Pronóstico del precio de las acciones de Western Digital: ¿Impulsarán los próximos resultados del primer trimestre la acción de nuevo a los 400 $?

TradingKey - El 22 de octubre ET, Western Digital (WDC) presentará su informe de resultados del primer trimestre del año fiscal 2027 tras el cierre del mercado de hoy. Tras un importante retroceso entre junio y octubre, la cotización de WDC ha rebotado recientemente durante tres sesiones consecutivas, cerrando en 378,51 dólares el 21 de octubre, con un alza del 3,89% y un máximo intradía de 381,88 dólares; en los últimos tres días de negociación, acumula un rebote de alrededor del 14%. A medida que se acerca la publicación de resultados, ¿podrá el precio de la acción superar el nivel de resistencia clave de 400 dólares?

Previsión de resultados de WDC: Se espera que los ingresos crezcan casi un 47%, la expansión continua del margen bruto es clave

Desde la perspectiva de las expectativas del mercado, las estimaciones del consenso proyectan actualmente que los ingresos trimestrales se situarán entre aproximadamente 4.140 millones y 4.160 millones de dólares, lo que representa un aumento interanual de alrededor del 47%; se prevé que el BPA ajustado se ubique entre 4,07 y 4,09 dólares, lo que supone un incremento de aproximadamente el 130% respecto a los 1,78 dólares del mismo periodo del año anterior. La orientación oficial previa de la empresa preveía unos ingresos de 4.100 millones de dólares ± 100 millones de dólares y un BPA no GAAP de 4,00 dólares ± 0,15 dólares.

Para este informe de resultados, el foco principal de atención para los inversores es el margen bruto. WDC proyectó previamente que el margen bruto no GAAP del primer trimestre alcanzaría el 55%-56%, con un punto medio del 55,5%, por encima del 54,4% del trimestre anterior. En el trimestre fiscal anterior, los ingresos de la compañía aumentaron un 44% interanual hasta los 3.747 millones de dólares, mientras que el margen bruto no GAAP se expandió 1.310 puntos básicos en términos interanuales. Por lo tanto, si el margen bruto real sigue manteniéndose por encima del 55,5% aproximadamente, esto sugiere que los precios y la combinación de productos de HDD de alta capacidad aún pueden respaldar la rentabilidad; si cae por debajo del 55%, el mercado podría reevaluar el ritmo de expansión continua del margen.

El segundo punto clave de atención es la demanda de HDD de alta capacidad impulsada por la IA y los centros de datos en la nube. Actualmente, WDC suministra discos duros de alta capacidad principalmente a proveedores de nube a gran escala y centros de datos empresariales, donde el creciente volumen de datos generado por el entrenamiento y la inferencia de IA ha aumentado la demanda de almacenamiento a gran escala y de bajo coste. El mercado se centrará este trimestre en el crecimiento de los envíos en exabytes, la fijación de precios de los acuerdos de suministro a largo plazo y la demanda del segmento de la nube. El trimestre pasado, los ingresos de la empresa crecieron un 44%, pero los envíos de capacidad de almacenamiento aumentaron aproximadamente un 22%, lo que indica que el precio y la combinación de productos contribuyeron de manera significativa al crecimiento de los ingresos; si el crecimiento de los envíos se acelera a la par este trimestre, aportará más datos sobre el crecimiento impulsado por el volumen.

Desde la perspectiva de la evolución de la cotización, si los ingresos y el BPA superan las expectativas, el margen bruto se mantiene en el 55%-56% o por encima, y se ofrece una sólida orientación de ingresos y demanda de la nube para el próximo trimestre, el precio de la acción podría ganar apoyo para rebotar aún más. Sin embargo, si los resultados cumplen con los objetivos pero el margen bruto, los envíos o las previsiones para el próximo trimestre no alcanzan las expectativas, la cotización podría volver a estar bajo presión bajista.

Análisis técnico del precio de la acción de WDC

Gráfico diario de las acciones de WDC, fuente: TradingView

Al observar el gráfico diario de WDC, tras desplomarse un 6,86% hasta los 332 dólares el 16 de octubre, el valor rebotó durante tres jornadas de negociación consecutivas y recuperó sus medias móviles de 5 y 10 días, lo que indica una mejora en la estructura alcista a corto plazo. Sin embargo, la cotización aún no ha logrado superar sus medias móviles de 20 y 60 días, lo que demuestra que la tendencia a medio plazo sigue siendo bajista.

Actualmente, el principal nivel de resistencia a vigilar al alza es la media móvil de 20 días, cerca de los 400 dólares. Si la cotización logra mantenerse con firmeza por encima de los 400 dólares, la siguiente resistencia a tener en cuenta se sitúa cerca de la media móvil de 60 días, en torno a los 445 dólares. Una ruptura decisiva y la posterior consolidación por encima de este nivel podrían abrir espacio al alza hacia los 500 dólares.

A la baja, el principal nivel de soporte a vigilar son los 330 dólares. Si se perfora este nivel, la cotización pondrá a prueba la zona clave de soporte de 320-310 dólares. Una caída por debajo de los 310 dólares podría desencadenar un retroceso más profundo hacia los 250 dólares.