Forex Hoy: El BCE es el próximo mientras los mercados evalúan las decisiones de política de la Fed y el BoJ
Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 30 de octubre:
Tras la acción volátil observada en los mercados financieros el miércoles, los inversores toman un breve descanso, mientras se preparan para los anuncios de política del Banco Central Europeo (BCE). Además, el calendario económico europeo presentará las cifras preliminares de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre para Alemania y la Eurozona.
La Reserva Federal (Fed) recortó la tasa de política en 25 puntos básicos (pbs) al rango de 4%-4.25% tras la reunión de política de octubre, como se anticipaba. La Fed también anunció que concluirá la reducción del balance agregado el 1 de diciembre y comenzará a reinvertir todos los pagos de principal de los valores respaldados por hipotecas en letras del Tesoro a partir de esa fecha. Al responder preguntas en la conferencia de prensa posterior a la reunión, el presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló que otro recorte de tasas en diciembre está "lejos de estar asegurado". Explicó que las perspectivas para el empleo y la inflación no han cambiado mucho desde la reunión de septiembre, y añadió que necesitan gestionar el riesgo de una inflación más persistente.
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia subió más del 2% en el día y superó el 4% el miércoles. A su vez, el Índice del Dólar (USD) ganó un 0.4% en términos diarios. A primera hora del jueves, el Índice del USD se mantiene en una fase de consolidación por encima de 99.00, mientras que los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. operan mixtos.
Precio del Dólar estadounidense esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.17% | 0.96% | 0.35% | -0.50% | -0.68% | 0.12% | 0.34% | |
| EUR | -0.17% | 0.81% | 0.27% | -0.67% | -0.77% | -0.05% | 0.17% | |
| GBP | -0.96% | -0.81% | -0.63% | -1.46% | -1.56% | -0.85% | -0.67% | |
| JPY | -0.35% | -0.27% | 0.63% | -0.98% | -1.14% | -0.38% | -0.15% | |
| CAD | 0.50% | 0.67% | 1.46% | 0.98% | -0.22% | 0.62% | 0.81% | |
| AUD | 0.68% | 0.77% | 1.56% | 1.14% | 0.22% | 0.72% | 0.90% | |
| NZD | -0.12% | 0.05% | 0.85% | 0.38% | -0.62% | -0.72% | 0.18% | |
| CHF | -0.34% | -0.17% | 0.67% | 0.15% | -0.81% | -0.90% | -0.18% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Banco de Japón (BoJ) mantuvo sin cambios su política monetaria en octubre, cumpliendo con la expectativa del mercado. En el comunicado de política, el BoJ reiteró que continuará aumentando la tasa de política si la economía y los precios se mueven en línea con sus pronósticos. Comentando sobre las perspectivas de política más tarde, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, dijo que quieren tomarse un poco más de tiempo para ver cómo los aranceles de EE.UU. impactan en la economía japonesa y añadió que no tienen ideas preconcebidas sobre el momento del próximo aumento de tasas. USD/JPY gana impulso alcista en la sesión europea y cotiza en su nivel más alto desde febrero cerca de 153.50.
Después de caer a un nuevo mínimo mensual por debajo de 1.3900 en la primera sesión americana del miércoles, USD/CAD invirtió su dirección y cerró el día prácticamente sin cambios. El par se mantiene relativamente tranquilo y fluctúa en un rango estrecho por debajo de 1.3950 a primera hora del jueves. El Banco de Canadá (BoC) recortó su tasa de política en 25 pbs hasta el 2.25%.
Se prevé que el Banco Central Europeo (BCE) mantenga las tasas clave sin cambios. Los inversores prestarán especial atención a los comentarios de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y tratarán de averiguar si el BCE podría optar por un recorte de tasas en la última reunión del año. Después de perder más del 0.4% el miércoles, EUR/USD registra un rebote y cotiza por encima de 1.1600.
GBP/USD extendió su caída en la sesión americana del miércoles y tocó su nivel más bajo en dos meses, por debajo de 1.3150. El par se mantiene estable alrededor de 1.3200 en la mañana europea del jueves.
El Oro cerró el cuarto día de negociación consecutivo en territorio negativo el miércoles. A primera hora del jueves, XAU/USD corrige al alza y gana casi un 1% en el día, cotizando alrededor de 3.970$.
BCE - Preguntas Frecuentes
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
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