El Dólar australiano avanza debido a los persistentes riesgos de inflación y al moderado Dólar estadounidense

• El Dólar australiano recibe apoyo del tono cauteloso en torno a la perspectiva de política del RBA.

• La Gobernadora del RBA, Bullock, declaró que los elevados costos laborales unitarios y la débil productividad podrían impulsar la inflación por encima de las previsiones actuales.

• El presidente Trump emitió una nueva ronda de cartas de demanda de aranceles, reavivando las preocupaciones sobre una guerra comercial global.

El Dólar australiano (AUD) continúa su racha ganadora por tercera sesión consecutiva el jueves. El par AUD/USD ganó terreno después de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) decidiera sorprendentemente mantener la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 3.85% a principios de esta semana.

La Gobernadora del RBA, Michele Bullock, declaró que los riesgos de inflación persisten, impulsados por los elevados costos laborales unitarios y la débil productividad, lo que podría empujar la inflación por encima de las previsiones. Además, el Vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, mencionó que la economía global enfrenta incertidumbre. Hauser también afirmó que los efectos de los aranceles en la economía global son profundos y probablemente afecten el crecimiento.

Sin embargo, el AUD podría enfrentar desafíos tras la encuesta de Reuters, que pronostica que el Banco de la Reserva de Australia recortará la tasa de efectivo en 25 puntos básicos a 3.60% en agosto. Los cuatro principales bancos de Australia, ANZ, CBA, NAB y Westpac, también apoyan el recorte de tasas.

El Dólar australiano continúa avanzando mientras el Dólar estadounidense se debilita por la incertidumbre de los aranceles

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, extiende sus pérdidas por segunda sesión consecutiva y se cotiza alrededor de 97.30 en el momento de escribir. Es probable que los traders observen las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en EE.UU. más tarde el jueves.

• El presidente estadounidense Donald Trump presentó una nueva ola de cartas de demanda de aranceles el miércoles, generando preocupaciones sobre una renovada guerra comercial global. La avalancha de cartas y amenazas de aranceles adicionales marcó el último giro en una agenda comercial de rápido movimiento que ha alimentado la volatilidad del mercado.

• Las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la reunión del 17-18 de junio, publicadas el miércoles, indicaron que los responsables de la política mantuvieron en gran medida una postura de espera respecto a futuras decisiones sobre tasas de interés.

• El presidente Trump dijo el martes que anunciará un arancel del 50% sobre el cobre importado e indicó que se avecinan gravámenes sectoriales más altos. Trump también dijo que pronto anunciaría aranceles "a una tasa muy, muy alta, como del 200%", sobre las importaciones farmacéuticas.

• El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo que Estados Unidos ya ha recibido alrededor de 100.000 millones de dólares en ingresos por aranceles este año y podría ver que ese total se dispare a 300.000 millones de dólares para finales de 2025, impulsado por las medidas comerciales en aumento del presidente Donald Trump.

• La Casa Blanca anunció tarde el lunes que el presidente Donald Trump ha firmado una orden ejecutiva que retrasa la implementación de nuevos aranceles de julio al 1 de agosto, según Bloomberg. Trump renovó su amenaza de un impuesto del 25% sobre las importaciones de Japón y Corea del Sur y compartió un lote de otras cartas a líderes mundiales advirtiendo sobre gravámenes a partir del 1 de agosto. Trump también impuso tasas del 25% a Malasia, Kazajistán y Túnez, mientras que Sudáfrica vería un arancel del 30%, y Laos y Birmania enfrentarían un gravamen del 40%. Otras naciones afectadas por gravámenes incluyeron a Indonesia con una tasa del 32%, Bangladés con el 35%, y Tailandia y Camboya con derechos del 36%.

• Trump publicó en las redes sociales el lunes que "Cualquier país que se alinee con las políticas antiamericanas de BRICS, se le cobrará un arancel ADICIONAL del 10%. No habrá excepciones a esta política."

• El Índice de Precios al Consumidor de China subió un 0.1% interanual en junio después de caer un 0.1% en mayo. El consenso del mercado era del 0% en el período informado. Mientras tanto, el IPC mensual disminuyó un 0.1% frente a la lectura esperada del 0%. Además, el Índice de Precios de Producción (IPP) cayó un 3.6% interanual en junio, tras una caída del 3.3% en mayo. Los datos fueron inferiores al consenso del mercado del 3.2%. Cualquier cambio en la economía china podría impactar al AUD, ya que China y Australia son socios comerciales cercanos.

• El Financial Times informó que China está redirigiendo cada vez más sus exportaciones a través del sudeste asiático para eludir los aranceles impuestos por la administración Trump. En mayo, los envíos directos de China a EE.UU. cayeron un 43%, mientras que las exportaciones totales de China aumentaron un 4.8%. Este cambio se marcó por un aumento del 15% en las exportaciones al sudeste asiático y un incremento del 12% hacia la Unión Europea (UE). Sin embargo, el acuerdo comercial de EE.UU. con Vietnam ahora incluye un arancel del 40% sobre los bienes transbordados para frenar tales prácticas.

• El Tesorero australiano, Jim Chalmers, dijo que la decisión del Banco de la Reserva de Australia de mantener las tasas no fue ni el resultado que millones de australianos esperaban ni lo que los mercados anticipaban. Chalmers agregó que el banco central ha señalado una dirección clara sobre la inflación y las tasas de interés en el futuro.

El Dólar australiano mantiene ganancias cerca de 0.6550 tras romper por encima de la EMA de nueve días

El par AUD/USD se cotiza alrededor de 0.6540 el jueves. El análisis técnico del gráfico diario indicó un sentimiento alcista persistente, ya que el par se mantiene dentro del patrón de canal ascendente. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona por encima de 50, fortaleciendo el sesgo alcista. Además, el par se ha movido ligeramente por encima de la Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días, lo que indica que el impulso del precio a corto plazo se está fortaleciendo.

El par AUD/USD podría encontrar su principal barrera en el máximo de ocho meses de 0.6590, que se alcanzó el 1 de julio. Una ruptura por encima de este nivel podría fortalecer el sesgo alcista y abrir las puertas para que el par explore la región alrededor del límite superior del canal ascendente cerca de 0.6680.

Por el lado negativo, el par AUD/USD podría probar su soporte inicial en la EMA de nueve días de 0.6538. Una ruptura exitosa por debajo de este nivel debilitaría el sentimiento del mercado y ejercería presión a la baja sobre el par para probar el límite inferior del canal ascendente alrededor de 0.6510, seguido por la EMA de 50 días en 0.6478.

AUD/USD: Gráfico diario