La Libra esterlina se debilita por debajo de 1.3300 ante un IPP estadounidense elevado, foco en el discurso de Warsh de la Fed

• El GBP/USD baja hasta cerca de 1.3270 en la primera sesión asiática del viernes.
• El IPP de EE.UU. se disparó a una tasa anual del 6.3% en septiembre.
• Se espera que el BoE suba las tasas hasta el 4.0% en noviembre, según una encuesta de Reuters.

El par GBP/USD baja hasta alrededor de 1.3270 durante la primera sesión asiática del viernes. El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. de septiembre supera las expectativas, respaldando al Dólar estadounidense (USD) frente a la Libra esterlina (GBP). El discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Kevin Warsh, centrará la atención más tarde el viernes.

Los datos publicados el jueves por la Oficina de Estadísticas Laborales mostraron que el IPP de EE.UU. se disparó un 6.3% interanual en septiembre, el mayor aumento desde 2022. Esta cifra siguió a un aumento del 5.6% en agosto (revisado desde el 5.4%) y se situó por encima del consenso del mercado del 5.3%.

Mientras tanto, el IPP subió un 1.3% mensual, frente a la estimación de los analistas del 0.5%. El IPP excluyendo alimentos y energía aumentó un 0.7% mensual y un 5% interanual, respectivamente. Ambas lecturas superaron las previsiones.

Los datos hicieron poco por cambiar las expectativas sobre las tasas de interés. Según la herramienta CME FedWatch, los operadores ahora valoran en alrededor de un 29% las probabilidades de una subida de tasas de la Fed más adelante este mes.

"Con un segundo día consecutivo de cifras de inflación superiores a las esperadas, parece que la Fed no tendrá más remedio que volver a subir las tasas este año", afirmó Chris Zaccarelli, director de inversiones de Northlight Asset Management. "Aunque no esperamos que suban las tasas más adelante este mes (porque está muy cerca de las elecciones de mitad de mandato), sí creemos que aumentarán la tasa de los fondos federales otro [cuarto de punto] en diciembre", añadió Chris.

La economía británica creció inesperadamente en agosto, con un aumento del Producto Interior Bruto (PIB) del 0.1% intermensual, frente al crecimiento del 0.4% en julio. Esta cifra fue superior a la contracción del 0.1% esperada.

El Banco de Inglaterra (BoE) se dispone a subir la tasa bancaria por primera vez en más de tres años, hasta el 4.0% en noviembre, según la mayoría de los economistas encuestados por Reuters.

La Libra recibe respaldo mientras los compradores en las caídas defienden el nivel de 1.32 y el PIB británico refuerza el argumento a favor de una subida del BoE

Los analistas de Societe Generale destacan que "los compradores en las caídas elevan el precio al contado por encima del pivote de 1.32, respaldado por unos rendimientos estadounidenses más bajos", subrayando la importancia de este nivel en el rango de cotización actual del GBP/USD. Añaden que "un PIB británico superior a las previsiones refuerza el argumento a favor de una subida del BoE en noviembre", consolidando el trasfondo constructivo a corto plazo para la Libra mientras los mercados se inclinan aún más hacia un endurecimiento adicional de la política monetaria por parte del BoE.

Goolsbee señala unos datos de inflación desalentadores, pero mantiene vivo el optimismo cauteloso

Goolsbee, de la Fed, obtiene una puntuación de 7.1/10 en el FXS Speechtracker, modestamente por encima de la media histórica de 6.7/10, lo que indica una intervención ligeramente más impactante en relación con la referencia establecida. La descripción de los últimos datos como "un mes desalentador en términos de inflación" introduce un claro sesgo de línea dura, pero el optimismo condicional de que los factores impulsores de la inflación podrían desvanecerse "en poco tiempo" modera el tono, mientras que la advertencia de que un recalentamiento de la demanda impulsado por la IA sería "más preocupante" y debe abordarse subraya la disposición a endurecer la política si surgen presiones estructurales de la demanda. En general, la combinación de preocupación por la inflación reciente y optimismo condicional mantiene la postura cautelosamente de línea dura, y es probable que los mercados observen una mayor sensibilidad en la cotización del Dólar a los próximos datos de precios y de demanda relacionada con la IA.

El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS retrocedió 0.41 puntos hasta 127.51, lo que indica un pequeño retroceso en la percepción del tono de línea dura, aunque el índice se mantiene firmemente por encima de la marca neutral de 100. Esta configuración sugiere que, a pesar de la ligera moderación del tono, el contexto general de comunicación de la Fed sigue siendo claramente de línea dura, y la puntuación de Goolsbee en el FXS Speechtracker, por encima de la referencia, refuerza la opinión de que los riesgos de política monetaria siguen inclinándose hacia unas condiciones más restrictivas en lugar de un inminente giro de línea blanda.

Análisis Técnico: El GBP/USD mantiene un tono neutral a corto plazo

En el gráfico diario, el GBP/USD se sitúa por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días, pero se mantiene por encima de la banda media de las Bandas de Bollinger (20, 2), dejando al precio atrapado en una consolidación de rango medio. El Índice de Fuerza Relativa (14), en 47.0, se mantiene cerca del territorio neutral, lo que sugiere una falta de impulso direccional claro mientras el par oscila entre el soporte cercano de la banda y la resistencia superior de la tendencia.

Al alza, la resistencia inicial está alineada con la banda superior de Bollinger en 1.3335, con una barrera más fuerte en la SMA de 100 días cerca de 1.3390, que limita los intentos alcistas más amplios. A la baja, el soporte inmediato aparece en la banda media de Bollinger alrededor de 1.3250, antes de un colchón más profundo en la banda inferior cerca de 1.3160, cuya ruptura abriría el camino a una extensión bajista más pronunciada.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)