Intel se desploma un 30% en su peor desempeño diario desde 1974, y los datos históricos muestran una tasa de éxito de solo el 47,8% al comprar ahora
TradingKey - Intel (INTC) cayó más de un 30% en las primeras operaciones tras publicar sus resultados financieros del tercer trimestre. Si la caída se mantiene hasta el cierre del mercado, podría registrar su peor rendimiento en una sola jornada desde 1974. Además, los datos históricos sugieren que ahora no es un buen momento para comprar.
Aunque el beneficio del fabricante de chips en el tercer trimestre superó las expectativas, el aumento del gasto de capital y unas perspectivas más débiles para el cuarto trimestre llevaron a los inversores a reevaluar su valoración adecuada. Se informa de que, desde principios de este año hasta su máximo del 1 de julio, el precio de las acciones de INTC se disparó desde los 37,76 dólares hasta un pico de 142,35 dólares, lo que representa una ganancia de hasta aproximadamente el 277%.
Tras la publicación de los resultados, JPMorgan mantuvo su recomendación de Neutral y redujo su precio objetivo de 85 a 80 dólares; BofA Securities rebajó su recomendación de Comprar a Neutral y recortó su precio objetivo de 145 a 100 dólares.
Gráfico del precio de las acciones de Intel, Fuente: TradingView
El lastre en los resultados provino principalmente del negocio de PC. BofA prevé que los envíos de PC de Intel en el cuarto trimestre caigan entre un 25% y un 30% trimestralmente. La dirección proyecta que el mercado general de sistemas PC se contraerá un 12% en 2026 y caerá otro 10% en 2027, mientras que los ajustes de inventario de los clientes continuarán al menos hasta el primer trimestre de 2027.
Aunque la rentabilidad está bajo presión, Intel aún necesita intensificar sus inversiones en fabricación. La dirección prevé que el gasto de capital en 2027 crezca con fuerza con respecto a la base de 20.000 millones de dólares de 2026. JPMorgan considera que más de 26.000 millones de dólares es un supuesto razonable y prevé un flujo de caja libre negativo de 6.600 millones de dólares en 2027. Aunque INTC contaba con unos 54.000 millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo al final del trimestre, lo que ofrece un colchón, las inversiones continuas implican que los accionistas tendrán que esperar más para ver retornos en efectivo.
El rendimiento histórico tampoco respalda la idea de que comprar tras un desplome ofrezca una mayor probabilidad de éxito.
A fecha del 29 de octubre de 2026, Intel ha registrado 23 ocasiones desde el año 2000 en las que la pérdida al cierre en un solo día superó el 10%. Comprar al precio de cierre el día del desplome y mantener la posición durante 60 días de negociación arrojó una rentabilidad positiva en solo 11 ocasiones, lo que representa una tasa de éxito histórica del 47,8%, mientras que la acción continuó cayendo en las otras 12 ocasiones.
Fecha del desplome histórico | Ganancia/pérdida al cierre de un solo día | Rentabilidad 20 días de negociación después | Rentabilidad 60 días de negociación después |
2000/9/22 | -22,03% | -10,20% | -30,60% |
2000/10/16 | -11,61% | 7,00% | -6,50% |
2000/11/10 | -10,57% | 1,20% | -6,40% |
2000/11/30 | -10,96% | -21,00% | -25,00% |
2000/12/1 | -10,34% | -9,00% | -14,70% |
2000/12/6 | -11,81% | 1,00% | -0,80% |
2001/3/9 | -11,47% | -19,70% | 1,00% |
2002/6/7 | -18,52% | -15,90% | -27,90% |
2002/10/16 | -18,04% | 33,80% | 28,40% |
2004/7/14 | -10,56% | -5,20% | -9,20% |
2006/1/18 | -11,44% | -5,50% | -13,90% |
2008/1/16 | -12,38% | 2,90% | 4,10% |
2008/9/29 | -10,05% | -17,50% | -18,50% |
2020/3/12 | -11,85% | 25,50% | 39,80% |
2020/3/16 | -18,04% | 36,00% | 43,20% |
2020/7/24 | -16,24% | -2,60% | 7,90% |
2020/10/23 | -10,58% | -5,80% | 29,60% |
2021/10/22 | -11,68% | 0,10% | 8,40% |
2024/1/26 | -11,91% | -1,50% | -21,50% |
2024/8/2 | -26,06% | 2,60% | 6,70% |
2025/4/4 | -11,50% | 2,10% | 10,20% |
2026/1/23 | -17,03% | -3,20% | 47,00% |
2026/6/5 | -11,28% | 11,30% | -10,30% |
Cabe señalar que estas muestras incluyen fuertes caídas provocadas tanto por informes de resultados como por otros motivos; en 8 de estas ocasiones, las pérdidas por mantener la posición incluso superaron el 10%.
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