El precio del Oro sube más allá de los 3.340$ en medio de un Dólar estadounidense firme, los operadores están atentos a los datos clave de EE.UU. por delante
- El Oro sube a un máximo de cuatro días mientras el DXY se recupera tras tocar un nuevo mínimo de tres años.
- El Senado de EE.UU. aprueba un proyecto de ley de recortes de impuestos de 4,5 billones de dólares; el mercado de lingotes se mantiene en gran medida indiferente a los titulares fiscales.
- Los datos de ofertas de empleo JOLTS y del ISM apoyan la postura de espera de Powell; ADP y NFP en el foco a continuación.
El precio del Oro sube más del 1% mientras el Dólar estadounidense reduce algunas de sus pérdidas anteriores, lo que llevó al Índice del Dólar estadounidense (DXY) a un mínimo de tres años. Mientras tanto, el Senado de EE.UU. aprobó el proyecto de ley fiscal de Trump, que está listo para ser enviado a la Cámara de Representantes para su aprobación. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 3.340$, negociándose alrededor de máximos de cuatro días.
Bloomberg reveló que "los senadores votaron 51-50 para aprobar el proyecto de ley. El vicepresidente JD Vance emitió el voto decisivo. El paquete, que ahora va a la Cámara, combina 4,5 billones de dólares en recortes de impuestos con 1,2 billones de dólares en recortes de gastos."
La aprobación del proyecto de ley ha sido ignorada por los operadores de lingotes hasta ahora. Los datos económicos de Estados Unidos no fueron ignorados, justificando la postura de espera del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell.
La Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) de EE.UU. reveló que las vacantes aumentaron en mayo, superando las previsiones de los economistas. La actividad manufacturera, según el Instituto de Gestión de Suministros (ISM), se contrajo por cuarto mes consecutivo, pero mostró signos de mejora, acercándose al umbral de expansión/contracción.
Recientemente, Powell apareció en los medios y se mantuvo ligeramente hawkish.
Aparte de esto, el secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, advirtió que los países podrían ser notificados de aranceles más altos a medida que se acerca la fecha límite del 9 de julio.
Esta semana acortada, antes del Día de la Independencia de EE.UU. el 4 de julio, contará con cifras de empleo ADP, solicitudes iniciales de desempleo y el informe de Nóminas No Agrícolas para junio.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro sube mientras los rendimientos de EE.UU. y el Dólar estadounidense avanzan
- El Oro continúa su recuperación, incluso mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. suben. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años es del 4.242%, un aumento de tres puntos y medio básicos. Los rendimientos reales de EE.UU., que se calculan restando las expectativas de inflación del rendimiento nominal, también están subiendo cerca de cuatro puntos básicos hasta el 1.979%.
- El último informe JOLTS reveló que las ofertas de empleo en mayo alcanzaron su nivel más alto desde noviembre, llegando a 7.769 millones, frente a 7.391 millones, y superando las previsiones de 7.3 millones.
- El PMI manufacturero del ISM en junio mejoró, aunque se mantuvo en contracción por cuarto mes consecutivo. El índice subió a 49.0, desde 48.5 en mayo y por encima de las estimaciones de 48.8.
- Powell reveló que la política es moderadamente restrictiva y añadió que no puede decir si julio es demasiado pronto para recortar tasas, aunque no descartaría nada. Dijo que si no fuera por los aranceles del presidente Donald Trump, probablemente la Reserva Federal de EE.UU. habría recortado las tasas aún más.
- Citi espera que los precios del Oro regresen a 2.500$ - 2.700$ en la segunda mitad de 2026.
- Los datos de empleo se anunciarán el miércoles y el jueves. Se proyecta que el cambio de empleo ADP mejore de 37K empleos privados añadidos a la fuerza laboral a 85K. Las cifras de Nóminas No Agrícolas de junio probablemente mostrarán que el mercado laboral está efectivamente enfriándose, proyectándose en 110.000, frente a los 139.000 de mayo.
- Los mercados monetarios sugieren que los operadores están descontando 62 puntos básicos de alivio hacia finales de año, según los datos de Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro está preparado para desafiar los 3.400$
La tendencia alcista del Oro se mantiene intacta, aunque los operadores necesitan lograr un cierre diario por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.322$, lo que los mantendría esperanzados de precios más altos. El impulso alcista ha aumentado, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI).
Dicho esto, si el XAU/USD sube por encima de 3.350$, la siguiente área de interés sería 3.400$. Con mayor fuerza, los siguientes niveles de resistencia serían 3.450$ y el máximo histórico (ATH) en 3.500$.
Por el contrario, si el Oro cae por debajo de la SMA de 50 días, el primer soporte sería 3.300$. Una ruptura de este último expondrá el mínimo del 30 de junio de 3.246$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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