El Promedio Industrial Dow Jones cae tras un informe de inflación del IPC más alto de lo esperado
- El Dow Jones cayó el martes, pero aún se mantiene dentro de la reciente consolidación.
- Las acciones retrocedieron después de que la inflación del IPC de EE.UU. se presentara más alta en junio, avivando las preocupaciones sobre las tasas de la Fed.
- Las ganancias de los grandes bancos también fueron mixtas o más bajas, forzando un ligero descenso en el sentimiento de los inversores.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) tropezó el martes, perdiendo suficiente terreno para llevar al índice megacapitalizado por debajo del cierre de la semana anterior, pero aún manteniéndose en niveles de consolidación a corto plazo. La inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. mostró que las presiones de precios aún están en el lado equivocado de los objetivos de la Reserva Federal (Fed), alejando aún más las esperanzas de los inversores de un recorte de tasas en verano.
Inflación: ¿De vuelta en el menú?
La inflación del IPC estadounidense aumentó hacia el final del segundo trimestre. A pesar de que las cifras se mantuvieron en su mayoría en línea o superaron las previsiones medianas, los inversores aún sienten la presión de las crecientes presiones de precios. La inflación del IPC general anualizada subió al 2.7% interanual en junio, moviéndose en la dirección opuesta al rango objetivo de política de la Fed del 2%. Con las presiones inflacionarias aún hirviendo en el fondo, las ya delgadas esperanzas del mercado de un recorte de tasas anticipado por parte de la Fed se han evaporado.
Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores de tasas han descontado completamente una pausa en las tasas en la reunión de tasas de julio de la Fed. Las esperanzas de un recorte de tasas en septiembre también se vieron afectadas tras el IPC, con un 44% de probabilidades de mantener las tasas. Los mercados de tasas aún esperan dos recortes en 2025 a pesar de las medidas de inflación aún cálidas, con un 80% de probabilidades de al menos un recorte de un cuarto de punto descontadas para octubre.
Las acciones tecnológicas continúan cubriendo posibles grietas en el mercado de acciones
En otros lugares en los mercados, los aficionados al rally tecnológico captaron un impulso después de que el CEO de Nvidia (NVDA), Jensen Huang, anunciara que la administración Trump otorgaría a Nvidia un alivio de las restricciones tecnológicas sobre China, permitiendo al gigante de los semiconductores reanudar la venta de chipsets enfocados en IA en el mercado chino. Sin embargo, el anuncio puede venir con condiciones: el equipo de Trump se está preparando para un anuncio a gran escala a finales de mes para declarar sus planes para asegurar la continua dominación de EE.UU. en el espacio tecnológico de IA. Con el hábito de la administración Trump de cambiar rápidamente entre nuevas y viejas regulaciones, exenciones y restricciones, podría haber cambios materiales en el acceso de Nvidia a los mercados extranjeros mucho antes de que las exportaciones de hardware altamente rentable puedan reanudarse.
Aún así, las cosas se ven bien para Nvidia; el fabricante de chips es la primera compañía en la historia en alcanzar una capitalización de mercado de 4 billones $. Nvidia ha subido alrededor de un 1.500% desde su mínimo post-COVID de 10.81$ por acción de octubre de 2022.
Las acciones bancarias también tropezaron el martes. Los informes de ganancias del segundo trimestre en general superaron las expectativas; sin embargo, la guía de ingresos en declive hizo que Wells Fargo (WFC) cayera alrededor de un 4% en el día. JPMorgan Chase (JPM) también disminuyó ligeramente a pesar de superar las expectativas de ganancias generales, y el gigante de gestión de activos BlackRock (BLK) se desplomó un 6% después de no cumplir con las previsiones de ingresos en absoluto.
Pronóstico del precio del Dow Jones
A pesar de las ganancias tecnológicas, el Dow Jones está en rojo el martes, cayendo más de un 0.85% de arriba a abajo y perdiendo casi 400 puntos en su punto más bajo, ya que el agotamiento alcista da paso a una fase de consolidación irregular, probando por debajo de 44.200 por segunda vez esta semana. A pesar de la reciente consolidación, el Dow sigue manteniéndose firmemente en el lado alcista, aunque aún por debajo de los máximos históricos por encima de 45.000, ya que el índice de blue chips, pesado en industrias, subrinde a sus hermanos sesgados hacia la tecnología.
Gráfico de 5 minutos del Dow Jones
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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