Pronóstico Semanal de Bitcoin: BTC se estabiliza cerca de 103.000$ en medio del optimismo comercial y el aumento de la demanda institucional

• El precio del Bitcoin se estabiliza alrededor de 103.000$ el viernes tras enfrentar múltiples rechazos en el nivel de resistencia clave de 105.000$ a lo largo de la semana.
• El sentimiento de riesgo prevalece, impulsado por acuerdos comerciales globales, fuerte acumulación corporativa y entradas de ETF al contado.
• Los operadores deben ser cautelosos ya que el intercambio en quiebra FTX anuncia su segunda ronda de reembolsos a los acreedores.

El precio del Bitcoin (BTC) se estabiliza en alrededor de 103.000$ al momento de escribir el viernes, tras enfrentar múltiples rechazos en el nivel de resistencia clave de 105.000$ a lo largo de la semana. El sentimiento de riesgo prevalece, impulsado por acuerdos comerciales globales entre Estados Unidos (EE.UU.) y otros países, fuerte acumulación corporativa y entradas de fondos cotizados en bolsa (ETF) al contado. Sin embargo, los operadores deben ser cautelosos ya que el intercambio en quiebra FTX anuncia su segunda ronda de reembolsos, lo que inyectaría volatilidad en el mercado de criptomonedas.

Los acuerdos comerciales y el IPC estadounidense más suave alimentan el sentimiento de riesgo 

Los mercados globales se vieron impulsados esta semana por importantes desarrollos comerciales y datos de inflación en enfriamiento de EE.UU.

El lunes, EE.UU. y China acordaron un acuerdo de reducción de aranceles de 90 días, reduciendo los aranceles estadounidenses sobre los bienes chinos del 145% al 30%, y los aranceles chinos sobre los bienes estadounidenses del 125% al 10%. El acuerdo siguió a conversaciones de alto nivel en Ginebra, lideradas por el Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, y el Representante de Comercio, Jamieson Greer, junto con el Viceprimer Ministro chino, He Lifeng.

También se anunció un acuerdo comercial entre EE.UU. y el Reino Unido la semana pasada. Ambos acuerdos muestran signos de aliviar las tensiones y la incertidumbre de los aranceles comerciales globales, aumentando la confianza de los inversores y el sentimiento de riesgo hacia activos de riesgo como el Bitcoin.

El informe de capital de QCP de esta semana destacó "una reversión en los aranceles y el surgimiento de una nueva ola de sentimiento de riesgo", impulsado por un giro inesperadamente alcista en la diplomacia comercial de EE.UU.

El martes, Washington firmó un histórico pacto comercial de 600.000 millones de dólares con Arabia Saudita. 

Durante el mismo período, los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. llegaron por debajo de las expectativas, reforzando las apuestas por recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). Sin embargo, el banco central aún parece estar preocupado por los efectos persistentes de los aranceles sobre la inflación y el empleo. 

"El primer recorte está actualmente incorporado para julio, pero en nuestra opinión, septiembre es más realista dado el deseo de la Fed de mayor claridad. La fijación de precios del mercado también se ha ajustado en consecuencia, con ahora se esperan dos recortes de tasas para 2025, frente a cuatro hace solo un mes", dicen los analistas de QCP.

A pesar del mejoramiento del contexto macroeconómico y la disminución de las tensiones comerciales globales, el Bitcoin se ha mantenido en un rango esta semana, consolidándose entre 100.700$ y 105.000$.

La demanda corporativa e institucional refuerza el atractivo estratégico del Bitcoin

El interés corporativo en el Bitcoin comenzó la semana con fuerza. El lunes, la firma de inversión japonesa Metaplanet anunció que agregó 1.241 BTC valorados en 125,3 millones de dólares, llevando sus tenencias totales a 6.796 BTC. 

El miércoles, un medio de comunicación con sede en Ucrania informó que Ucrania está trabajando en una legislación para establecer una reserva estratégica nacional de Bitcoin. Esta iniciativa se desarrollará en cooperación con Binance, un intercambio de criptomonedas global líder y aún está en proceso.

Si se implementa, el Bitcoin podría ver una mayor adopción soberana, como El Salvador, fortaleciendo la claridad regulatoria, aumentando la legitimidad y fomentando la confianza de los inversores a largo plazo.

Sumando a la narrativa alcista, DDC Enterprise Ltd, una marca de consumo transfronteriza y firma de comercio electrónico que opera entre China y Estados Unidos, anunció el jueves que adoptará el Bitcoin como un activo de reserva estratégica.

En su carta a los accionistas, la fundadora y CEO Norma Chu anunció una estrategia de acumulación de Bitcoin comenzando con una compra inicial de 100 BTC. La compañía tiene como objetivo adquirir 500 BTC en seis meses y alcanzar 5.000 BTC en los próximos 36 meses, señalando un compromiso a largo plazo con el papel del Bitcoin en la gestión del tesoro.

Mientras tanto, el interés institucional sigue ganando impulso. Según datos de SoSoValue, los ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. registraron una entrada total de 343,47 millones de dólares hasta el jueves, extendiendo una racha de cinco semanas que comenzó a mediados de abril. Si estas entradas continúan e intensifican, los precios del Bitcoin podrían recuperarse aún más.

Gráfico semanal de ETFs de Bitcoin al contado. Fuente: SoSoValue

Algunas señales bajistas a tener en cuenta 

A pesar de la perspectiva alcista discutida anteriormente, los operadores deben ser cautelosos ya que la métrica de Beneficio/Pérdida Realizada de la Red (NPL) de Santiment muestra que los tenedores de BTC están registrando algunas ganancias tras una ganancia masiva de más del 10% en la semana anterior. 

Como se muestra en el gráfico a continuación, la métrica mostró un leve repunte esta semana, indicando que los tenedores están, en promedio, vendiendo sus carteras con un beneficio significativo y aumentando la presión de venta. El BTC podría experimentar una caída de precio pronunciada si esta tendencia continúa e intensifica.

Gráfico NPL de BTC. Fuente: Santiment

Además, el intercambio de criptomonedas en quiebra FTX está listo para comenzar su siguiente ronda de liquidaciones a los acreedores en mayo, según un comunicado de prensa el jueves. La compañía reveló que, a partir del 30 de mayo, los acreedores elegibles participarán en distribuciones por un valor de más de 5.000 millones de dólares como parte de su plan de reestructuración. Si estos acreedores mueven fondos a los intercambios, desencadenaría una ola de ventas en el mercado de criptomonedas. 

La perspectiva técnica del Bitcoin sugiere un desvanecimiento del impulso alcista

El Bitcoin ha enfrentado múltiples rechazos y no ha logrado cerrar por encima del nivel de resistencia de 105.000$ desde el domingo, consolidándose por debajo de este nivel de resistencia durante los últimos cuatro días. En el momento de escribir el viernes, el BTC se estabiliza alrededor de 103.000$.

Si el BTC no logra cerrar por encima de 105.000$ y enfrenta un retroceso, podría extender la caída para volver a probar el nivel de soporte psicológico de 100.000$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario lee 69 y apunta hacia abajo después de caer por debajo de su nivel de sobrecompra de 70, dando una señal de venta. El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) también está cambiando a un cruce bajista en el gráfico diario. Si ocurre el cruce, confirmaría otra señal de venta.

Gráfico diario BTC/USDT

Sin embargo, si el BTC rompe y cierra por encima del nivel de resistencia de 105.000$, podría abrir la puerta a un repunte hacia el máximo histórico de 109.588$ establecido el 20 de enero.