El Índice del Dólar estadounidense enfrenta una leve presión antes de las ganancias del tercer trimestre de Meta
- El Índice del Dólar cotiza con cautela cerca de 101.68 a la espera de las ganancias del tercer trimestre de Meta.
- Las preocupaciones sobre el crecimiento de la IA han mantenido al Dólar estadounidense y a los rendimientos de los bonos bajo presión en las últimas semanas.
- Esta semana, los inversores también centrarán su atención en los datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. de octubre.
El Dólar estadounidense cotiza con cautela frente a sus pares a la espera de las ganancias del tercer trimestre de Meta, que se publicarán más tarde. Durante la sesión europea del miércoles, el Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza ligeramente a la baja, cerca de 101.68. El DXY se encuentra cerca de su mínimo de casi tres semanas en 101.50, marcado la semana pasada.
Se espera que el impacto de las ganancias de Meta sea significativo sobre el Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos (EE.UU.), ya que los recientes argumentos de los expertos del mercado han señalado que el gasto en infraestructura de Inteligencia Artificial (IA) por parte de los hiperescaladores estadounidenses se ha convertido en un factor clave para ellos.
Los rendimientos de los bonos estadounidenses y el Dólar estadounidense han retrocedido desde sus máximos recientes ante las preocupaciones sobre el crecimiento de la IA.
Precio del Dólar estadounidense en los últimos 7 días
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas últimos 7 días. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.29% | -1.08% | -0.25% | -1.22% | -0.73% | -1.36% | -1.01% | |
| EUR | 0.29% | -0.79% | 0.04% | -0.94% | -0.43% | -1.07% | -0.70% | |
| GBP | 1.08% | 0.79% | 0.85% | -0.12% | 0.41% | -0.28% | 0.06% | |
| JPY | 0.25% | -0.04% | -0.85% | -0.98% | -0.47% | -1.09% | -0.75% | |
| CAD | 1.22% | 0.94% | 0.12% | 0.98% | 0.51% | -0.08% | 0.20% | |
| AUD | 0.73% | 0.43% | -0.41% | 0.47% | -0.51% | -0.68% | -0.33% | |
| NZD | 1.36% | 1.07% | 0.28% | 1.09% | 0.08% | 0.68% | 0.35% | |
| CHF | 1.01% | 0.70% | -0.06% | 0.75% | -0.20% | 0.33% | -0.35% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los analistas de MUFG señalaron, después de la reciente corrección, que los mercados financieros estadounidenses han sido "uno de los principales beneficiarios de la fuerte demanda de los inversores extranjeros impulsada por el optimismo relacionado con la IA." Señalan que los inversores extranjeros compraron "942.000 millones$ en acciones estadounidenses durante los doce meses hasta julio, mientras que las compras de bonos corporativos estadounidenses aumentaron considerablemente hasta los 452.000 millones$ durante el mismo período." MUFG sostiene que estas "importantes entradas de capital ponen de relieve cómo el USD se ha vinculado cada vez más a la búsqueda de mayores rendimientos por parte de los inversores en los mercados financieros estadounidenses, en lugar de beneficiarse de su tradicional condición de activo refugio." Sin embargo, advierten que "esta dinámica también deja al USD más expuesto a una reversión si el sentimiento hacia la IA se deteriora."
Los mercados financieros prestarán mucha atención a las previsiones de Meta sobre sus planes de gasto relacionados con la IA. Según INDMoney, la perspectiva de gasto de capital de Meta es de 130.000 millones$ a 145.000 millones$ para 2026. Su presentación mostró que se gastaron 50.918 mil millones$ en el primer semestre. Suponiendo que el tercer trimestre coincida con la estimación de 41.68$, el requisito restante resulta sencillo de calcular.
Las señales de una desaceleración del gasto de Meta en infraestructura de IA en sus comentarios sobre sus previsiones pesarían sobre las perspectivas del Dólar estadounidense.
En el frente de los datos económicos, los inversores esperan los datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. para octubre, que se publicarán el viernes. Se espera que los datos muestren que la actividad empresarial general volvió a expandirse, aunque a un ritmo moderado.
Análisis Técnico del Índice del Dólar
En el gráfico diario, el Índice del Dólar al contado cotiza en 101.67. El índice se mantiene justo por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 101.66, manteniendo el sesgo a corto plazo ligeramente alcista, ya que la acción del precio sigue respaldada por este suelo dinámico. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 53.39 se sitúa ligeramente por encima de la neutralidad, lo que apunta a un impulso alcista constante, aunque no excesivo, mientras el índice se consolida cerca de los máximos recientes.
A la baja, el soporte inicial está indicado por la EMA de 20 días en 101.66, donde una ruptura sostenida a la baja debilitaría el tono constructivo y abriría la puerta a un retroceso más profundo. Al no haber niveles de resistencia técnica cercanos en el conjunto de datos actual, los traders podrían fijarse en las zonas psicológicas y en los máximos oscilantes previos por encima del mercado como posibles zonas de oferta, mientras que la configuración predominante favorece las compras en las caídas siempre que el índice se mantenga por encima de la zona de 101.66.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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