XAI de Musk avanza con una venta de deuda de $ 5B a pesar de las dudas de los inversores

La startup de inteligencia artificial de Elon Musk, Xai Corp., aumentó el rendimiento de su oferta de deuda de $ 5 mil millones el viernes 20 de junio para hacer que el acuerdo sea mástracpara los inversores.

Al mismo tiempo, el suscriptor principal de Morgan Stanley está trabajando para finalizar los compromisos de los inversores para el paquete.

La fecha límite de compromiso original fue el martes 17 de junio, pero Morgan Stanley extendió la línea de tiempo para permitir que más inversores participen.

XAI de Musk ofrece nuevos paquetes para que los inversores contrarresten los desafíos que enfrentan

Tras el precio endulzado en XAI, el paquete ahora consiste en $ 3 mil millones de bonos con un rendimiento del 12.5%, un préstamo a plazo de tasa fija de $ 1 mil millones de 12.5% y un préstamo B de $ 1 mil millones B ofrecido a 7.25 puntos porcentuales por encima de la tasa de referencia con un descuento de 96 centavos por cada dólar, una persona familiarizada con el asunto.

Todos los componentes tenían un precio a tasas más bajas, y el término préstamo B tenía un descuento menor. Mientras tanto, algunos inversores esperaban que la compañía tuviera que ofrecer mayores rendimientos sobre la deuda para hacer el acuerdo.

La oferta comenzó a principios de este mes y ha sido arrastrada por las diferencias de Musk con el presidente estadounidense dent Trump y los temores de los inversores de los recursos financieros de Xai.

Según fuentes confiables, la Compañía optó por recaudar otros $ 4.3 mil millones en capital y enmendar algunos términos en documentos de deuda para calmar esas preocupaciones.

Los representantes de XAI no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios.

XAI de Musk avanza con una venta de deuda de $ 5B a pesar de las dudas de los inversores

El XAI de Elon Musk está listo para finalizar un acuerdo de deuda de $ 5 mil millones dirigido por Morgan Stanley, incluso cuando la demanda de los inversores se vuelve frío, dijeron dos personas familiarizadas con el asunto.

La venta de deuda, que incluye un préstamo a plazo de tasa flotante, préstamo de tasa fija y bonos garantizados, se asignará a los inversores el miércoles la próxima semana, dijeron las personas, pidiendo no ser mencionados porque el acuerdo es privado.

El préstamo de tasa flotante estará disponible a una tasa de interés de 700 puntos básicos durante la tasa de financiamiento nocturno garantizado, una tasa de referencia utilizada para fijar los acuerdos de bonos, mientras que el préstamo de tasa fija y los billetes garantizados tendrán un rendimiento de aproximadamente el 12%, dijeron las dos personas.

El rendimiento promedio a la madurez en los enlaces de alto rendimiento terminó en 7.6%. La compañía de IA de Musk tiene que pagar bastante más porque Xai y su deuda no están calificadas, lo que brinda a los inversores poca visibilidad sobre las finanzas de la compañía y el mayor riesgo.

Además, tres inversores de bonos que presentaron la deuda dijeron a los periodistas que declinaron invertir. Proporcionaron un desfile de razones para esta decisión. Un inversor señaló que Xai no ha obtenido ganancias, y la deuda no está calificada.

Eran especialmente cautelosos sobre la historia de Musk y cómo pagó por su adquisición de $ 44 mil millones de la plataforma de redes sociales X, anteriormente Twitter, en 2022. Los bancos, que le habían prestado $ 13 mil millones para ese acuerdo, tuvieron que mantener la deuda en sus libros durante dos años porque no podían venderla.

A diferencia del acuerdo de deuda de Musk durante su adquisición de Twitter, Morgan Stanley no prometió cuánto vendería o cometería su propio dinero en la transacción, sino que operaba bajo una forma de un "mejor acuerdo de esfuerzos", según una persona familiarizada con los términos.

Además de vender deuda, Xai también está discutiendo planes para recaudar alrededor de $ 20 mil millones en capital, lo que valoraría a la compañía en más de $ 120 mil millones. Según los informes de la semana pasada, algunos inversores estiman valoraciones de hasta $ 200 mil millones.

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