Dow Jones Industrial Average se recupera en un viernes esperanzador
- El Dow Jones recuperó más de 700 puntos el viernes mientras las acciones recuperan su posición.
- Los funcionarios de la Fed pueden estar inclinándose más hacia un recorte de tasas de interés en diciembre de lo que se esperaba anteriormente.
- Los rumores están circulando de que la administración Trump podría permitir a Nvidia vender chips de IA en los mercados chinos.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) experimentó un saludable rebote el viernes, subiendo más de 700 puntos para cerrar una semana de trading en su mayoría bajista. Los funcionarios clave de la Reserva Federal (Fed) sonaron más dispuestos a entregar un próximo recorte de tasas de interés de lo que los mercados de tasas esperaban anteriormente, fortaleciendo el sentimiento de los inversores en general, y se rumorea que la administración Trump está considerando un nuevo retroceso en las restricciones comerciales arbitrarias sobre tecnología dirigidas a China.
A pesar del repunte del viernes, los índices siguen a la defensiva
A pesar de una sesión optimista el viernes, el Dow sigue en números rojos para la semana, cayendo un 1.33% desde el cierre de la semana anterior y atrapado en territorio técnico defensivo cerca de la zona de 46.000. El índice bursátil principal ha cerrado en territorio bajista en todos menos uno de los últimos seis días de trading consecutivos, y el repunte del viernes está empujando al Dow a una zona técnica complicada que incluye antiguas zonas de soporte que pueden actuar como resistencia en el futuro, así como medias móviles clave, que podrían convertirse en techos de acción del precio.
Recorte de tasas de la Fed en diciembre vuelve a estar sobre la mesa
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, declaró el viernes por la mañana que ve una alta probabilidad de un "ajuste adicional a corto plazo" para las tasas de interés, enviando a los mercados a volver a apostar por un tercer recorte de tasas de interés consecutivo el 10 de diciembre. Las divisiones dentro del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Fed han aumentado en los últimos meses, dando a los operadores una amplia gama de opiniones sobre políticas en las que centrarse. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas ahora están valorando un 70% de probabilidad de un recorte de un cuarto de punto en diciembre 10, en comparación con las aproximadamente 40% de probabilidades que estaban en el tape tan recientemente como la tarde del jueves.
La administración Trump ha enfrentado un flujo constante de retrocesos en políticas comerciales y cancelaciones de aranceles durante la última semana, y el tren de cancelación de la guerra comercial está comenzando a ganar impulso. Según nuevos rumores, el equipo de Trump está considerando retroceder su decisión de restringir la venta de chipsets enfocados en IA a China. El movimiento, si se lleva a cabo, permitiría a la querida de la IA, Nvidia (NVDA), continuar vendiendo aún más palas durante la fiebre del oro de los LLM. El supuesto tema sobre la mesa son las GPU de la serie H200 de Nvidia, que típicamente se venden por alrededor de 30.000$ y constituyen una parte creciente del inventario de productos no vendidos de Nvidia, que ha crecido rápidamente en el último trimestre.
Los consumidores vuelven a inclinarse hacia la esperanza
Los resultados de la encuesta de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) también llegaron mejor de lo esperado, fortaleciendo aún más el sentimiento de los inversores para cerrar una semana abrumadoramente temerosa en los mercados. Los índices de Sentimiento y Expectativas del Consumidor de la UoM aumentaron más de lo esperado para noviembre, y las Expectativas de Inflación del Consumidor a 1 año y 5 años también disminuyeron.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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