Índice del Dólar supera los 100 mientras el aumento del petróleo alimenta las preocupaciones sobre la inflación

• El Índice del Dólar estadounidense supera los 100, acercándose a su nivel más alto desde noviembre.
• El aumento de los precios del petróleo y las tensiones en torno al estrecho de Ormuz alimentan las preocupaciones inflacionarias.
• Los mercados reevalúan las expectativas de política de la Reserva Federal antes de las publicaciones clave de datos de EE.UU.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) extiende su avance el viernes, cotizando alrededor de 100.10 en el momento de escribir y ganando un 0.35% en el día. El Dólar estadounidense (USD) sigue siendo respaldado mientras los inversores reevalúan las perspectivas de la política monetaria de Estados Unidos (EE.UU.), mientras que los mayores rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continúan reforzando la demanda del Dólar.

El rebote en el USD se produce a medida que los mercados se centran cada vez más en las implicaciones inflacionarias del reciente aumento en los precios del petróleo. Las crecientes tensiones geopolíticas en Oriente Medio, particularmente involucrando a Irán, Israel y Estados Unidos, han elevado los temores de interrupciones en el suministro en los mercados energéticos globales. El nuevo Líder Supremo de Irán, Mojtaba Khamenei, indicó que el cierre del estrecho de Ormuz podría seguir siendo parte de la estrategia del país para presionar a sus adversarios, amplificando aún más la incertidumbre en torno al suministro de petróleo.

A pesar de los esfuerzos de la Agencia Internacional de Energía (AIE) para estabilizar los mercados mediante la liberación de 400 millones de barriles de reservas estratégicas, los precios del petróleo crudo siguen siendo altamente volátiles. El petróleo crudo Brent se cotiza cerca de 100$ por barril, aumentando las preocupaciones de que los costos energéticos persistentes podrían alimentar presiones inflacionarias más amplias. El aumento en los precios de la energía también está llevando a los mercados a reducir significativamente las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed).

Los analistas de MUFG estiman que cada aumento de 10$ en los precios del petróleo podría añadir aproximadamente 0.2 puntos porcentuales a la inflación de EE.UU. "Con un petróleo alrededor de 100 USD/bbl, la inflación general podría aumentar cerca de 0.8ppt, mientras que en un escenario de 150 USD/bbl, los riesgos de inflación podrían superar decisivamente el 4%. Reflejando estos riesgos, los mercados han recortado drásticamente las expectativas de recortes de tasas de la Fed este año, con las expectativas de relajación desvaneciéndose aún más a medida que persiste el conflicto entre EE.UU. e Irán. Al mismo tiempo, un posible retraso en la relajación de la Fed en respuesta al shock del petróleo probablemente proporcionará soporte a corto plazo para el Dólar estadounidense," señalaron los analistas.

Al mismo tiempo, los analistas del Banco Nacional de Canadá sugieren que, aunque se espera que la economía de EE.UU. mantenga un sólido crecimiento, el actual shock energético aumenta el riesgo de que la Fed retrase el inicio de su ciclo de relajación. El banco aún pronostica dos recortes de tasas este año, pero reconoce que los responsables de la política pueden mantenerse en espera si las presiones inflacionarias persisten.

La atención ahora se centra en un calendario económico estadounidense ocupado el viernes, que incluye el Índice de Precios de Consumo Personal (PCE), los Pedidos de Bienes Duraderos, los datos del Producto Interno Bruto (PIB) y el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan. Estas publicaciones podrían proporcionar más pistas sobre la trayectoria de la política de la Fed e influir en los movimientos a corto plazo del Dólar estadounidense.

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense

En el gráfico diario, el Índice del Dólar estadounidense cotiza a 100.07. La tendencia a corto plazo es alcista, ya que el precio se extiende por encima de la línea de tendencia de soporte ascendente desde 95.57 y se aleja aún más de la media móvil simple (SMA) de 100 días cerca de 98.60, que respalda el avance. El índice se mantiene bien por encima de este promedio a largo plazo, sugiriendo que los compradores controlan el tono más amplio, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 72 entra en territorio de sobrecompra y señala un impulso alcista estirado que podría ralentizar el ascenso en lugar de revertirlo inmediatamente.

La resistencia inmediata surge en 100.39, definida por la barrera horizontal que limita el último repunte y marca el próximo obstáculo para los alcistas. Un cierre diario claro por encima de este nivel abriría el camino a más ganancias, con la línea de tendencia ascendente probablemente manteniéndose intacta mientras el índice se mantenga por encima del soporte inicial en 99.30, seguido por la banda de soporte de la SMA de 100 días alrededor de 98.60. Una ruptura por debajo del grupo de medias móviles debilitaría el caso alcista y expondría un retroceso más profundo hacia la zona media de 98.00.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)