาสที่สองของปี 2025 ในปีต่อปี เศรษฐกิจลดลงจาก 0.4% เป็น 0.2%
- ความคาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้น ข้ามมหาสมุทร ECB คาดว่าจะคงอัตราไว้ โดยมีโอกาสอยู่ที่ 94% และมีโอกาสเพียง 6% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน
แนวโน้มทางเทคนิค: EUR/USD เพิ่มขึ้นและเคลียร์ 1.17 ผู้ซื้อมองไปที่ระดับสูงสุด YTD ที่ 1.1829
แนวโน้มขาขึ้นของ EUR/USD กลับมาเริ่มต้นอีกครั้งในวันศุกร์ และหลังจากที่ทำระดับสูงสุดใหม่ที่ 1.1742 ความคาดหวังได้เพิ่มขึ้นสำหรับการเคลื่อนที่ไปยังระดับ 1.1800 โมเมนตัมเป็นขาขึ้นตามที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) โดยดัชนีกำลังเคลื่อนที่สูงขึ้นและเตรียมที่จะทำลายจุดสูงสุดล่าสุด
แนวต้านแรกของคู่สกุลเงินนี้จะอยู่ที่ 1.1750 ตามด้วยระดับ 1.1800 หากทะลุผ่านไปได้ จุดหยุดถัดไปจะเป็นระดับสูงสุดประจำปีที่ 1.1829 ในทางกลับกัน หากปิดรายวันต่ำกว่า 1.17 จะเปิดโอกาสให้ทดสอบระดับสูงสุดของวันที่ 19 สิงหาคมที่ 1.1692 และ 1.1650
Euro: คำถามที่พบบ่อย
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน
บทความแนะนำ
