El Promedio Industrial Dow Jones sube a medida que los inversores se alejan del sector tecnológico
- El Dow Jones se disparó el martes, alcanzando máximos de varios meses.
- El Dow está recibiendo un impulso de una reversión en las acciones tecnológicas.
- Los observadores del presupuesto siguen cautelosos ante los detalles del costoso proyecto de ley de financiamiento de Trump.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) subió a sus niveles más altos en alrededor de cinco meses el martes, superando los 44,500 por primera vez desde principios de febrero. Los mercados de renta variable en general fueron mixtos, con caídas en las acciones tecnológicas manteniendo a otros índices importantes bajo control. Las acciones de salud lideran el avance en el Dow Jones, mientras que gigantes tecnológicos como Nvidia (NVDA) y Tesla (TSLA) luchan bajo el peso de sus batallas únicas.
La administración Trump está avanzando lentamente hacia la aprobación de su "gran y hermoso proyecto de ley de presupuesto" después de semanas de luchas políticas sobre diferentes secciones del rápidamente cambiante proyecto de ley de gastos del gobierno. Sin embargo, una cosa es segura para los inversores: el presupuesto costoso de Trump añadirá billones de dólares de deuda al ya pesado déficit federal durante los próximos años.
Salud en alza, acciones tecnológicas a la baja
Las acciones del sector salud están aprovechando una bonanza a medida que los inversores se alejan de los gigantes tecnológicos a medida que avanza la semana. La incertidumbre continua sobre el comercio y los aranceles, la lucha política y la venta de acciones por parte de insiders están comenzando a pesar tanto sobre el gigante de hardware Nvidia como sobre el fabricante de vehículos eléctricos Tesla.
El CEO de Tesla, Elon Musk, quien hasta hace poco era el hombre de confianza del presidente Trump responsable de despedir a trabajadores federales y a departamentos enteros sin supervisión del Congreso, ha salido del círculo íntimo de Trump. Musk ha intensificado su antagonismo hacia el presupuesto de Trump, y está amenazando con financiar a los oponentes de los republicanos que apoyan el proyecto de ley.
Nvidia está luchando por continuar entregando un crecimiento de ingresos de tres dígitos que se ha convertido en la nueva expectativa base para los inversores tecnológicos. El fervor vertiginoso por las acciones de Nvidia, que han subido casi un 1.400% desde un mínimo de 10.81$ en octubre de 2022 y alcanzaron un máximo de 158.83$ por acción en junio, podría estar viendo un aplanamiento a medida que la administración Trump continúa utilizando el acceso tecnológico de EE.UU. como una moneda de cambio en las negociaciones comerciales con China. También en el radar de los inversores de Nvidia hay una creciente lista de accionistas insiders que han estado liberando lentamente sus acciones este año, incluso cuando los precios de las acciones alcanzan máximos meteóricos. Los insiders de Nvidia han liberado más de mil millones de dólares en acciones de Nvidia en el último año, lo que ha llevado a algunos traders de NVDA a preguntarse si el pico en la locura de la IA ya está descontado.
Datos de EE.UU. mejoran, pero la carga comercial persiste
Las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura ISM de EE.UU. para junio fueron más fuertes de lo esperado el martes, subiendo a 49.0 desde el 48.5 del mes pasado. A pesar de la mejora, el sentimiento agregado de los inversores sigue atrapado en territorio de contracción, ya que los operadores de negocios continúan preocupados por las perspectivas de crecimiento ante las tumultuosas condiciones comerciales y arancelarias.
Pronóstico del precio del Dow Jones
El Dow Jones subió alrededor de un punto porcentual el martes, superando los 44,500 por primera vez en varios meses. El índice de renta variable principal está ahora en camino de intentar un nuevo máximo histórico por encima de 45,000, pero los postores tendrán que lidiar primero con condiciones de sobrecompra y un posible retroceso de alivio. Los osciladores técnicos están profundamente en territorio de sobrecompra, y las ofertas intradía han alcanzado su mayor diferencial respecto a la media móvil exponencial (EMA) de 50 días desde finales de 2024, con la media móvil a medio plazo subiendo a 42,380.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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