Forex Hoy: El BoJ sube la tasa de política, el Dólar se recupera a pesar de la inflación moderada
Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 19 de diciembre:
El Dólar estadounidense (USD) logra mantener su posición a primera hora del viernes y el Yen japonés (JPY) se mantiene resistente frente a sus rivales tras la decisión del Banco de Japón (BoJ) de aumentar la política en 25 puntos básicos (bps) hasta el 0.75%. El calendario económico presentará datos de nivel medio de Reino Unido, Alemania y EE.UU. antes del fin de semana.
Precio del Dólar estadounidense esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.15% | 0.00% | 0.08% | 0.13% | 0.58% | 0.62% | -0.15% | |
| EUR | -0.15% | -0.14% | -0.09% | -0.03% | 0.45% | 0.47% | -0.32% | |
| GBP | -0.01% | 0.14% | 0.19% | 0.13% | 0.60% | 0.61% | -0.17% | |
| JPY | -0.08% | 0.09% | -0.19% | 0.05% | 0.50% | 0.52% | -0.04% | |
| CAD | -0.13% | 0.03% | -0.13% | -0.05% | 0.46% | 0.49% | -0.15% | |
| AUD | -0.58% | -0.45% | -0.60% | -0.50% | -0.46% | 0.02% | -0.77% | |
| NZD | -0.62% | -0.47% | -0.61% | -0.52% | -0.49% | -0.02% | -0.78% | |
| CHF | 0.15% | 0.32% | 0.17% | 0.04% | 0.15% | 0.77% | 0.78% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Banco de Inglaterra (BoE) recortó la tasa de interés en 25 bps hasta el 3.7% tras la reunión de diciembre, con una estrecha mayoría de 5 frente a 4. El voto del Gobernador del BoE, Andrew Bailey, a favor del recorte fue el factor decisivo. En la declaración de política, el BoE reiteró que creen que las tasas aún están en un camino gradual a la baja, pero señalaron que los juicios sobre un mayor alivio de la política se volverán más difíciles en un futuro cercano. Tras subir hacia 1.3450 con la reacción inicial al BoE, el GBP/USD invirtió su dirección en la sesión americana del jueves y cerró el día ligeramente al alza. El par se mantiene en una fase de consolidación a primera hora del viernes y cotiza por debajo de 1.3400. La Oficina Nacional de Estadísticas del Reino Unido publicará los datos de Ventas Minoristas de noviembre más tarde en la sesión.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el jueves que la inflación anual, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), se suavizó al 2.7% en noviembre, mientras que la inflación del IPC subyacente disminuyó al 2.6% en el mismo período. Ambas cifras estuvieron por debajo de las estimaciones de los analistas y causaron que el USD se viera bajo presión bajista. Sin embargo, el cauteloso estado de ánimo del mercado ayudó al USD a encontrar soporte y el Índice del USD registró pequeñas ganancias diarias. En la mañana europea del viernes, el Índice del USD se mantiene estable en torno a 98.50. Otros datos de EE.UU. mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales cayeron a 224.000 desde 237.000 en la semana que terminó el 15 de diciembre. Los datos de Ventas de Viviendas Existentes para noviembre y la revisión final del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para diciembre se publicarán el viernes.
El Banco Central Europeo (BCE) mantuvo las tasas clave sin cambios tras la última reunión de política del año, como se esperaba. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, reiteró que la economía de la Eurozona sigue siendo resistente y dijo que no pueden ofrecer orientación futura sobre la política, dada la incertidumbre que rodea las perspectivas. Lagarde también señaló que no tienen como objetivo las tasas de cambio, pero añadió que prestan mucha atención a la apreciación del Euro. El EUR/USD cerró en territorio negativo tras una segunda mitad del día volátil el jueves, pero logró estabilizarse por encima de 1.1700 a primera hora del viernes. La agenda económica europea ofrecerá datos sobre el sentimiento del consumidor y la inflación del productor de Alemania.
Los miembros de la junta del BoJ decidieron aumentar la tasa de interés a corto plazo en 25 bps hasta el 0.75% desde el 0.50% tras la conclusión de su reunión de revisión de política monetaria de dos días el viernes. El BoJ repitió que continuarán aumentando la tasa de política si la economía y los precios se mueven en línea con las previsiones, de acuerdo con las mejoras en la economía. En cuanto a la valoración del JPY, el BoJ dijo que deben estar atentos a los riesgos, incluidos los desarrollos en los mercados de divisas. El USD/JPY avanza hacia 156.00 en la sesión europea temprana del viernes y gana alrededor del 0.3% en el día.
El Oro subió y se acercó a un nuevo máximo histórico el jueves, pero perdió tracción más tarde en la sesión americana. Tras corregir hacia 4.300$ durante las horas de negociación asiáticas del viernes, el XAU/USD encontró un apoyo y se recuperó por encima de 4.320$ en la mañana europea.
Bancos centrales - Preguntas Frecuentes
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
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