สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลี (WHEAT-F) ปรับลง 2.12% ในวันที่ 25 ก.ย.: แนวโน้มอุปสงค์กำลังเปลี่ยนไปหรือไม่?

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลี (WHEAT-F) ปรับลง 2.12% ณ วันที่ 25 ก.ย. เวลา 21:15(ET) อยู่ที่ $690.95 โดยมีการเคลื่อนไหวในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ปรับลง 3.22%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลี (WHEAT-F) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

สัญญาข้าวสาลีล่วงหน้าเผชิญแรงกดดันขาลงอย่างเห็นได้ชัด เนื่องจากปัจจัยผสมผสานจากสัญญาณอุปสงค์การส่งออกที่อ่อนแอ สภาพอากาศที่ปรับตัวดีขึ้นในพื้นที่เพาะปลูกหลักของสหรัฐฯ และการขายทำกำไรทางเทคนิคได้ส่งผลกระทบต่อสมดุลตลาดในระยะสั้น ปัจจัยเร่งสำคัญที่ฉุดให้เกิดการเทขายคือการเปิดเผยข้อมูลยอดขายเพื่อการส่งออกรายสัปดาห์ที่น่าผิดหวังจากกระทรวงเกษตรสหรัฐฯ ซึ่งออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก ยอดการสั่งซื้อที่ซบเซาเน้นย้ำถึงอุปสรรคด้านอุปสงค์ที่ดำเนินอยู่อย่างต่อเนื่องต่ออุปทานของสหรัฐฯ เนื่องจากราคาท้องถิ่นที่อยู่ในระดับสูงและการแข่งขันที่รุนแรงจากผู้ผลิตในแถบทะเลดำและยุโรป ยังคงดึงดูดผู้ซื้อระหว่างประเทศให้หันไปหาแหล่งทางเลือกอื่นที่มีราคาถูกกว่า

นอกจากความอ่อนแอทางด้านอุปสงค์แล้ว คาดการณ์อุปทานสำหรับปีการเพาะปลูกที่กำลังจะมาถึงยังได้รับปัจจัยหนุนจากการคาดการณ์สภาพอากาศที่เป็นใจในบริเวณตอนกลางและตอนใต้ของที่ราบใหญ่สหรัฐฯ ปริมาณฝนที่คาดว่าจะตกในพื้นที่ผลิตข้าวสาลีแดงฤดูหนาวชนิดแข็งที่สำคัญได้ช่วยเพิ่มความชื้นในดินที่จำเป็น ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับภัยแล้งก่อนถึงช่วงพีคของการเพาะปลูกและการงอกของข้าวสาลีฤดูหนาว แนวโน้มทางการเกษตรที่ดีขึ้นได้ลดค่าพรีเมียมความเสี่ยงระยะสั้นที่เคยสะท้อนอยู่ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ส่งผลให้ผู้ผลิตและนักลงทุนสายเก็งกำไรปรับเพิ่มคาดการณ์อุปทานสำหรับฤดูกาลที่จะถึงนี้

ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ยิ่งตอกย้ำบรรยากาศที่เป็นลบ การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐได้เพิ่มแรงกดดันเป็นวงกว้างต่อสินค้าเกษตร โดยลดความสามารถในการแข่งขันเปรียบเทียบของการส่งออกของสหรัฐฯ ขณะที่ผู้จัดการกองทุนเก็งกำไรได้ทำการขายทางเทคนิคและปิดสถานะเพื่อล็อกกำไรหลังจากราคาปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้ ขณะเดียวกัน ผู้เล่นในตลาดได้ประเมินความพยายามทางการทูตอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับระเบียงการค้าทะเลดำและระบบโลจิสติกส์การส่งออกทางเลือก ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลชั่วคราวเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานสินค้าจริงในระยะสั้น แม้ว่าปริมาณสต็อกสินค้าคงคลังสำรองทั่วโลกจะยังคงอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของสภาพอากาศและข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจเกิดขึ้น แต่การย่อตัวลงของราคาครั้งนี้สะท้อนถึงการปรับราคาที่จำเป็นอันเกิดจากจังหวะการส่งออกที่ซบเซาและสภาพการเพาะปลูกในช่วงต้นฤดูกาลที่ปรับตัวดีขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลี (WHEAT-F)

ในเชิงเทคนิค สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลี (WHEAT-F) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -13.839 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 40.575 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 100.000 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลี (WHEAT-F)

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• ยอดขายเพื่อการส่งออกที่ซบเซาและความคืบหน้าการตรวจสอบการส่งออกที่ล่าช้า: รายงานยอดขายเพื่อการส่งออกของ USDA เปิดเผยยอดขายส่งออกข้าวสาลีสุทธิต่อสัปดาห์เพียง 267,553 เมตริกตัน ซึ่งต่ำกว่าคาดการณ์ของเทรดเดอร์ที่ 350,000 ถึง 600,000 เมตริกตัน และลดลงมากกว่า 50% เมื่อเทียบกับระดับของปีที่แล้ว ขณะที่ภาพรวมการตรวจสอบการส่งออกตลอดปีการตลาดยังคงซบเซาอย่างหนัก
• การคลายตัวของพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในทะเลดำ: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเผชิญแรงขายอย่างหนักเนื่องจากผู้ร่วมตลาดขายทำกำไรและลดสัดส่วนพรีเมียมความเสี่ยงจากสงคราม หลังข่าวการประชุมสุดยอดสหประชาชาติ ความพยายามทางการทูตของตุรกีที่ดำเนินอยู่อย่างต่อเนื่องเพื่อการขนส่งธัญพืชอย่างปลอดภัย และรายงานที่ว่ารัสเซียกำลังเตรียมเส้นทางส่งออกทางเลือกแถบอาร์กติกผ่านมูร์มันสค์
• การขาดอุปสงค์สินค้าเกษตรจากจีน: ความผิดหวังในตลาดส่งผลให้เกิดการล้างสถานะซื้อในกลุ่มสินค้าเกษตรธัญพืช หลังจากคำสั่งซื้อข้าวสาลีสหรัฐฯ เพื่อ "แสดงมิตรไมตรี" จากจีนตามที่คาดการณ์ไว้ไม่เกิดขึ้นจริงก่อนการเจรจาทวิภาคีระดับสูงระหว่างสหรัฐฯ กับจีน
• ผลผลิตทั่วโลกที่ขยายตัวและแรงกดดันตามฤดูกาลเก็บเกี่ยว: การปรับเพิ่มประมาณการอุปทานทั่วโลก—ซึ่งรวมถึงคาดการณ์ผลผลิตที่สูงขึ้นในออสเตรเลียและแคนาดา—ประกอบกับความคืบหน้าในการปลูกข้าวสาลีฤดูหนาวของสหรัฐฯ และปริมาณฝนที่เป็นประโยชน์ในเขตกักเก็บการเพาะปลูกหลัก ยังคงจำกัดช่วงขาขึ้นและสร้างแรงกดดันให้ปรับตัวลงตามฤดูกาลต่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า