El Oro se mantiene estable mientras Trump retrasa el ataque a Irán; la pérdida semanal se acerca al 1,9%
- El oro cotiza plano cerca de 3.369$, en camino a una pérdida semanal de casi 1.90%.
- Trump se retracta de una acción inmediata contra Irán, impulsando el sentimiento de riesgo y afectando la demanda de refugio seguro.
- Los funcionarios de la Fed están divididos sobre las perspectivas de tasas; Waller contempla un recorte en julio, Barkin se mantiene cauteloso.
El precio del oro cotiza plano el viernes y está preparado para cerrar la semana con una pérdida de casi 1.90%, después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, retrasara la acción militar contra Irán, optando en su lugar por una solución diplomática. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 3.369$, con una caída del 0.11%.
El sentimiento se tornó negativo fuera de los eventos geopolíticos, relacionado con "EE.UU. podría revocar las exenciones para aliados con plantas de semiconductores en China", según informó Bloomberg. La decisión de Trump sobre Irán impulsó el apetito por el riesgo, un obstáculo para los precios del oro.
Mientras tanto, Israel e Irán continuaron intercambiando golpes. Reuters informó que un alto funcionario iraní declaró que están listos para discutir limitaciones en el enriquecimiento de uranio. Sin embargo, dijeron que "el enriquecimiento cero será sin duda rechazado por Teherán, especialmente ahora, bajo los ataques de Israel."
En el ínterin, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) comenzaron a comunicarse después de que el banco central decidiera mantener las tasas sin cambios, adoptando una postura ligeramente hawkish. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, se volvió extremadamente dovish, contemplando el primer recorte de tasas en la reunión de julio.
En oposición a él, la Fed reveló su Informe de Política Monetaria, en el que mencionó que la política "está bien posicionada para lo que está por venir", en medio de la incertidumbre geopolítica y arancelaria. Junto a esto, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo que no tiene prisa por recortar tasas.
Aunque el oro ha caído esta semana, típicamente se busca durante períodos de tensiones geopolíticas y tasas de interés más bajas. Sin embargo, la inclinación restrictiva de la Fed podría llevar a los inversores a volverse hacia otras divisas junto con el Dólar estadounidense.
La próxima semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá discursos de la Fed, PMIs Flash de S&P Global, datos de vivienda e inflación, junto con cifras del Producto Interior Bruto (PIB).
Qué mueve el mercado hoy: El oro se mantiene firme, rondando los 3.370$ en un estado de aversión al riesgo
- El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. se mantiene plano en 4.391%. Los rendimientos reales de EE.UU., que están inversamente correlacionados con los precios del oro, también permanecen sin cambios en 2.081%.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas, está preparado para cerrar la semana con una ganancia del 0.50%, en 98.65.
- Los datos en Estados Unidos (EE.UU.) revelaron que la economía se está desacelerando, como lo indica el último Índice Manufacturero de la Fed de Filadelfia en junio, que cayó a -4, sin cambios desde mayo pero peor que la contracción estimada de -1.
- El Informe de Política Monetaria de la Fed reveló recientemente que hay señales tempranas de que los aranceles están contribuyendo a una mayor inflación. Sin embargo, su impacto completo aún no se ha reflejado en los datos. El informe agregó que la política actual está bien posicionada y que la estabilidad financiera es resiliente en medio de una alta incertidumbre.
- El presidente de la Fed, Powell, comentó que los efectos de los aranceles dependerán del nivel, añadiendo que "Los aumentos de este año probablemente pesarán sobre la actividad económica y aumentarán la inflación." Powell dijo que " Mientras tengamos el tipo de mercado laboral que tenemos y la inflación bajando, lo correcto es mantener las tasas."
- Los mercados monetarios sugieren que los operadores están valorando 46 puntos básicos de alivio hacia finales de año, según datos de Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro seguirá presionado por debajo de 3.400$
La tendencia alcista del precio del oro se mantiene intacta, pero al momento de escribir, ha caído por debajo de 3.375$. En su camino hacia abajo, el XAU/USD alcanzó un mínimo de cinco días de 3.340$ antes de rebotar desde esos mínimos a medida que los compradores elevaron el precio al contado.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es alcista, a pesar de volverse plano. Dicho esto, es probable que haya más acción lateral en el corto plazo.
Para una reanudación alcista, el XAU/USD debe superar los 3.400$. Una vez superado, los siguientes niveles clave de resistencia, como el nivel de 3.450$ y el máximo histórico de 3.500$, se encuentran por delante. De lo contrario, si el oro cae por debajo de 3.370$, el retroceso podría extenderse hacia el nivel de 3.350$ y hacia la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.308$. Se prevén más pérdidas una vez superado, en el soporte convertido del máximo del 3 de abril en 3.167$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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